29 Ekim – 02 Kasım 2012 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi

KUDRET AYYILDIR | 29 Ekim 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız haftalarda EUR/USD paritesi gerek ABD gerekse Avrupa’dan gelen haberlerin etkisiyle sert hareketlere maruz kalmış ancak bu hareketlerin ortak bir özelliği olarak da paritenin 1,3150-1,3170 dirençlerini geçememesi olmuştur. Parite için herhangi bir olumlu haber gelse de EUR/USD paritesi uzun bir süredir bu direnç noktalarını geçmeyi başaramamıştır. (EUR/USD paritesi 9 Eylül 2012 tarihinden itibaren 1,3170 direncini geçmek istese de bu konuda başarılı olamamıştır) Bu nedenle de EUR/USD paritesinde satıcıların isteğinin arttığı ve parite de aşağı yönlü hareketlerin oluşması kuvvetlenmektedir.

Orta vadeli olarak baktığımızda haftalık grafikte düşüş kanalı içinde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesi 1,3150-1,3170 dirençleri altında kalmayı sürdürürse ilk hedef olarak günlük grafikteki kritik nokta olarak belirlediğimiz 200 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,2832 seviyesi olarak belirlenmiştir. Bunun yanı sıra bu destek noktasına ek olarak 1,2750 desteği de satıcıların artacağı önemli bir seviye olarak belirlenmiştir.

Peki EUR/USD paritesi 1,3150 ve 1,3170 dirençlerini geçerse ne olur sorusuna ise haftalık grafikteki düşüş kanalının kırıldığını ve bu nedenle EUR/USD paritesinin 1,3490 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirebileceğini söyleyebiliriz. Ancak bu yükselişlerin devam edebilmesi için Avrupa krizi ile ilgili somut adımların da atılması gerekmektedir.

Temel olarak baktığımızda her ayın ilk haftası piyasaların dikkatle takip ettiği ABD İşsizlik oranı ve Tarım dışı istihdam verisi Cuma günü açıklanacaktır. Bu veri ile piyasalar sert hareketlere maruz kalması beklenilmektedir. Bu nedenle de özellikle haftanın son işlem gününe yaklaştığımız zaman daha net ve hacimli hareketlerin oluşması kaçınılmaz olacaktır.

NOT: EUR/USD paritesi için hala daha orta vadeli olarak 1,2750 desteği üzerinde yükseliş beklentisi mevcuttur. Bu nedenle de satıcıların rahatlayabilmesi için 1,2750 desteğinin kırılması şarttır. Eğer 1,2750 desteği kırılabilirse uzun vadeli düşüşler teyit edilecektir ve böylelikle 1,20 seviyesi hedeflenecektir. Aksi takdirde yani bu düşüşler 1,2750 desteğini kırmaya yetmezse EUR/USD paritesi 1,3170 direncini geçmesi güçlenecektir ve böyle bir durumda 1,3490 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi geride bıraktığımız hafta belirli çıkışlardan sonra satış baskısına maruz kalmış ve bu satış baskısı pariteyi hafta içinde 1,5912 seviyesine kadar geriletmiştir. Özellikle de 4 saatlik grafikte düşüş kanalı içinde hareketlerini sürdürmek isterken 1,6180 direncini geçemeyen GBP/USD paritesi bu noktadan başlattığı satıcılı seyirle 1,5912 seviyesine kadar geriledi ancak kanalın alt noktası olan 1,5910 desteğini kıramayarak tekrar 1,60 seviyesinin üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Özellikle 1,6180 direncinin öneminden ve bu direncin geçilememesi durumunda 1,5750 seviyesinin hedefleneceğinden sizlere belirtmiş ve buna göre uygun işlem stratejisi konusundan sizleri bilgilendirmiştik.

Peki GBP/USD paritesi bu düşüşlerine devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak baktığımızda 4 saatlik grafikte düşüş kanalının alt kanal noktası olan 1,5910 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktasının kırılması durumunda kısa ve orta vadeli olarak düşüşlerin devam edeceğini, hedeflerin ise 200 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,5740 desteğine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Uzun vadeli düşüşlerine devam edip etmeyeceği sorusuna da 1,5750 seviyesi net bir şekilde cevap verecektir. Eğer parite 1,5750 desteğini kırabilirse parite de düşüş trendinin oluşması gözlemleneceğinden 1,5530 ve 1,5245 seviyeleri hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Diğer yandan 1,5910 ve 1,5750 desteklerinin kırılmaması durumunda ise yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini, 1,6180 direncinin geçilmesi ile de var olacak yükselişlerin teyit edileceğini ve yeniden 1,63 seviyesine kadar çıkışların gerçekleşebileceğini söyleyebiliriz.

USD/TRY ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta Türkiye’de kurban bayramı nedeniyle haftanın son işlem günlerinin tatil olması parite de sakin bir seyrin devam etmesini sağlamakla birlikte USD/TRY paritesi 1,8095 ile 1,7920 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak yukarıda belirlediğimiz iki seviye orta vadeli paritenin hareketlerinin hangi yönde olacağına karar verecek en önemli noktalar olarak belirlenmiştir. Ancak uzun vadeli baktığımızda ise bant hareketlerinin devam ettiğini ancak bu seviyelerin ise 1,7730 ile 1,8350 olduğu gözlemlenmiştir. USD/TRY paritesinin 10 Haziran 2012 tarihinden itibaren demark kanalının içinde hareket ettiğini ve bu kanalın git gide sıkıştığını görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda parite için olumlu beklentimizin devam ettiğini ancak kanalın alt noktasına yaklaştıkça parite üzerindeki baskısının artması var olan yükseliş baskısının sorgulanmasına neden olmaktadır. Gerek Dolar endeksindeki kısmi gerileme gerekse Türkiye’de Türk lirasının güçlenmesini sağlayacak makro-ekonomik veriler parite de satış baskısının oluşmasına katkı sağlamaktadır. Şuanda 1,8043 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi için 1,7730 desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılmaması durumunda yeniden yukarı yönlü hareketine devam edeceğini söyleyebiliriz. Paritenin 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini ve bu iki noktadan hangisi kırılırsa o yöne doğru uzun vadeli sert hareketler gözlemleneceğini söyleyebiliriz. Her ne kadar kanal içi hareket gözlemlense de üçgen formasyonuna yakın bir görünüm içerisinde ve kanalın git gide uç noktalara yaklaştığı gözlemlenmektedir. Bu durum paritenin ilerleyen zamanlarda sert hareketlerin oluşmasının sinyallerini de beraberinde getirmektedir.

Genel olarak yukarıda yazmış olduğumuz analizi özetlersek orta vadeli 1,8095 ile 1,7920, uzun vadeli ise 1,7730 ile 1,8350 bant aralığının önemli olduğunu, bu bant noktalarına göre orta ve uzun vadeli işlem stratejisi oluşturulabileceğini söyleyebiliriz.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi Yen’deki spekülasyonlar neticesinde yaşadığı değer kaybıyla değer kaybetmeyi sürdürdüğü geçen hafta kritik bir nokta olan fibonacci %50 düzeltme noktası olan 80,61 seviyesine kadar yaklaşmak istemiş ve 80,36 seviyesinden tekrar geri dönmüştür. Uzun süredir parite için fibonacci %50 düzeltme noktası olan 80,61 seviyesinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmeden yükselişlerin devam edemeyeceğini ve uzun vadeli düşüş trendinin süreceğini sizlerle paylaşmıştık. Nitekim USD/JPY paritesi düşüşlerine kaldığı yerden devam etti ve şuanda da 79,57 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Eğer USD/JPY paritesi fibonacci %50 düzeltme noktası olan 80,61 direnci altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini ve böylelikle önce 77,90 seviyesine daha sonra da bu desteğin kırılması durumunda da 76,85 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişleri sorgulayabilmek için paritenin fibonacci %50 düzeltme noktası olan 80,61 seviyesinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları geride bıraktığımız hafta gerek ABD borsalarındaki aşağı yönlü düzeltmeler gerekse spekülatif haberlerden etkilenerek aşağı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bu nedenle de hafta içi 84,93 seviyesine kadar gerilemiştir. Bu düşüşler sonrasında petrol fiyatlarının düşüş gerçekleştireceği yönündeki inanç artmış ve yatırımcılar da alış mı yoksa satış mı yapacağı konusunda kararsız kalmayı sürdürmüştür.

Peki ham petrol de bu düşüşler devam edecek mi?

Bu soruya haftalık grafikte kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 82,47 desteğinin önemli olduğunu, düşüşlerin devam etmesi için bu kanalın kırılması gerektiğini, aksi takdirde yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de 82,47 desteği üzerinde kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 94,80 seviyesi hedefleneceği gibi kanalın alt noktası olan 82,40 desteğinin kırılması durumunda ayı piyasasına merhaba diyecek olan ham petrol düşüşünü 70 dolara kadar devam ettirecektir. Bu nedenle de şuanda 85,55 seviyesinde hareket eden Ham petrol fiyatları için bekle-gör politikasının uygulanması önemlidir.

ALTIN ANALİZ

Kriz zamanlarının her zaman güvenilir yatırım aracı olarak kabul edilen sarı maden lakaplı Altın fiyatları son zamanlarda belirli bir geri çekilmeler gerçekleştirmekte ve bu geri çekilmeler yatırımcıların tedirgin etmekle birlikte düşüşlerin devam edeceğine dair inancın artmasının oluştuğu gözlemlenmektedir. Ancak burada bilinmesi gerekilen husus altın fiyatlarındaki hareketliliğin bireysel yatırımcılar dışında merkez bankalarının direk olarak etkili olduğunu, bu nedenle de bireysel yatırımcıların karar vermekte zorlandığı gözlemlenmektedir. Bu nedenle de fiziki alımcılar ile merkez bankaları arasında yaşanan kıyasıya mücadeleyi dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Genel olarak baktığımızda fiziki alımcıların etkisiyle yukarı yönlü atak başlatan Altın fiyatları Merkez bankalarının altın satması ile gerilemekte ve bu düşüşlerden dolayı elindeki altınları alımlarını kapatmak isteyen bireysel yatırımcıların da sayısı artmaktadır. Özellikle elinde altın olan yatırımcıların altın’daki Long pozisyonları kapatmasındaki en büyük etken spekülatif haberlerin Altın üzerindeki olumsuz etkisinin süreceğini düşünmesi ve buna ilaveten de diğer enstrümanlardan elde etmiş olduğu zararların altındaki long pozisyonlarında elde ettiği kazançla gidermek isteyişidir.

Bütün bu etkenlerle beraber Merkez bankalarının altındaki satış pozisyonlarındaki etkisi nedeniyle 1698,50 dolar seviyesine kadar gerileyen Altın fiyatları tekrar toparlanarak gün içi 1717 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Peki Altındaki düşüşler devam edecek mi?

Altın yeniden yükselişlerine devam edip 1800 hatta 1926 seviyesine kadar yükselecek mi?

Altın fiyatlarını incelediğimizde 1800 direncinin geçilememesi nedeniyle satış baskısına maruz kalmış ve bu satış baskısı Altın’ın aylık grafikteki yükseliş kanalının alt noktasını test etme ihtimalini artırmıştır. Bu nedenle de 1698,50 seviyesine kadar gerileyen Altın da düşüşler devam edecek mi sorusuna ise 1681 ve 1660 desteklerinin önemli olduğunu, bu nedenle de bu destek noktaları kırılmadan Altın fiyatlarında düşüşlerin baskınlığından bahsedemeyeceğimizi söyleyebiliriz. Özellikle de 1660 desteğinin kritik bir seviye olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1800 ve 1926 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Peki şuanda altın fiyatlarının kritik noktalarda olduğunu gözlemlediğimizde nasıl bir işlem stratejisi oluşturabiliriz sorusuna ise şuanda 1712 seviyesinde hareket eden Altın fiyatlarının 1698,50 desteğini kırması durumunda 1681 seviyesine kadar gerileyeceğini, bu gerilemenin olması durumunda da 1685 dolar seviyesinden alımlarda yer alınabileceğini söyleyebiliriz. 1698,50 desteği kırılmazsa Altın fiyatları yeniden yukarı yönlü atak başlatacaktır ve bu durumda 1720 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. 1720 direncinin geçilmesi durumunda 1725 seviyesinden yapılacak alımla orta vadeli 1800 uzun vadeli olarak 1860 ve 1926 seviyeleri hedeflenebilir. Bu iki alım noktalarında da muhakkak stop loss seviyeleri belirlemek gerekmektedir. Bu iki alım önerimizde de 1645 seviyesinin zarar kes noktası olması gerektiği önemle vurgulanmalıdır. Ancak belirlenen bu stop loss seviyesinde elde edilecek zararın anaparaya uygun olup olmadığı kontrol edilmelidir. Yatırımcılarımıza tavsiyemiz uzun vadeli altın işleminde 30.000$’lık yatırımda maksimum 1 lot’luk pozisyon açması olarak belirlenmiştir.)