25 Şubat – 01 Mart 2013 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi

KUDRET AYYILDIR | 25 Şubat 2013 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Bernanke Piyasaları Hareketlendirdi.

Geride bıraktığımız hafta piyasalarda yer alan haberler içerisindeki en önemli makro-ekonomik veri hiç şüphesiz ki FOMC toplantısı oldu. FED başkanı Bernanke başkanlığında gerçekleşen toplantı sırasında alınan karar ise piyasalarda deprem etkisi yaratacak cinsten idi. Özellikle parasal genişleme konusuna değinen Bernanke bazı üyelerin varlık alımlarını sonlandırması gerektiğini, bazılarının ise devam ettirmesi gerektiğini belirttikten sonra son karar olarak da;

Ekonomik görünüme cevap olarak veya tahvil alımlarının faydaları ve maliyetlerinin değerlendirilmesine yönelik, komitenin varlık alımı hızında değişiklikler yapmaya hazır olması gerektiğinin altı çizilerek karar alındı. Alınan bu karar “Parasal Genişleme bitecek” sinyali olarak fiyatlanmaya başlandığından dolayı da Altın, Gümüş, EUR/USD, GBP/USD gibi paritelerde sert satış baskıları oluştu. Piyasaların kapanışı sonrasında hafta sonu gelen bir veri açılışta Sterlin’in negatif seyrini sürdürmesini sağladı. Bu haber de hiç şüphesiz ki İngiltere’nin kredi notunun indirilmesi olarak göze çarpmaktadır. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, İngiltere’nin AAA olan kredi notunu bir basamak düşürerek Aa1’e indirdi. Piyasalar kapalı olduğundan dolayı herhangi bir etkisi olmasa da piyasa açılışında GBP/USD paritesinin aşağı yönlü GEP (boşluk) ile açıldığı görülmektedir.

Bu haftanın verilerine bakacak olursak haftanın açılış günü Almanya merkez bankası başkanı Weidmann’ın konuşması ile hareketliliğe başlayacak piyasalar daha sonra FED başkanı Bernanke’nin konuşması ile devam edecektir. Özellikle bu hafta gerek İngiltere, Kanada, İsviçre gerekse ABD’nin büyüme oranı verileri açıklanacaktır. Özellikle de FED toplantısında parasal genişleme ile ilgili kararı derinden etkileyecek olan bu verinin sonucu piyasalar için çok önemlidir. Bunun yanı sıra Euro bölgesi enflasyon verileri ve işsizlik oranlarının açıklanacağı bu hafta özellikle Avrupa bazlı hareketlerin daha etkili olması beklenilmektedir.

EUR/USD TEKNİK ANALİZ

EUR/USD paritesi 1,2980 üzerinde orta vadeli YÜKSELİŞ trendindedir.

EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta FOMC toplantısı sonrasında satış baskısına maruz kalarak uzun bir süredir test etmediği 1,3250 ve ECB’den gelen LTRO haberleri sonrasında da 1,3156 seviyelerinin hedeflenmesini sağladı. Genel anlamda baktığımızda 1,2980 seviyesinden kademeli bir şekilde yükselişlerine devam eden ve bu yükseliş sonrasında 1,3708 seviyesini gören EUR/USD paritesinde yaşanılan gerileme acaba yükseliş trendi bitişi mi yoksa var olan yükseliş trendindeki düzeltme satışı hareketi mi piyasalar bu kararı vermeye çalışmaktadır. Teknik olarak baktığımızda 1,2980 desteği Ocak 2013’ten itibaren önemli bir destek noktası olarak belirlenmiştir. Bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yaşanılan bu düşüşler Düzeltme Satışları olarak nitelendirilmektedir ve bu nedenle de özellikle 1,3250-1,2980 arasından gerçekleşecek olası dönüşlerde hedef olarak 1,38 ve 1,4030 seviyelerinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Bunun yanı gelecek olan makro-ekonomik verilerin parite üzerindeki negatif seyrinin düşmesi ve 1,2980 desteğinin kırılması durumunda da artık trendin düşüş olduğunu ve bu nedenle de bundan sonraki süreçte yaşanılan yükselişlerin satış fırsatı olacağını söyleyebiliriz. Ancak unutulmamalıdır ki şuanda hala daha yükseliş trendindeyiz ve ilk çeyrek sonuna kadar da bu yükseliş baskısının devam etme ihtimali kuvvetlidir.

Pivot: 1,2980

Destek; 1,3150-1,2980-1,2850

Direnç; 1,3380-1,3525-1,3780

GBP/USD TEKNİK ANALİZ

Moody’s, İngiltere’nin kredi notunu bir basamak düşürdü.

FX piyasaları hafta sonu tatiline girerken kredi derecelendirme kuruluşu hafta sonu da tatil yapmayarak İngiltere’nin AAA olan kredi notunu bir basamak düşürerek Aa1’e indirdi. Piyasaların tatil de olması GBP’li paritelerde sert hareketlerin oluşmamasını sağladı. Ancak Pazar gecesi FX piyasaların açılması ile net bir şekilde aşağı yönlü boşluk oluştuğu görülmektedir. Haftayı 1,5163 seviyesi ile kapatan GBP/USD paritesi açılışını 1,5075 ile yaptı ve şuanda da boşluğu doldurmak üzere yukarı yönlü hareketlerini gerçekleştirmek istemektedir. GBP/USD paritesinde 1,5585 desteği kırıldığı için 1,52 ve 1,47 hedeflerinin oluştuğunu daha önce sizlerle paylaşmıştık. 1,47 seviyesinin hedef olarak devam ettiğini, ancak bu düşüş öncesi paritenin düzeltme alışlarına maruz kalma ihtimalini göz artı etmemek gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Bu bağlamda eğer GBP/USD paritesi hafta içinde 1,5050 ve 1,4970 destekleri üzerinde kalmayı sürdürürse 1,5550 seviyesine kadar düzeltme yükselişlerinde yer alabilir. Böyle bir ihtimalde orta vadeli olarak düşüş baskısının etkisini gözlemlediğimizden kaynaklı yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. GBP/USD paritesi için 55 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,5855 direnci altında kaldığımız müddetçe 1,4745 ve 1,4570 destek noktaları hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5855

Destek; 1,5240-1,5400-1,5550

Direnç; 1,5050-1,4970-1,4745

USD/TRY TEKNİK ANALİZ

1,7350’den destek olan parite kanalı kırarak yükseliş sinyali verdi.

USD/TRY paritesi için uzunca bir süredir 1,7350 desteğinden bahsetmiş ve her seferinde bu destek noktasının hem trade yapacak yatırımcılar için hem de Türkiye merkez bankası için önemli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. USD/TRY paritesine baktığımızda geride bıraktığımız hafta 1,7650 desteğinden başlayan çıkışların TCMB’nin faiz koridorunu indirmesi ile devam ettiğini ve haftayı 1,800 seviyesine yakın kapatarak yükselişler için umutlu olunmasını sağladığını görebiliyoruz. Açılışla beraber uzun bir süre geçemediği 1,7980 direncini geçerek yükselişlerini sürdüren USD/TRY paritesi şuanda 1,8016 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kanalın üst noktasının kırılması sonrasında artık daha net yükseliş baskısının devam ettiğini ve bu durumun pariteyi yeniden 1,83 seviyesine doğru taşıyabileceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Eğer USD/TRY paritesi 1,7630 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürürse 1,8325 seviyesine kadar çıkışların gerçekleşme ihtimalinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de yaşanılacak olası geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot: 1,7630

Destek; 1,7630-1,7450-1,7367

Direnç; 1,8080-1,8170-1,8325

USD/JPY TEKNİK ANALİZ

Japon hükümet yetkilisi, yeni başkan adayı parasal genişlemeyi savunuyor dedi Yen değer kaybetti.

Japonya merkez bankası Shirakawa’nın görev süresinin dolması nedeniyle yeni başkan arayışını sürdüren Japonya’da ülkenin başbakan Shinzo Abe’nin büyük ihtimalle bu göreve aday olarak Asya Kalkınma Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda’yı göstereceğini söyledi. Görüşmelerden haberdar olan kaynak, Abe’nin BOJ’un başkan yardımcılığı görevlerine de deflasyonu sonlandırmak için Japonya’nın para tabanının genişletilmesini savunan akademisyen Kikuo Iwata ve kıdemli BOJ yöneticisi Hiroshi Nakaso’yu getireceğini belirtti. Hafta sonu gerçekleşen bu bildirim sonrasında FX piyasalarında haftayı 93,40 seviyesinde kapatan USD/JPY paritesi açılış ile birlikte 94,52 seviyesinde açılış gerçekleştirdi ve 94,55 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükseliş sonrasında Şuanda da 94,07 seviyesinde hareketlerini gerçekleştiren USD/JPY paritesi eğer 94,55 direncini geçemezse uzun bir süredir devam eden 94,55 ile 91,95 seviyeleri arasındaki bandın aktif bir şekilde süreceğini ve bu nedenle de tepki satışlarına hazırlıklı olmamız gerektiğini söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra Yen değer kaybetmeyi sürdürür ve yukarı yönlü hareketler devam ederse uzun bir süredir geçilemeyen bu seviyenin geçilerek 95,50 ve 97 seviyelerinin hedeflenmesi sağlanılabilir. Bu bağlamda 94,55 direnci haftalık seyir için önemlidir.

Pivot: 91,95

Destek: 93,00-91,95-90,0

Direnç: 94,55-95,50-96,50

HAM PETROL TEKNİK ANALİZ

FED başkanı Bernanke’nin konuşması sonrasında tepki satışlarına maruz kalan ve daha sonra ABD’den açıklanan ham petrol stokları verisi sonrasında ABD borsalarının aşağı yönlü hareketleri ile bu satışlara destek olması ham petrol fiyatlarının geride bıraktığımız haftanın satış yönlü oluşmasını sağladı. Son zamanlardaki seyrine baktığımızda uzun bir süredir ham petrol fiyatlarının 98,20 direncini geçemediği görülmekte ve bu durum ham petrolde satış baskısı oluşturmaktadır. Eğer ham petrol bu direnç noktası altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini ve gerek haftalık grafikte kanalın alt noktası ve İchimoku indikatöründe bulutun alt noktası gerekse fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 90,18 sevisine kadar gerileme oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak şu unutulmamalıdır ki ABD borsalarındaki hareketlere göre net bir şekilde hareketlenmeler içerisine giren ham petrol fiyatlarının uzunca bir süre belirli bir kanal içinde hareketlerine devam ettiğini ve bu nedende de yukarıda belirtmiş olduğumuz 90,18 desteğinin kolayca kırılamayacak güçte bir destek noktası olduğunu net bir şekilde söyleyebiliriz. Bu nedenle de 90,18 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve ilk etapta daha önce geçemediği 98,20 seviyesini yeniden test etmesi beklenilmektedir.

Pivot; 90,18

Destek:92,40-91,50-90,18

Direnç: 95,00-96,50-98,20

ALTIN TEKNİK ANALİZ

Altın fiyatlarına Bernanke etkisi.

FED başkanı Bernanke başkanlığında gerçekleşen FOMC toplantısında özellikle parasal genişleme konusuna değinen Bernanke bazı üyelerin varlık alımlarını sonlandırması gerektiğini, bazılarının ise devam ettirmesi gerektiğini belirttikten sonra son karar olarak da varlık alımı hızında değişiklikler yapmaya hazır olması gerektiğinin altı çizilerek karar alındı. Alınan bu karar “Parasal Genişleme bitecek” sinyali olarak fiyatlanmaya başlandığından dolayı Altın fiyatlarında sert düşüşlerin oluşmasını ve 1554 seviyesine kadar gerilemenin oluştuğu gözlemlenmektedir. Genel olarak baktığımızda gerek 144 haftalık basit hareketli ortalama gerekse fibonacci expansion %161,8 geri çekilme noktası olan ortalama 1650 desteğinden güç alarak yukarı yönlü atak başlatan altın fiyatları hafta içerisinde yukarı yönlü atak başlatarak 1587 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Altın fiyatları orta vadede düşüş trendinde olsa da bu her seferinde düşecek anlamına gelmemesi gerekmektedir. Çünkü “güçlü düşüşler için tepki alışları şart” stratejisi gerçekleşmesi gerek. Bunun yanı sıra 2011 ve 2012 dip noktaları olan ortalama 1525 dolar destek noktası da henüz kırılmamıştır. Bu nedenle de altın artık düşecek dememiz yanlış olacaktır. Uzun vadeli bu açıklamayı yapmak ve 1400 seviyesini hedeflemek için 2011 ve 2012 dip noktası altına düşmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra şuanda Altın fiyatları daha önce kırdığı üçgen formasyonunun yeniden içine giriş gerçekleştirdi. Eğer bu formasyon yeniden aktif olursa üçgen formasyonunda kanalın üst noktası olan 1674 seviyesi ilk etapta hedef olarak görülmektedir. Bu nedenle de özellikle de 1650 desteği üzerinde kaldığı müddetçe tepki alışları ihtimalinin devam etmesinin kuvvetli olacağını ve bu nedenle de altın fiyatlarının bu hafta için 1600 seviyesinin üzerine çıkma ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot; 1550

Destek: 1550-1522-1497

Direnç; 1600-1626-1651