Altın’da 1666 Desteği Kritik…

KUDRET AYYILDIR | 09 Ekim 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Uluslararası Para Fonu (IMF), Avrupa Merkez Bankası’nın öngörülebilir gelecekte faizleri düşük tutmasının gerektiğini ve deflasyon riski göz önünde bulundurulduğunda daha fazla faiz indiriminin de gerekebileceğini belirtmesi ve bu haber dışında ECB başkanı Draghi’nin AB ekonomisi ile ilgili olumsuzlukların devam ediyor açıklaması ile gün içi düşüşlerine devam etti ve gün içerisinde 1,2905 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme EUR/USD paritesindeki düşüşlerin devam edecek mi sorusunu beraberinde getirmektedir. Bu soruya kısa ve uzun vadeli teknik seviyeleri belirtirken diğer yandan da ülke ekonomilerin makro-ekonomik haberlerini de kısa vade uzun vadeli olarak paylaşmak gerekmektedir.

Öncelikle dünkü EUROGROUP toplantısına değinelim. Yetkililer 500 milyar Euro’luk bir fon oluşturduğunu, İspanya’nın yardım başvurusu yapması durumunda bu fon içerisinden yardıma hazır olduğunu belirttiler. Diğer yandan ekonomik sıkıntıda devam eden Yunanistan ve Kıbrıs Rum kesimi ile ilgili yardımın bir sonraki toplantıya kadar ertelendiğini belirttiler. Yani aslında öncelikle İspanya üzerinde durmaktalar ve İspanya kendi ekonomileri düzgünmüşçesine herhangi bir çağrıda bulunmamaktadır. Bu durum kısa vadeli olarak da uzun vadeli olarak da ciddi riskleri beraberinde getirmektedir. Özellikle PİİGS olarak adlandırdığımız (Portekiz, İtalya, İrlanda, Yunanistan, İspanya ) gibi ülkelerin ekonomilerinde yaşadığı sorunlar ve bu sorunların AB’yi zora soktuğu uzun vadeli olarak zaten herkes tarafından bilinmektedir. Bu nedenle de ülkeler somut bir adım atmak zorundadır. Öncelikle de yardım aldıklarını kabul etmeleri şart. Tabii yardım her şeyin çözümü olmayacaktır. Her ne kadar ECB Euro bölgesi ülkelerin git gide düzeldiklerini belirtse de finansal olarak devam eden sorunların devam etmesi yapılan pozitif konuşmaların ancak kısa vadeli etkili olmasına neden olmaktadır. Bu nedenle de makro-ekonomik olarak kısa vadeli olumlu, uzun vadeli ise hala daha sorunların devam ettiği gözlemlenmektedir.

Teknik olarak baktığımızda kısa vadeli olarak 4 saatlik grafikteki kanalın alt noktası olan 1,2905 seviyesi, orta vadeli olarak da günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Gerek kısa gerekse orta vadeli olarak bu desteklerin önemli dönüş için kritik olduğunu ve buna göre uygun stratejilerle işlemler gerçekleştirilmesini söyleyebiliriz. Eğer gün içerisinde 1,2905 desteği kırılırsa hem kanalın alt noktası hem de 144 günlük basit hareketli ortalama kırılmış olacak ki bu durum paritenin orta vadeli olarak kritik bir seviye olarak belirlediğimiz 1,2818 desteğine kadar gerilemenin olacağını göstermektedir. Diğer yandan ise orta vadeli olarak düşüşlerin devam edip etmeyeceğine ise 1,2818 desteği karar verecektir. Eğer EUR/USD paritesi düşüşlerini orta vadeli devam ettirmek istiyor ve 1,2490 seviyesini hedeflemek istiyorsa günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesi altında gerçekleştirmek zorundadır. Aksi halde bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

NOT: Uzun vadeli olarak EUR/USD paritesinin seyri nedir sorusuna pazartesi günü göndermiş olduğumuz haftaya bakış analizimizde ayrıntılı olarak görebilirsiniz.

Pivot: 1,2960

Destek; 1,2905-1,2875-1,2845

Direnç; 1,2960-1,2990-1,3030

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi haftanın ilk gününden itibaren gerek Avrupa borsalarındaki gerileme gerekse İngiltere’den gelen olumsuz verilerle düşüşlerini gerçekleştirmekte ve bugün de bu düşüşe katkı sağlayarak gün içi 1,60 seviyesini test etmiştir. Bu düşüşe hiç şüphesiz bugün İngiltere’den gelen olumsuz veriler neden olmaktadır. İngiltere’den TR saati ile 11,30’da gelen olumsuz Endüstriye ve İmalat Üretimi ile Ticaret dengesi verileri parite de satış baskısına maruz kaldı ve 1,60 seviyesi test edildi. Daha sonra 1,60 desteğinin kırılamaması nedeniyle tekrar yukarı yönlü atak başlatan parite şuanda 1,6035 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Eğer GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,6065 direnci altında kalmayı sürdürürse gün içi düşüşlerine devam edeceği gibi 1,5985 desteğinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani GBP/USD paritesinin 1,6065 direncini geçmesi durumunda gün içi var olan satış baskısının yerini alıcı iştahına bırakacağını ve bu nedenle de gün içi 1,6105 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6065

Destek; 1,6000-1,5985-1,5955

Direnç; 1,6065-1,6105-1,6125

USD/TRY ANALİZ

Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, önümüzdeki dönemde özellikle gelişmiş ülke ekonomileri kaynaklı belirsizlik ve risklerin devam edeceğini belirterek, ”Zor bir dış konjonktüre rağmen Türkiye ekonomisi, olumlu bir performans göstermeye devam etmektedir. Kredibilitesi yüksek OVP’lerin kararlılıkla uygulanıyor olması, Türkiye’nin göstermiş olduğu bu performansa büyük katkı sağlamıştır” dedi. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Kalkınma Bakanı Cevdet Yılmaz ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’le birlikte Başbakanlık Merkez Bina’da düzenlediği basın toplantısıyla 2013-2015 yıllarını kapsayan Orta Vadeli Program’ı (OVP) açıkladı. Babacan, burada yaptığı konuşmada, uzunca bir süredir üzerinde çalışılan OVP’nin dün akşam itibariyle tamamlandığını ve Bakanlar Kurulu Kararı ile bugün öğle saatlerinde Resmi Gazete’de yayımlanacağını söyledi.

Gün içerisinde Başbakan Yardımcısı Ali Babacan’ın Türkiye ekonomisi ile ilgili yapmış olduğu açıklamalar ve gelen olumsuz Sanayi üretimi verisi ile birlikte gün içerisinde 1,8166 ile 1,8069 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden parite özellikle de Türk lirasının değer kaybetmesi nedeniyle yukarı yönlü hareketlerine devam etmektedir. Ancak bu çıkış devam etmesi için özellikle gün içi zirve noktası olan 1,8170 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden satış baskısına maruz kalarak gün içi 1,8030 seviyesinin test edilmesi gözlemlenebilir. Bu nedenle de gün içerisinde dikkatle takip etmemiz gereken noktalar 1,8170 ve 1,8030 seviyeleri olarak belirlenmiştir. 1,8075 desteği de kontrol noktası olarak belirlenmiştir ki bu destek noktasına göre bandın alt noktasına mı yoksa üst noktasına mı hareket edeceği net bir şekilde gözlemlenecektir.

Pivot: 1,8075

Destek; 1,8075-1,8025-1,7950

Direnç; 1,8170-1,8210-1,8296

USD/JPY ANALİZ

4 Saatlik grafiği incelediğimizde net bir şekilde düşüş trendi içinde hareketlerini sürdürmek istediğini, bu nedenle de kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 78,85 direncini geçemeyen USD/JPY paritesi dün başlattığı satıcılı seyrini gün içerisinde devam ettirmekte ve gün içerisinde 78,19 seviyesine kadar gerilemiştir. Grafiği incelediğimizde kanalın alt noktası olan 76,80 seviyesini hedeflediğini ancak bunun için öncelikle fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer USD/JPY paritesi 77,90 desteğini kırabilirse orta vadeli düşüşlerin devam edeceğini ve düşüşlerin teyit olduğunun göstergesi olarak satıcı iştahının artacağını söyleyebiliriz. Gerek kısa vadeli gerekse orta ve uzun vadeli olarak kritik bir destek olan 77,90 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi gerçekleştirilmelidir. Beklentimiz paritenin 77,90 desteğini kırarak kanalın alt noktasına kadar geri çekilmesini sürdürmesidir.

NOT: Japonya’dan Yen ile ilgili herhangi bir spekülatif haber çıkmadığı müddetçe parite de satış baskının devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 78,45

Destek: 78,05-77,90-77,70

Direnç: 78,45-78,70-78,85

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları gerek teknik gerekse temel faktörlerin etkisiyle kısmi olarak yükselişlerine devam etmekte ve bu durum acaba Ham petrol “küllerinden mi doğuyor” sorusunu da beraberinde getirmektedir. S.Arabistan Petrol bakanı Naımı “Petrol fiyatlarının 100 $ civarında olmasını istiyoruz” açıklamalarının aslında spekülatif olarak ham petrol fiyatlarının yukarı yönlü atak başlatmasını sağlarken teknik olarak da bir türlü fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 88,15 desteğinin kırılamaması bu çıkış isteğini desteklemektedir. Bu nedenle de orta ve uzun vadeli ham petrol fiyatlarında yön nedir sorusuna ise keskin bir ifade ile 88,15 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş diyebiliriz. Eğer ham Petrol 88,15 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 50 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar olan 93,90 ile 95,90 seviyelerini hedeflemesi beklenilmektedir. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının 88,15 desteğini kırması durumunda satış baskısının artması ve bu nedenle de fibonacci %23,6 ve %0 düzeltme noktaları olan 84,10 ile 77,50 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 90,75 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol 90,75 direnci altında kalmayı sürdürürse orta ve uzun vadeli kritik nokta olan 88,15 desteği hedefleneceği gibi 90,75 direncinin yukarı yönlü geçilmesi yine yukarıda belirttiğimiz orta ve uzun vadeli yükseliş spekülasyonunun desteklenmesine neden olacaktır.

Pivot; 90,75

Destek:88,90-88,15-87,69

Direnç; 90,75-91,80-92,90

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları için gerek haftaya bakış gerekse günlük analizlerde üzerinde sıklıkla durduğumuz 1788-1803 bandının kritik olduğunu, 1803 direnci geçilmeden alıcı iştahından söz edemeyeceğimizi, bu direncin geçilmemesi durumunda 1735 ve 1690 desteklerinin önemli bir alış noktası olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu stratejinin hala daha geçerli olduğunu ve bu nedenle de gün içi satışlarda yer alınabildiği gibi uzun vadeli olarak yaşanılacak düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilmenin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Ancak burada kısa vadeli gerçekleştirilecek satış pozisyonlarda dikkatli olmanın ve muhakkak zarar kes noktasının bulunmasının trendin tersine açılmış pozisyonlardaki sorunların devam etmesi nedeniyle önemli olduğunu vurgulamaktayız. Peki hangi noktalarda alımlar gerçekleştirilebilir sorusuna ise ya 1803 direncinin geçilmesi ile ya da 1735 ve 1690 seviyelerinin test edilmeleri durumunda uzun vadeli alımlarda yer alınabilir cevabını verebiliriz.

Kısa vadeli baktığımızda 1782 direncinin hala daha kritik olduğunu, bu direnç geçilmeden altın fiyatlarında gün içi düşüşlerin devam edeceğini ve 1766 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Alış pozisyonları için 1766 desteğinin kırılıp kırılmaması kontrol edileceği gibi 1782 direncinin geçilmesi önemli işlem stratejisi olarak belirlenmiştir. 1766 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 1754 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1782

Destek; 1766-1759-1754

Direnç; 1782-1788-1795