Altın 1158 seviyesine göz kırpıyor.

KUDRET AYYILDIR | 26 Haziran 2013 | Araştırma & Analiz | 1 Yorum

26 Haziran 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Sabah Analizi – 08:30)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda hafta başında görülen FED ve Çin’e ilişkin endişeler, gelen veri ve açıklamalar ile bir miktar gevşerken, ABD borsalarında son iki haftanın en iyi günü yaşandı.

Dünya’nın en büyük ekonomisinin toparlandığı yönünde işaretler veren dünkü konut ve dayanıklı mal siparişleri rakamları ile birlikte tüketici güveni verisi endekslere destek olurken, Dolar’ın da güçlenmeye devam etmesini sağladı. Diğer taraftan, bu sabah Çin Merkez Bankası PBOC’dan yapılan, ihtiyaç olursa likidite sıkışıklığının giderilmesi için adımlar atılabilir açıklaması Asya cephesinden rahatlamanın gelmesini sağladı.

Genel anlamda paritelerde değerli Dolar’ın etkisinin sürdüğü görülebilirken, ABD’nin para biriminin güçlü duruşu, altın ve ham petrol fiyatlarında da baskı oluşturuyor. Dün stokların arttığını gösteren Amerikan Petrol Enstitüsünün verileri, alıcılı seyreden Dow Jones endeksine rağmen emtianın yönünü aşağı çevirmesindeki etkilerden bir olarak öne çıkarken, bugün Enerji Bilgi Yönetimi’nden gelecek verilerde stokların azalmış olmasının beklendiği görülüyor. FED’in parasal genişleme miktarını azaltacağı beklentisi ise altının neredeyse son üç yılın en düşüş seviyelerinde işle görmesine neden oluyor.

“BOE Başkanı King’in son sözleri ”

Bugün ekonomi takviminde, parasal genişleme taraftarı Minneapolis FED Başkanı Narayana Kocherlakota’nın sabah saatlerindeki konuşmasından sonra Euro Bölgesi’nden güven endeksi ve ECOFIN toplantısı öne çıkan gelişmeler olarak dikkat çekerken, İngiltere’den BOE’nin finansal istikrar raporu ve Başkan King’in konuşmaları takip edilecek. Temmuz ayında görev süresi sona erecek olan Mervyn King dünkü konuşmasında parasal genişlemenin devam etmesini ve faizlerin de uzun bir süre daha düşük kalması gerektiğini savundu. King’in görevini yeni Başkan Mark Carney’ye devretmeden öncesi son konuşmaları, Sterlin üzerinde etkili olabileceği için bugün yatırımcıların merceği altında olacak.

“Gözler ABD’nin GDP (büyüme oranı) verisinde”

Bugün ABD’den gelecek büyüme oranı verisi, piyasa katılımcıları tarafından yakından takip edilecek en önemli rakamlar arasında yer alıyor. Dünyanın en büyük ekonomisinin ilk çeyreğine ait son tahmin olan GDP verisine ilişkin beklentinin %2.4 olduğu görülüyor. Önceki tahmine göre bir revize yapılmaması beklenen bu rakamın, %2.4’ün üzerinde açıklanması halinde Dolar’da sert değer kazanımları görülebileceği gibi, gerçekleşen rakamın beklentinin altında kalması halinde, ABD’nin para biriminde değer kayıpları gözlemlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 USD FOMC Üyesi Narayana Kocherlakota Konuşması

09:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 6.6 6.5

EUR ECOFIN Toplantısı

12:30 GBP BOE Finansal İstikrar Raporu

12:30 GBP BOE Başkanı King Konuşması

15:30 USD GDP (çeyreklik) 2.4% 2.4%

17:30 USD Ham Petrol Stokları -1.9M 0.3M

EUR/USD ANALİZ

Haftanın ortasına geldiğimizde EUR/USD paritesinin belirli çıkışlar sonrasında satış baskısına maruz kaldığını ve düşüş baskısının kendisini hissettirdiğini gözlemlemekteyiz. Dolar endeksinin kademeli bir şekilde değerlenme isteği bu düşüşlerin oluşmasını sağlarken bir yandan da parite bollinger bandının orta noktasına yaklaştığını gözlemlemekteyiz. Haftalık grafikte yer alan bollinger bandının orta kanal noktası olarak belirlediğimiz 1,3060 desteği aslında paritenin bandın alt noktası olan 1,2790 desteğine düşüp düşmeyeceğine karar verecek en önemli nokta olarak belirlenmiştir. Eğer parite bugünden itibaren 1,3060 altında günlük kapanış gerçekleştirmeye başlarsa 1,2790 seviyesinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir. Diğer bir senaryo ise günlük kapanışlara bakmaksızın EUR/USD paritesinin haftalık grafikteki kanalın alt noktası olarak gözlemlediğimiz 1,2970 desteğinin kırılmasını beklemek olacaktır. Bu iki şarttan hangisi gerçekleşirse paritede yeniden 1,2790 hedefi belirleyeceğiz.

Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,3100 ve 1,3130 bariyerlerinin önemli bir yere sahip olduğu, bu direnç noktaları geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ve gün içi 1,2970 desteğini test etme ihtimalinin oluştuğunu söyleyebiliriz. Ancak bu düşüş için 1,3043 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1,3130

Destek; 1,3043-1,2970-1,2930

Direnç; 1,3100-1,3130-1,3160

GBP/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi kadar net düşüşler gerçekleştiren bir diğer finansal varlık olarak GBP/USD paritesini söyleyebiliriz. Çünkü makro-ekonomik verilerin azlığı teknik seviyelerin çok net çalışmasını sağladı ve parite bu seviyelerde mükemmel bir uyum içerisinde hareketlerini sürdürmektedir. Gün gün içi 1,5476 seviyesine kadar yükselen ancak gün içi önemli diye sizlerle paylaşmış olduğumuz 1,5485 bariyeri altında kalarak satış baskısına maruz kaldı ve bu baskı pariteyi gün içerisinde 1,5395 desteğine kadar taşıdı. Şuanda da 1,5423 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,5485 – 1,5385 arasında bant hareketi gerçekleştiğini, düşüşlerin devamı için 1,5385 desteğinin kırılması gerektiğini, aksi takdirde bir müddet daha bu bandın korunabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5485

Destek; 1,5385-1,5340-1,5300

Direnç; 1,5485-1,5530-1,5565

USD/TRY ANALİZ

Borsa İstanbul olarak bildiğimiz BİST endeksinin uzun bir süre düşüş gerçekleştirdikten sonra dün gün içi %3’lere kadarlık çıkışı Türk lirası için önemli bir gelişmeydi ve parite BİST endeksindeki bu çıkıştan dolayı satış baskısına maruz kalarak 1,9240 seviyesine kadar gerileme gerçekleştirdi. Paritedeki düşüş baskısı devam edecek mi sorusuna 1,9240 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktasının kırılması durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer kur bu desteği kırmayı başarırsa 1,9080 seviyesine doğru düşüşler gerçekleştirebileceği gibi, 1,9240 desteği üzerinde güç toplaması durumu ise yeniden yükselişler için zemin hazırlamak olarak gözlemlenmektedir. Genel görünüm olarak da 1,9240 desteği üzerinde yükseliş baskısının devam etmesi belirlenmiştir.

Pivot: 1,9240

Destek; 1,9240-1,9160-1,9080

Direnç; 1,9420-1,9510-1,9600

USD/JPY ANALİZ

Dolar endeksi ile Yen’deki değerlenme çekişmesi paritedeki hareketlere de yansımış ve bu durum USD/JPY paritesinin 98,70 ile 96,90 seviyeleri arasında hareketler gerçekleştirmesini sağlamıştır. Teknik olarak baktığımızda USD/JPY paritesinde 98,30 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 98,30

Destek: 97,30-96,80-96,20

Direnç: 98,00-98,30-98,70

HAM PETROL ANALİZ

96,15 seviyesine kadar yükseldikten sonra gerek Dolar’daki değerlenmeler gerekse Amerikan Petrol Enstitüsünün stoklarda artış açıklamasının etkisi ile satış baskısına maruz kalan Ham petrol fiyatları gün içi 94,38 seviyesine kadar gerilerken şuanda da 94,53 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik bazda baktığımızda bu düşüşlerden sonra 96,15 bariyerinin önem kazandığını, bu bariyer altında düşüş baskısının sürmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol 96,15 seviyesi altında kalmayı sürdürürse gün içi 93,15 seviyesine kadar gerilemek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 96,15

Destek: 94,35-93,80-93,15

Direnç: 95,10-96,15-97,00

ALTIN ANALİZ

Kısa ve orta vadeli olarak düşüş baskısının her fırsatta kendisini gösterdiğini ve fırtına öncesi sessizlik olarak haftanın ilk iki işlem gününde sakin hareket ettiğini sizlerle dün akşamki analizimizde paylaşmıştık. Genel anlamda baktığımızda Altın fiyatlarının 1158 seviyesine doğru hamlesi gözle görülür bir şekilde güçlenmiştir ve bu düşüş sonrası artık bazı kararlar verilme zamanının geleceğini söyleyebiliriz. Özellikle de 1200-1158 arası yeniden uzun vadeli alıcılar devreye girebilir. Ancak şuanda bunu düşünmek için erken çünkü altın fiyatları şuanda 1251 seviyesinde hareket etmektedir. Ne zaman belirlediğimiz bandın içerisinde hareket eder, o zaman uzun vadeli alıcıları düşünmeye başlayabiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1290 bariyeri kritik bir seviye olarak belirlenmiştir. Özellikle de dünden itibaren bu bariyerin geçilememesi nedeniyle aşağı yönlü baskısın oluştuğunu düşünürsek 1290 altında satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten gün içi dip noktası olan 1243 desteğinin kırılması durumunda ise satış baskısının daha da netleşeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 1290

Destek; 1243-1230-1218

Direnç; 1270-1290-1320