Gözler FOMC Toplantısında…

KUDRET AYYILDIR | 20 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

20 Şubat 2013 Foreks Piyasası Parite ve Emtia Analizi ( Akşam Analizi – 14,30)

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın ortasında Foreks piyasası FOMC toplantısı öncesinde İngiltere’den gelen verilerin etkisi ile sert hareketlere maruz kaldı. Özellikle de gelen açıklamalar sonrasında Pound kan kaybını sürdürdü. Bunun yanı sıra gün içerisinde Euro bölgesinden gelen verilerin etkisiyle de EUR/USD paritesinde kısmi bir düşüş gerçekleşti. Bu haberlere değinecek olursak;

Almanya’nın rekabet gücünü artırmak için imkânları sınırlı olduğunu, bazı ülkeler para birimlerini devalüe etmeye çalıştığını, aktif bir döviz kuru politikası uygulanmasına karşı olduğunu ve EUR/USD paritesinin 1.30-1.40 aralığında seyretmesinin normal olduğunu belirten Almanya başbakanı Merkel EUR/USD paritesinin 1,3374 seviyesine gerilemesine katkı sağladı. Bunun yanı sıra Almanya 10 yıllık tahvil ihalesini incelediğimizde %1.66 faizle, 4 milyar Euro borçlandığını gözlemlemekteyiz. Bu durum Nisan’dan bu yana en yüksek faizle borçlandığı anlamına gelmektedir.

Gün içi baktığımızda gözlerin FOMC toplantısında olduğunu söyleyebiliriz. Dün akşam başlayan ve bu akşam sonlanacak FOMC toplantısında gündem parasal genişleme olacaktır. Hatırlanırsa Aralık ayındaki FOMC toplantısında “Parasal Genişleme 2013 yılında sonlanmalı” ifadesi kullanıldıktan sonra ABD’den gelen olumsuz veriler bu duruşun değişmesine neden olmuş ve Ocak ayı tutanaklarda ise bir önceki kararını değiştirerek “Aylık 85 milyar dolar’lık Parasal Genişlemeye devam” sinyali vermişti. G20 zirvesinde ekonominin ılımlı bir şekilde ilerlediğini belirten FED başkanı Bernanke acaba parasal genişleme konusundaki devam kararını değiştirmeye çalışacak mı? Bu sorunun cevabının bir sinyalini bu akşam açıklanacak ABD verileri söyleyebilir. Bilindiği gibi ABD verilerindeki olumsuzluk “Parasal Genişlemeye devam” sinyali oluşturmakta, olumlu gelen ABD verileri ise “Parasal Genişleme sonlanmalı” sinyalini oluşturmaktadır. Bu bağlamda TR saatiyle 15,30’da açıklanacak olan ABD verilerine dikkat etmek gerekmektedir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Zaman Haber Beklenti Önceki

Çarşamba

15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0.2% 0.1%

15:30 USD Konut Başlangıçları 0.93M 0.95M

15:30 USD PPI (Aylık) 0.3% -0.2%

15:30 USD Yapı Ruhsatları 0.92M 0.90M

21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları

EUR/USD ANALİZ

Gün içerisinde gerçekleşen düşüşler devam edecek mi sorusuna ise 1,3345 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Gündem temel verilerin etkisinin olduğu bir gün olduğundan dolayı TR saati ile 15;30 ve 21:00’deki ABD verilerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,3345

Destek; 1,3345-1,3305-1,3260

Direnç; 1,3430-1,3470-1,3510

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesinde teknik göstergelerin 1,5340 desteğini hedeflediğini ancak bunun için temel faktörlerin etkili olduğunu her fırsatta sizlerle paylaşmıştık. “Teknik Analiz Sinyal verir Temel Analiz Teyit Eder” stratejisini geçtiğimiz hafta da sizlerle paylaşmış ve piyasa psikolojisinin ne kadar önemli olduğunu bu şekilde anlatmak istemiştik. Sonuca baktığımızda ise net işlem fırsatlarının oluştuğu görülmektedir.

GBP/USD paritesi İngiltere’den gelen verilerin etkisi ile sert hareketlere maruz kaldı. Özellikle de gelen veriler sonrasında Pound kan kaybını sürdürdü. Peki İngiltere’den nasıl bir karar çıktı? Öncelikle faizlerde herhangi bir değişiklik olmadı. Bunun yanı sıra 9 kişinin yapmış olduğu oylama neticesinde 6 kişinin parasal genişlemenin 375 milyar sterlin’de kalması gerektiğini, 3 kişinin de ( King, Fisher, Miles ) 25 milyar sterlin daha ilave edilmesi gerektiğini açıkladı. Buna ilaveten İşsizlik oranı verisinin olumsuz gelmesi poundun değer kaybetmesini katkı sağladı.

4 saatlik grafikte kanalın alt noktası olan 1,5330 desteğinin kırılması ile grafiğin geçersiz olduğunu ve buna göre haftalık grafikteki her seferinde dönüş gerçekleştirdiği 1,5230 desteğinin kritik olduğunu söyleyebiliriz. Olası dönüşler tepki alışı için uygun olabilir. Ancak bu durum kısa vadeciler içindir. Orta ve uzun vadeciler için yaşanılacak tepki alışları satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot: 1,5230

Destek; 1,5270-1,5230-1,5190

Direnç; 1,5335-1,5375 -1,5415

USD/TRY ANALİZ

Türk lirasının değer kaybını sağlayan TCMB paritenin gün içerisinde 1,7798 seviyesine kadar çıkışını sağladı. Bu çıkış sonrası artık karar vermek isteyen parite günlük grafikte düşüş kanalının üst noktası ve aynı zamanda da 89 günlük basit hareketli ortalama ile fibonacci expansion %61,8 geri çekilme noktası olarak bildiğimiz 1,7817 seviyesine göre yön konusunda kararını verecektir. Eğer parite bu direnci geçemez ise düşüş kanalı aktif bir şekilde yolunda devam ederek 1,73 seviyesini hedefleyecektir ya da bu kanalı geçerek artık düşüş kanalına dur diyerek 1,80 ve 1,82 seviyelerini hedeflemek isteyecektir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,7700 desteği paritenin yükselişlerine devam edebilmesi için önemli bir bariyer olarak belirlenmiştir. Eğer parite 1,77 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse kanalın üst noktasını geçmek için atak başlatmak isteyecektir. Aksi takdirde yani USD/TRY kanalın üst noktasını geçemez ve bu nedenle de aşağı yönlü 1,77 desteğini kırabilirse yukarıdaki düşüş senaryosunu kullanmamız kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7700

Destek; 1,7700-1,7650-1,7600

Direnç; 1,7817-1,7855-1,7900

USD/JPY ANALİZ

Haftanın ortasına geldiğimiz bugün FOMC toplantısı öncesinde USD/JPY paritesi gün içerisinde 93,13 ile 93,82 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmüş ve sabah analizinde belirlemiş olduğumuz 93,92 direnci altında kalmayı sürdürmüştür.Orta vadeli olarak hala daha 91,95 ile 94,45 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiği gözlemlediğimiz Kısa vadeli olarak baktığımızda USD/JPY paritesi için 93,92 direncinin değişmediğini ve bu direncin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda da aşağı yönlü baskının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Bu bağlamda paritenin yükseleceğini düşünen yatırımcı gün içi 93,92 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir. Ancak unutulmamalıdır ki orta vadeli 94,45 direnci önemli bir bariyerdir.

Pivot: 93,92

Destek: 93,10-92,75-92,40

Direnç: 93,92-94,20-94,45

HAM PETROL ANALİZ

Gün içi düşüşlerini 96,98 ile sınırlandıran ve tekrar yukarı yönlü hareketlerine devam eden ham petrol fiyatları bir süredir 94,88 ile 98,20 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Özellikle 94,88 seviyesi daha önce DİRENÇ konumundayken artık DESTEK konumunda hareket etmekte ve ham petrol fiyatlarının yükselmesine katkı sağlamaktadır. Bu bağlamda ham petrol fiyatlarında tepki satışları oluşacak mı sorusuna ise 94,88 desteğinin kırılmasını beklemesini söyleyebiliriz. Bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine tam gaz devam edecek mi sorusuna ise 98,20 direncini geçmesi durumunda net bir şekilde evet diyebiliriz. Aksi takdirde 98,20 – 94,88 aralığı bir müddet daha devam edecektir. Buna ilaveten akşam saatlerinde FOMC toplantı Kayılarının da ham petrol fiyatlarını direk olarak etkileyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 95,73

Destek:95,73-94,88-93,80

Direnç: 97,50-98,20-99,30

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları geride bıraktığımız hafta Çin’in yılbaşı tatili yapması nedeniyle fiziki alımcılardan yoksun aşağı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu düşüşe ünlü spekülatör George Soros’un altın alım pozisyonlarını azaltması spekülasyonu destek vermiştir. Bu süreçten sonra özellikle yeni hafta ile beraber Şangay borsasında Altın piyasasının yükselişlerine destek olacak alımlarda yer alınması Altın fiyatlarının yukarı yönlü atak başlatmasını sağladı.

Bütün bu açıklamalar sonrasında Altın fiyatlarını incelediğimizde düşüş kanalı içerisinde yer aldığını ve kanalın alt noktası olan 1584 desteğinin önemli bir yere sahip olduğunu görmekteyiz. Geçen hafta 1597 seviyesine kadar gerileyen altın fiyatları şuanda 1604 seviyelerinde ve gün içi düşmeye çalışmaktadır.

Genel olarak baktığımızda dün akşam başlayan ve yarın akşam sonlanacak FOMC toplantısının Altın fiyatları üzerinde net bir etki yarattığını gözlemleyebiliyoruz. Hatırlanırsa Aralık ayındaki FOMC toplantısında “Parasal Genişleme 2013 yılında sonlanmalı” ifadesi Altın fiyatlarında sert düşüşlerin oluşmasını sağlamış ancak geçtiğimiz ay gerçekleştirdiği toplantısında ise “Aylık 85 milyar dolar’lık Parasal Genişlemeye devam” sinyali vererek altın fiyatlarının yükselmesini sağladı.

Bu nedenle de yarın ki FOMC toplantı sonucu çok önemlidir. Genel beklenti “Aylık 85 milyar dolar’lık Parasal Genişlemeye devam” olarak bilinmektedir ve böyle bir ihtimal gerçekleşirse Altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Peki Teknik Analiz ne diyor?

Altın fiyatlarını günlük grafikte incelediğimizde düşüş kanalı içerisinde hareketlerine devam ettiğini ve bu kanal içerisinde kanalın alt noktası olan 1584 desteğinin hedeflenme ihtimallerinin oluştuğu gözlemlenmektedir. Ancak kanal içi hareketler etkisini gösterdiğinden dolayı 1584 seviyesine yakın dönüşlerin gerçekleşme ihtimallerini dikkatle takip etmek ve buna göre risk yönetimimizi hesaplamamız gerekmektedir.

Bunun yanı sıra Trend takibi konusunda bize net fırsatlar yaratan RSI indikatörünü incelediğimizde şuanda “Aşırı Satış” bölgesinde yer aldığından dolayı Tepki Alışları ihtimalinin güçlendiğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda bugünkü FOMC beklentisini de dikkate alarak 1584 desteğine kadar yaşanılacak olası geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi ve zararı durdur olarak da 1584 desteği altında günlük kapanış yaparak strateji oluşturabilirsiniz. Hedef olarak da düşüş kanalının üst noktası olarak belirlediğimiz 1651 seviyesi orta vadeli hedeflenebilir.

NOT: GCM Forex’in yatırımcıları ile paylaşmış olduğu altın kural olan açmış olduğu pozisyonların %5 oranını geçmemesidir. Çünkü yatırımcı eğer bu kuralı ihlal etmezse işlemlerinden elde edeceği zarar hesabını net bir şekilde eritecek bir miktar olmayacaktır. Buna bağlı olarak da yüksek kazanç elde etmediği gibi tatminkar kazançlarla piyasada profesyonelliğe giden yolda işlemlerini sürdürecektir.

Günün Foreks Sözü: Trend dostunuzudur, ta ki değişene kadar. “ E.Seykota “

Pivot; 1584

Destek: 1584-1579-1564

Direnç; 1618-1629-1640