Japonya Merkez Bankasından Beklentinin Altında Parasal Genişleme

KUDRET AYYILDIR | 20 Aralık 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi 1,3170 direncini geçtikten sonra 1,3300 seviyesine kadar yükseldi ancak bu yükseliş sonrasında indikatörlerin AŞIRI ALIM bölgesinde olmasından kaynaklı tepki satışlarının oluştuğu gözlemlenmiştir. Dün analizde de belirttiğimiz gibi 1,3285-1,3300 aralığında yaşanılan bu geri çekilmelerin aslında paritedeki yükseliş trendi için güçlenmesi anlamına geldiğini de biliyoruz. Diğer yandan eğer parite tepki satışlarını gerçekleşmeden yükselmek isteseydi sağlıksız bir yükseliş trendi olacaktı ki bu durum hiçbir işlemcinin olmasını istemediği bir durumdur. 1,3300 seviyesinden başlatılan satıcılı seyir hangi seviyeye kadar devam eder sorusuna ise kademeli bir şekilde 1,3185, 1,3045 ve 1,2945 seviyelerine kadar tepki satışları devam edebilir. Bu nedenle de bu destek noktalarını dikkatle takip etmek gerekmektedir. Özellikle de 1,3045-1,2945 aralığına kadar düşme ihtimalinin olduğu EUR/USD paritesinde bu düşüşü tetikleyecek makro*ekonomik verinin de olması gerekmektedir. Aksi takdirde teknik bazda çok yüksek hacimli düşüşlerin olmayacağını olsa da bu sürenin normal şartlara göre daha uzun seyredeceğini söyleyebiliriz.

Kısa vadeli baktığımızda ise 1,3255 seviyesinin önemli bir direnç noktası olduğunu, 1,3188 seviyesine kadar gün içi gerileyen EUR/USD paritesinin bu direnç noktasını geçemediği müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak satışların devam edebilmesi için gün içi 1,3185 desteğinin de kırılması gerektiğini bilmemiz gerekmektedir. Böyle bir ihtimalde satışlar teyit edileceğini söyleyebilir ve gün içi hedefin 1,31 desteği olduğunu belirtebiliriz. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesi 1,3185 desteği aşağı yönlü kıramazsa 1,3255 direncini test etmek ve hatta geçmek isteyecektir. Bu nedenle de işlem stratejisi için 1,3185 ile 1,3255 arasındaki bandın dışına çıkılması beklenilmektedir.

Pivot: 1,3255

Destek; 1,3185-1,3140-1,3100

Direnç; 1,3255-1,3300-1,3350

GBP/USD ANALİZ

Daha öncelerde test ettiği ancak geçemediği 1,6300 seviyesinin dün itibariyle test edildiğini ancak bu direnci geçemediği görülmektedir. Tarihin tekerrür ettiği bir durumdan söz ettiğimizi ve GBP/USD paritesinin 2012 yılı boyunca bu durumu 3. Kez gerçekleştirdiği görülmektedir. Bu nedenle de parite eğer 1,63 direnci altında kalmayı sürdürürse tıpkı EUR/USD paritesi gibi tepki satışlarına maruz kalması beklenilmektedir. Peki GBP/USD paritesi tepki satışlarını nereye kadar taşıyabilir sorusuna teknik olarak cevap verirsek 1,6240 desteğini kırması durumunda 1,6185 ile 1,6130 ilk etapta test etmesi gerekilen seviyeler olarak belirlenmiştir. Ancak şunu da unutmamak gerek ki GBP/USD paritesi şuanda 1,6300 ile 1,6240 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Bu nedenle de tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini bu bandın dışına çıkarak öğrenebiliriz.

Pivot: 1,6305

Destek; 1,6240–1,6210-1,6185

Direnç; 1,6285-1,6305-1,6350

USD/TRY ANALİZ

Gerek Dolar endeksinin 79,20 desteği üzerinde kalma çabası gerekse Türk lirasında yaşanılan geri çekilmeler paritenin yukarı yönlü atak başlatmasına katkı sağlamaktadır. Ayrıca hala daha 1,7730-1,7690 desteklerinin üzerinde kalmayı başaran paritenin de bu çıkışı devam ettirmesi sürpriz olmamaktadır. Genel anlamda belirli bazı düşüşleri yaşadıktan sonra bu destekler üzerinde kalma isteği yukarı yönlü atağın devam etme isteğini de beraberinde getirmektedir. Bu bağlamda gün içi 1,78 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,7800

Destek; 1,7800-1,7750-1,7730

Direnç; 1,7860-1,7905-1,7950

USD/JPY ANALİZ

Faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmeyen Japonya Merkez Bankası ( BOJ ) varlık alım programında 4 ay içinde 3. kez genişlemeye gitti ve ülkenin yeni başbakanı Abe’nin deflasyonun sonlandırılması için daha fazla adım atılması çağrısı üzerine enflasyon hedeflerini yeniden değerlendirme kararı aldı. BOJ enflasyon hedeflerinin gözden geçirileceği vaadiyle, varlık alım programına 10 trilyon Yen ekledi. Böylelikle BOJ’un varlık alım fonunun 66 trilyon Yen’den 76 trilyon Yen’e genişlettiği, kredi programının ise 25 trilyon Yen’de bırakıldığı belirtildi. Beklentinin altında gerçekleşen parasal genişleme neticesinde Yen’in değer kazandığını görmekteyiz.

USD/JPY paritesi bu sabahki toplantı öncesinde çıkışlarını 84,60 ile sınırlandırmış ve buradan başlattığı satıcılı seyirle gün içi 83,85 seviyesine kadar gerilemiştir. Parasal genişleme de beklentinin altında bir rakamın gelmesi Yen’in güçlenmesini sağlarken bu durum paritedeki tepki satışları ihtimallerinin de kuvvetlenmesini sağlamaktadır. Bu bağlamda da gün içerisinde 84,60 direnci altında kalması durumunda tepki satışlarının devam etme ihtimali mevcuttur. Bunun yanı sıra gün içi hareketlerin hangi yönde olacağına karar verebilmek için 84,25 kontrol noktasını takip edebilirsiniz. Eğer parite gün içi çıkışlarını 84,25 direnci ile sınırlar ve bu sınırlama sonrasında geri dönüş gerçekleştirirse yeniden satıcıların aktif olacağını ve 83,50 ile 82,80 seviyelerinin hedeflenmeleri gözlemlenebilir. Aksi takdirde yani paritenin 84,25 direncini geçmesi durumunda 84,60 yeniden devreye girecektir.

Pivot: 84,25

Destek: 83,60-83,30-83,00

Direnç: 84,25-84,60-84,85

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları düşüş kanalını kırdığı için yukarı yönlü hareketlerini sürdürmekte ve bu nedenle de gün içi 89,70 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu yükseliş sonrası gözler 90,30 direncinin geçilip geçilmemesindedir. Eğer ham petrol fiyatları 90,30 direncini geçebilirse orta vadeli yükselişlerine devam etmek isteyecektir ve bu durum 95 ve 100 dolar seviyelerinin önünü açacaktır. Aksi takdirde yani daha öncelerde de defalarca 90,30 direncinden geri dönen ham petrol bu tutumu sürdürürse aşağı yönlü baskının yeniden başlayacağını söyleyebiliriz. Bu bağlamda gün içi gözümüzün 90,30 direncinde olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot; 89,00

Destek: 89,00–88,45-88,00

Direnç; 90,30-90,90-91,30

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları 1661 dolar seviyesine geriledikten sonra bu destek üzerinde kalmak için büyük bir çaba sarf etmektedir. Bu nedenle de yaşanılan olası geri çekilmelerin 1660 dolar seviyesi üzerinde altın fiyatlarının yeniden yukarı yönlü atak gerçekleştirmek istediğinden kaynaklanmaktadır. Hatırlanırsa geçen sene bu zamanlar pivot noktası olan 1530 desteği gün içinde kırılarak 1522 seviyesi test edilmiş ancak daha sonraki alışlarla mevcut trend bozulmamıştı. Yine aynı senaryo üzerinde durulmakta ve bu seferde Altın fiyatları küllerinden doğarak yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Maksimum düşüşlerin 1630 ile sınırlanıp Altın fiyatlarının yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Yatırımcılarımızın şuan ki sancılı seyirde biraz daha sabırlı ve dikkatli olması gerektiğini, özellikle de satış pozisyonları olan yatırımcıların pozisyonlarını devam ettirmede ısrarcı olmamaları önemlidir. Çünkü Altın fiyatlarının ayı piyasasına girebilmesi için gerekilen tek şart 1605 direnci altında günlük kapanış yapmasıdır. Bu ihtimalin mevcut durumlara ve altının şuan ki seyrine baktığımızda düşük bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle aralık ayı içinde yaşanılacak olası düşüşlerin yeni yıl için uygun alım fırsatı olduğunu, bu noktalardan yapılacak alımların gerek orta gerekse uzun vadede kazanç elde etme imkânının çok yüksek olduğunu belirtebiliriz.

Kısa vadeli baktığımızda 1687 direnci hala daha güncelliğini korumaktadır. Çünkü Altın fiyatları bu direnci geçemezse eğer yeniden satış baskısına maruz kalması beklenilmektedir. Christmas yaklaştığı şu günlerde özellikle emtia ürünlerinde açacağınız işlemlere çok dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle spekülatörlerin gözlerinin Altın ve Gümüş gibi finansal varlıklarda olduğunu net bir şekilde söyleyebiliriz. Eğer Altın 1687 direncini geçmeyi başarırsa yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi teyit edileceğinden 1700 seviyelerinin test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de gözler 1687 ve 1660 seviyelerindedir…

Pivot; 1687

Destek: 1660-1651-1645

Direnç; 1680-1687-1700