EURUSD paritesinde Karar Zamanı

KUDRET AYYILDIR | 12 Haziran 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

12 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:40)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Dün özellikle iç piyasalardaki gündem varlık fiyatlarında sert dalgalanmaların görülmesine neden oldu. Taksim’de polisin eylemcilere biber gazı ile müdahale ettiği haberleri ile güne başlanırken, TRY’nin değer kayıpları sonrasında TCMB sıkı para politikası önemeleri açıkladı. Gün içinde 5 kez her biri 50 milyon Dolar olan döviz satım ihaleleri açan Banka’nın TRY’deki değer kayıplarını frenlemekte zorlandığı görüldü.

Dışarıda ise, BOJ’un ekonomiye destek vermek için yeni önlemler almaması, geçtiğimiz hafta ECB’nin de bu ay beklemede kalmayı tercih etmesi ile birlikte, piyasalarda, merkez bankalarının teşviklerinin yavaşlayacağı beklentilerinin oluşmasına neden olurken, küresel borsalarda satışların etkili olduğu görüldü.

Euro, Almanya Anayasa Mahkemesi’nde Asmussen’in ECB’nin OMT(Doğrudan Parasal İşlemler) programını savunurken kullandığı ifadeler ile değer kazanırken, FED’in parasal genişleme miktarını azaltacağı endişeleri altın üzerinde baskı yapmaya devam ettiği görüldü. Genel anlamda ise Asya seansının bugün oldukça sakin geçtiğini ve varlık fiyatlarında sığ hareketlerin gözlemlendiğini söyleyebiliriz.

Gözler Başbakan ve TCMB Başkanı’nda

Bu sabaha kadar devam ettiği belirtilen Taksim’deki olayların yanında, Başbakan’ın bugün 16:00’da Gezi Parkı eylemcileri ve bazı sanatçılarla görüşmesi bekleniyor. Erdoğan’ın görüşmeler sonrasında yapacağı açıklamalar iç piyasalar üzerinde yine oldukça etkili olabilme potansiyeli taşıyor.

Diğer taraftan TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın da bugün 10:00’da Giresun’da para politikalarına ilişkin bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Dünkü ihalelerin ardından USD/TRY paritesinin zor da olsa 1.90’ın altında gerilemesi sonrası TCMB’nin ilerleyen politikaları hakkında ipuçlarını aranacak Başkan’ın konuşması yakından izlenecek.

Avrupa ekonomik verileri ve Alman Mahkemesini bekliyor

Almanya’da bugün de devam edecek olan ECB’nin yetkilerini aşıp aşmadığına ilişkin duruşmanın yanında bugün ekonomik göstergeler yatırımcıların merceği altında olacak. İngiltere’nin istihdam verilerinden sonra Euro Bölgesi sanayi üretimi ve BOC üyesi Fisher’in Londra’daki bir konferansta vereceği konuşması takip edilecek.

İstihdam verileri Sterlin’i hareketlendirebilir

İngiltere’nin işsizlik oranında bir değişim olması öngörülmezken, alacaklı sayım değişimi verisinin -6.8K ile önceki döneme göre olumsuz bir rakama işaret etmesi bekleniyor. Ada ülkesi için yakından takip edilen bu rakamın beklentinin altında gelmesi halinde Sterlin’de değer kazanımları, olumsuz yönde tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi halinde ise ülkenin para biriminde düşüşler izlenebilir. Özellikle Asya seansı boyunca sıkışık hareketler sergileyen GBP/USD paritesi gelen verileri ile hareketlenebilir.

Petrol fiyatları, artan stoklar ile baskı altında

Dün gece ABD seansının bitişi ile birlikte Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıkladığı verilerde benzin ve ham petrol stoklarında beklentilerin üzerinde bir artış olduğu gözlemlendi. Bugün Enerji Bilgileri Yönetimi’nin yayınlayacağı raporda ise ham petrol stoklarındaki azalmanın hız kaybedeceği yönünde bir beklenti olduğu görülüyor. Haziran aynın başından bu yana artan stok miktarı söylentileri ile ham petrol fiyatlarında hızlanan düşüşlerin devam ettiği izlenirken, emtia için bugün açıklanacak rakamlar önem taşıyor. Stokların arttığının görülmesi ile birlikte Dow Jones’da görülebilecek düşüşler ile desteklenen veri ham petrolde aşağı yönlü hareketlerin hızlanmasına neden olabilir. Diğer taraftan yükseliş gösteren bir Dow Jones ile stokların düştüğünün görülmesi, son düşüşlerden sonra fiyatta yükselişler görülmesini sağlayabilir.

Günün devamında ABD’nin 10 Yıllık tahvil ihalesi ve Federal bütçe dengesi gündemde olacak diğer maddeler olarak öne çıkıyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

Tatil – Çin

09:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0.4% 0.4%

EUR Almanya Anayasa Mahkemesi Kararı

11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -6.8K -7.3K

11:30 GBP İşsizlik Oranı 7.8% 7.8%

12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) -0.2% 1.0%

12:00 GBP MPC Üyesi Fisher Konuşması

17:30 USD Ham Petrol Stokları -1.4M -6.3M

20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi

21:00 USD Federal Bütçe Beyanı -110.2B 112.9B

EUR/USD ANALİZ

“EURUSD paritesinde Karar Zamanı”

EUR/USD paritesi ile ilgili daha önce 1,2790 desteğinin önemli olduğunu, bu destek kırılmadığı müddetçe tepki alışlarına devam etmek isteyeceğini ve 200 günlük basit hareketli ortalamanın üzerinde yapılacak günlük kapanışlar tepki alışlarını sürdüreceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu süreç içerisinde özellikle Dolar endeksindeki gerileme EUR/USD paritesinin çıkışına katkı sağladı ve parite 1,3316 seviyesine kadar ilerledi. İşte tam da bu noktada paritenin 1,3490 seviyesine mi yoksa yeniden 1,30**’lu seviyelere doğru hareket edip etmeyeceğini gözlemleyeceğimiz bir günün içerisinde olmasını düşünmekteyiz. Özellikle de son zamanlarda üzerinde ısrarla durduğumuz 1,3310 bariyerinin üzerinde mi yoksa altında mı yapılacak günlük kapanış belirlediğimiz hedefin oluşmasını sağlayacaktır. Ancak şu unutulmamalıdır ki olası 1,3310 üzerindeki günlük kapanış paritenin hem tepki alışlarının devam etmesini hem de orta vadeli trendin değişimini sağlayacaktır. Eğer 1,3310 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleşirse beklediğimiz senaryoda herhangi bir değişiklik olmayacaktır.

Kısa vadeli olarak bakacak olursak 10 yıllık ABD hazine tahvillerine olan talep nedeniyle gerileyen Dolar endeksi, EUR/USD paritesinin yükselmesini sağlamış ve parite gün içi 1,3316 seviyesine kadar yükselmiştir. 1,3250 seviyesi hem 4 saatlik grafikte yükseliş trendin alt noktası hem de 21 basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda da bu destek noktası kırılmadan parite de satış baskısı var dememiz yanlış olacaktır. Aksine eğer parite 1,3250 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse kanal içi hareketlerden dolayı paritenin kanalın üst noktası olan 1,3430 seviyesine kadar sürmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3250

Destek; 1,3250-1,3215-1,3175

Direnç; 1,3320-1,3370-1,3400

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi Dolar endeksinin değer kayıpları ile yükselmeyi başardı ve gün içerisinde 1,5650 seviyesine kadar yükseldi. Peki bu yükselişler devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5696 seviyesinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini, yükselişlerin devamı için bu seviye üzerinde günlük kapanışlarına devam etmesi gerektiğini, aksi takdirde yeniden satış baskısına maruz kalarak orta vadeli 1,50**’li seviyeleri test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Kısa vadeli olarak bakacak olursak 1,5565 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5565

Destek; 1,5600-1,5565-1,5520

Direnç; 1,5696-1,5740-1,5800

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesindeki yangın TCMB’nin peş peşe gerçekleştirdiği ihaleler nedeniyle bir nebze olsun ateşi söndürülmeye çalışılsa da yeterli gelmemekte ve USD/TRY hala daha ateş hattı içerisinde hareketlerine devam etmektedir. Öncelikle şunu net bir şekilde biliyoruz ki TCMB için paritenin bu noktalarda olması müdahaleyi gerektirecek bir seviye. Bu bağlamda da ilerleyen zamanlarda daha agresif ve sert müdahalelerin olabileceğini düşünmekteyiz. Buna ilaveten pariteyi teknik olarak incelediğimizde şuanda 1,8920 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,8860 seviyesi önemlidir ve bu destek noktası üzerinde kaldığımız sürece yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,8860

Destek; 1,8860-1,8820-1,8760

Direnç; 1,9030-1,9100-1,9200

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi daha önce destek olarak kullandığı hem yükselen trendin alt noktası hem de 55 günlük basit hareketli ortalamayı şimdi direnç olarak kullanmakta ve bu seviye test edildikten sonra satış baskısına maruz kalarak gün içi 95,54 seviyesi test edilmektedir. Genel anlamda baktığımızda şuanda 96,72 seviyesinde hareket eden parite de 55 günlük basit hareketli ortalama olan 99 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyerin geçilmediği her durumda parite de satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Daha kısa vadeli olarak bakacak olursak 97,30 günlük önemli bir direnç ve bu direnç geçilmemesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 97,30

Destek: 96,20-95,80-95,50

Direnç: 97,00-97,30-97,75

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları 96,35 seviyesine kadar yükseldikten sonra 97,20 ve 98,30 bariyerlerin etkisi altında kalarak satış baskısına maruz kaldı ve bu baskı ham petrol fiyatlarının şuanda 94,45 seviyesinde hareket etmesini sağladı. Teknik olarak baktığımızda 95,80 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 95,80

Destek:93,75-93,20-92,40

Direnç:95,25-95,80-96,40

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları hem RSI indikatörünün 50 seviyesini geçememesi hem de ABD 10 yıllık hazine tahvillerine olan talebin artması ile gerilemesini sürdürmüş ve gün içi 1365 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu gerileme sonrası kısmi olarak toparlanarak şuanda 1375 seviyesinde hareketlerini sürdüren Altın fiyatları için 1390 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Özellikle de Altın’da alıcılı düşünenlerin daha dikkatli olması gerektiğini, 1390 direnci geçilse bile 1425 bariyerinde takılacağını, genel olarak matematiksel göstergelerin altın üzerindeki negatif seyrini sürdürmesi nedeniyle yeni bir satış baskısının başlamak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da kısa vadeli 1390, orta vadeli 1425 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 1390

Destek; 1365-1354-1338

Direnç; 1390-1402-1407