Obama’nın Mali Uçurumu Engelleme Çabaları…

KUDRET AYYILDIR | 29 Kasım 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Mali Uçurumda Kritik 32 Gün…

ABD seçimleri sonrasında Obama’nın yeniden başkan olması ve FED ile ilgili politik sürecin devam etmesi ile birlikte piyasaların hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Ancak Bush döneminde gerçekleştirilen vergisel sistemin 31 Aralık gününde sona erecek olması başta Obama olmak üzere tüm ABD yönetiminin bu konuyla ilgilenmesine neden olmaktadır. Bu nedenle de dün TR saati ile 18,00 civarı Obama’nın Cumhuriyetçilerle ve daha sonrasında önemli şirketlerin CEO’larıyla ( JP Morgan, Goldman Sach Ceo’ları ile Coca Cola başkanı) yapmış olduğu görüşmelerde anlaşmaların noel öncesinde olması için çalıştıklarını içeren açıklamalar gerçekleştirdi. Gerek Cumhuriyetçilerin Obama ile noel öncesi mali uçurum sorununu çözmek istemesi gerekse CEO’ların da bu yönde adım atma isteği Wall Street’te yukarı yönlü hareketlerin oluşmasını sağladı. Gün içerisinde gerek teknik olarak gerekse gelen makro-ekonomik haberlerle aşağı yönlü hareketlerine başlayan Dow Jones, Obama sonrasında yaklaşık 100 puanlık bir artışla 13000 seviyesine yaklaşmayı başardı.

Bütün bu gelişmelerle birlikte Obama öncesi ve sonrasındaki hareketlere bakacak olursak, Obama konuşması öncesine kadar Dow jones’taki geri çekilmelerin ABD Dolarına olan pozitif etkisi ile 1,2880 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi, Obama konuştuktan sonra başlattığı yukarı yönlü hareketlerle 1,2960 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesini bildi ve şuanda da 1,2952 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Genel olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin 1,3020 ile 1,2830 arasında hareketlerine devam ettiğini ve bu iki seviyeyi geçmekte zorlandığı görülmektedir. Bir müddet daha bu seviyeler arasında hareketlerine devam edecek olan EUR/USD paritesi ilerleyen zamanlarda karar verme aşamasına geçecektir. Burada vereceği karar çok önemlidir. Özellikle de 2013 öncesindeki son ay’da yapılacak olan hareketler yeni yıldan sonraki ilk çeyrekteki hareketler öncesinde paritenin yön bulmasında yatırımcılara katkı sağlayacaktır. 1,3020 üzerinde 1,3170, 1,2830 altında ise 1,2655 seviyeleri hedeflenecektir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,29 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmazsa gün içi yükselişlerin devam etmesini ve kritik nokta olan 1,3020 seviyesini test etmesini bekleyebiliriz. Ancak parite 1,2995-1,3020 aralığından tekrar dönüş gerçekleştirirse yeni bir satış baskısı ile karşı karşıya kalacağımızı ve bu durumda paritenin önce 1,29 daha sonra da 1,2830 seviyelerine kadar gerilemesinin görüleceğini söyleyebiliriz. Temel olarak baktığımızda gündemimiz de Euro bölgesinden İtalya 10 yıllık tahvil ihalesi ile Tüketici güveni verisinin olduğunu, ABD kanadında ise GDP, Beklemedeki ev satışları ile İstihdam talepleri verisi olduğunu söyleyebiliriz. Bu veriler gün içerisinde parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlaması beklenilmektedir.

Pivot: 1,2900

Destek; 1,2900-1,2880-1,2850

Direnç; 1,2970-1,3000-1,3020

GBP/USD ANALİZ

Morgan Stanley CEO’su James Gorman, banka çalışanlarının ABD’li siyasetçileri, mali uçurum konusunda bir anlaşmaya varmaları konusunda ikna etmeleri için baskı yapmaya çağırdı. Gorman çalışanlara yazdığı bir mektupta, “ABD ekonomisi, küresel mali piyasalar ve hepimizin finansal durumu açısından başka hiç bir konu şu anda bu kadar kritik değil, bu yüzden hepinizi bu demokratik sürece dahil olmaya ve sesinizi duyurmaya davet ediyorum” ifadelerini kullandı. Şirketin sözcüsü James Wiggins, bu mesajın 16,000 mali danışman da dahil olmak üzere 30,000 çalışana gittiğini belirtti. Gorman böylece JPMorgan Chase & Co. CEO’su Jamie Dimon da dahil olmak üzere bir çok Wall Street liderlerinin hükümete 607 milyar dolarlık mali uçurumu göz ardı etmesi için yaptığı çağrılara katılan son lider oldu.

GBP/USD paritesinin 1,6060 seviyesinin altında kalması ve teknik bazda düşme isteğine karşın temel bazda Obama nedeniyle gerileyen Dolar endeksi sebebiyle yükselmek isteyen paritenin kıyasıya mücadelesinde GBP/USD paritesi gün içi 1,5960 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar yukarı yönlü atak başlatmış ve 1,6019 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da 1,6011 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesinde düşüş kanalının üst noktası olarak belirlediğimiz 1,6060 direncinin hala daha önemini koruduğu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe kanal içi hareketlerin devam etmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 1,6060 direnci dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Temel olarak incelediğimizde bugün İngiltere ve ABD’den gelecek olan verilerin parite üzerinde sert bir etki yaratması muhtemeldir. Özellikle de ABD tarafından gelecek olan GDP ve İstihdam Talepleri verisi bu hareketliliğin en büyük nedeni olabilir.

Pivot: 1,5990

Destek; 1,5990–1,5960-1,5930

Direnç; 1,6030-1,6060-1,6089

USD/TRY ANALİZ

1,8095 direncini defalarca test eden ancak bu direnci bir türlü geçemeyen USD/TRY paritesi satış baskısına maruz kaldı ancak bu düşüşler kademeli ve sakin bir şekilde devam etmektedir. Özellikle de son zamanlarda gerek Türk lirasındaki değerlenmeye karşılık Dolar endeksindeki kısmi gerileme var olan düşüşü tetiklemiş ve USD/TRY paritesi 1,7894 seviyesine kadar gerilemiştir. Şuanda da 1,79 seviyesinde hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi için kritik destek noktası olarak belirlediğimiz 1,7860 desteği paritenin 1,7730 seviyesine kadar yaşanılacak olası düşüşler için kırılması gereken önemli bir destek noktasıdır. Eğer parite kanalın alt noktası olan 1,7730 seviyesini test etmek istiyorsa 1,7860 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi takdirde kısa vadeli 1,7860-1,7970 bant aralığında hareket etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7970

Destek; 1,7860-1,7820-1,7790

Direnç; 1,7970-1,8010-1,8050

USD/JPY ANALİZ

Japonya’da perakende satışlar Ekim’de otomobil ve televizyon satışlarındaki düşüşün etkisiyle son 11 yılın en büyük gerilemesine işaret ederek, hükümet üzerindeki resesyon eşiğindeki ekonomiye daha fazla teşvik uygulaması baskısını artırdı. Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre perakende satışlar Eylül’deki % 0.4’lük düşüşünün ardından Ekim’de de yıllık bazda % 1.2 azaldı. Satışlar bir önceki aydan % 0.7 kazanca işaret etse de, yıllık bazdaki düşüş Bloomberg anketine katılan 10 ekonomistin medyan tahmini olan % 0.8’i aştı. Tüketici taleplerindeki zayıflama, 16 Aralık’taki genel seçime hazırlanan dünyanın en büyük üçüncü ekonomisinin büyümesini aşağı çekiyor. İhracatın Ekim’de 5. kez düşmesi ve ücretlerin de durağan kalmasının ardından ülkenin en büyük iki siyasi partinin genel başkanı da büyümeyi destekleyici önlemleri artırma sözü verdi.

USD/JPY paritesi 1 saatlik grafikte düşüş kanalı içerisinde destekten al – dirençten sat mantığı ile hareketlerine devam etmektedir ve bu durum paritenin gün içerisinde görmüş olduğu dip seviyesi olan 81,68 seviyesinden dönüş gerçekleştirmesini sağlayıp kanalın üst noktası olan 82,20 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesini sağlamıştır. 80,20-30 aralığının aslında kanalın üst noktası olduğunu, bu nedenle de parite bu direnç noktalarını geçemezse düşüş kanalının kendisini tekrarlayacağını ve paritenin tekrar kanalın alt noktasına gerileyeceğini söyleyebiliriz. Kanalın alt noktası da 81,53 seviyesi olarak belirlenmiştir. Ancak parite dünkü çıkışına devam eder ve 82,30 direncini geçebilirse düşüş kanalını kırmış olacaktır ve bu durum paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini sağlayacaktır.

Pivot: 81,90

Destek: 81,90-81,65-81,40

Direnç: 82,30-82,60-82,82

HAM PETROL ANALİZİ

Ham Petrol stokları verisindeki azalma, bu veri açıklandığı zaman Dow Jones endeksindeki kısmi yukarı yönlü hareketlilik hiç şüphesiz ki gün içerisinde 85,35 seviyesine kadar gerileyen ham petrol fiyatlarını yukarı yönlü çıkartmasını sağlamış ve ham petrol fiyatları gün içi 87 dolar seviyesine yaklaşmak istemektedir. Özellikle de 88,60 direncini geçemediği için satış baskısına maruz kalan ham petrol fiyatları kanalın alt noktasından yeniden destek alarak tekrar bu kritik direnci test etmek istemektedir. Şuanda da 86,76 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol de 85,50 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve gün içerisinde 87,50 ve 88,00 seviyelerinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Ancak eğer parite 85,50 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa o zaman kritik destek noktaları 84,05 ve 82,80 destekleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot; 85,50

Destek: 85,50-84,50-84,05

Direnç; 86,90-87,80-88,60

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları neden düştü?

Altın fiyatlarının dün sert bir şekilde 1735 seviyesinden 1705 seviyesine kadar olan düşüşünde piyasalar somut bir neden arasa da çoğu analist ve piyasalardaki açıklamaların birbirinden farklı olduğu görülmektedir. Kimi analist Dünya altın konseyinin Hindistan’ın altına olan talebinde 2012 yılında %19 azalmış açıklamasının bu düşüşü tetiklediğini belirtirken kimi analist ve bankaların ise bu düşüşün tekniksel boyutu olduğunu belirtti.

Peki Altın fiyatları neden geriledi?

Aslında bu sorunun birden fazla cevabı var ve bu yüzden de gerileme nedenlerini maddeler halinde yazabiliriz.

– ABD borsalarının Obama konuşması öncesinde gerilemesi,

– Dolar Endeksinin Obama konuşması öncesinde yükselmesi,

– Günlük grafikteki yükselen takoz formasyonunun ( 1734 desteğini kırması ile ) bozulması,

– Kar realizasyonlarının oluşması ( Satıcı sayısındaki artış değil, Alıcı pozisyonlarında pozisyon kapamalar )

– Ay sonuna gelmiş olmamız,

Bu özelliklerin yanı sıra özellikle yıl sonlarına doğru yaklaşılırken yatırımcıların, portföy yönetim şirketlerinin ve yüksek miktarda fon yöneten trader’ların yıl sonu gelmeden ellerindeki mevcut pozisyonları kapatma isteği ve yıl sonu performans değerlendirmeye gitmesi de maddelere ek olarak belirleyebiliriz. Ancak bu maddeler içerisinde Altın fiyatlarının düşüşünü en çok tetikleyen unsurun alçalan takoz formasyonunu kırılması ( tekniksel bir gelişme ) olarak değerlendirmek gerekmektedir.

Bu geri çekilmenin 1705 dolar seviyesine kadar sürmesi sonrası Obama’nın mali uçurum ile ilgili yapmış olduğu konuşmalar neticesinde yeniden yükselme isteği ile gün içi 1720 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1719 dolar seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak bakarsak 1740 direncinin önemli olduğunu, bu direnç altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü hareketlerin sürmesi beklentisinin oluştuğunu görmekteyiz. Hatta gün içi bant aralığından bahsedecek olursak Altın fiyatlarının 1740 ile 1700 dolar seviyeleri arasında gün içi hareket etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot; 1730

Destek: 1705-1690-1673

Direnç; 1730-1740-1750