15-19 Ekim 2012 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi

KUDRET AYYILDIR | 15 Ekim 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta özellikle Avrupa Birliği üzerindeki baskılarının oluştuğu bir ortamda İspanya’nın kurtarılması ile ilgili yapılan çalışmalar ve bu çalışmaların üzerine Eurogroup’ta 500 milyar Euro’luk fon kurulması haftanın en önemli gelişmesi olarak belirlenmişti. Ancak bu fon kurulduktan sonra İspanya’dan somut bir adım atılmaması var olan sıkıntılı sürecin yeniden gelmesini de sağlamış oldu. Buna istinaden kredi derecelendirme kuruluşları da bu durumu görmezden gelemedi ve İspanya’nın kredi notunu düşürerek var olan sorunların net bir şekilde devam ediyor mesajını da beraberinde getirdi. Ancak piyasalarda çıkan haberler, ECB yetkililerin yapmış olduğu konuşmalar sanki İspanya’da hiçbir problem yokmuş şeklinde olması Avrupa Birliliğinin acaba başka bir planı mı var sorularını da beraberinde getirmektedir. Genel olarak İspanya’nın yardımı kabul etmesi piyasalar tarafından pozitif algılanmak istese de hali hazırda borcu olduğunu kanıtlamış olacağı bu görüntü negatif düşünenlerin de iştahlarını kabartacaktır. Sadece bu durum İspanya ile ilgili değildir. PİİGS diye adlandırdığımız (Portekiz, İtalya, İrlanda, İspanya ve Yunanistan) ülkelerin hepsinde yaşanılan bu sıkıntıların devam ettiği ancak şuanda sadece İspanya üzerinde durulduğu gözlemlenmiştir. İspanya ile ilgili sıkıntıların giderilmesi sonrasında Yunanistan ve daha sonra da İtalya borç sorunları devreye girmesi beklenilmektedir.

Avrupa Biriliği ülkeleri sorunlarından sonra piyasalarda yaşanılacak olası haberler üzerinde duracak olursak özellikle 6 Kasım 2012 ABD seçimleri öncesindeki son haftalara girmiş bulunmaktayız. ABD’den gelen işsizlik oranının 2009 yılından itibaren en iyi orana çıkması nitekim seçim kampanyasında istihdam edilen personel sayısındaki artıştan ibaret olduğunu söyleyebiliriz. Ancak eğer İşsizlik oranı ABD ülkesinde gerçekten bu şekilde pozitif bir ilerleme kaydedecekse önümüzdeki aylarda da bu durumun devam etmesi gerekmektedir. Ekonomik takvim verilerini incelediğimizde İspanya ile Fransa tahvil ve bono ihaleleri ile geçecek olan haftada ABD’den CPI, Kapasite kullanım oranı ve Endüstriyel üretim verileri piyasada hareketliliğin olmasına katkı sağlayacaktır.

Teknik olarak baktığımızda ise geçtiğimiz hafta EUR/USD paritesinin 1,3170 direncini geçemediği müddetçe kanal içi aşağı yönlü hareketlerine devam edebileceği şeklinde açıklama yapmış, bu açıklamayı haftalık grafikte net bir şekilde ifade etmiştik. EUR/USD paritesinin 1,3170 direncini geçememesi nedeniyle düşüş kanalı içinde hareketlerini sürdüren EUR/USD paritesi bu tutumunu devam ettirirse 1,2490 desteğine kadar gerileyebileceği gibi kanalın alt noktası olan 1,1865 desteğini de hedefleyebilir. Ancak bu durumların gerçekleşmesi için öncelikle EUR/USD paritesinin belirli destek noktalarını kırması gerekmektedir. Özellikle son zamanlarda dikkat ettiğimiz günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 desteğinin önemli bir dönüm noktası olduğu ve 1,2490 desteğinin test edilebilmesi için kritik bir seviye olduğunu söyleyebiliriz. Eğer EUR/USD paritesi 1,2490 desteğini test etmek istiyorsa öncelikle yapması gereken şey 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesinin altında günlük kapanış gerçekleştirmesidir. Ancak 12 Eylül 2012 tarihinden itibaren EUR/USD paritesi bu destek noktası üzerinde günlük kapanış gerçekleştirdiği gibi yukarı yönlü hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak 1,2818-1,3170 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren EUR/USD paritesinde bu bandın çıkılması ile sert hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz. 1,3170 direnci üzerinde 1,3490, 1,2818 seviyesi altında ise 1,2490 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar bant aralığının dışına çıkılması ile belirlediğimiz hedef noktalarını Kar al seviyesi olarak belirleyebilir.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi geride bıraktığımız hafta gerek Avrupa’daki haberler gerekse İngiltere’deki haberlerden dolayı hareketliliğine devam etmiş ve genel anlamda bu hareketlilik satışlardan yana olmuştur. Özellikle de haftalık grafiği incelediğimizde 1,63**’lü seviyelerden başlatılan satıcılı seyrin daha önce yapmış olduğu düşüşlerle aynı oranla hareket ettiği ve bu nedenle de parite de yeni bir satış dalgasının oluştuğu gözlemlenmiştir. Özellikle 24 Nisan 2012’den 27 Mayıs 2012 tarihine kadar gerçekleşen satıcı baskısını baz alan GBP/USD paritesi bu tutumunu sürdürürse fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,5615 seviyesini test etmesi gözlemlenebilir. Ancak bu desteği test edebilmesi için öncelikli olarak haftalık grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5725 desteği altında haftalık kapanış yapması gerekmektedir. Aksi takdirde yani GBP/USD paritesi 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5725 üzerinde kaldığı müddetçe var olan düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

USD/TRY ANALİZ

Ortadoğu’da yaşanılan gerginlik ve Türkiye’nin bu duruma misilleme olarak karşı durması özellikle son zamanlarda gözlemlediğimiz önemli gelişmelerden birisi olarak gözlemlenmektedir. Suriye ile yaşanılan bu durum şuanda belirli sakinlikle halledilmek istense de olası bir askeri müdahalenin sıcağı sıcağına devam etmesi ve bu nedenle de ilerleyen zamanlarda gergin bir atmosferin bizi beklediğini görebiliyoruz. Özellikle de bu tür durumlarda ülke ekonomileri açısından İMKB’deki yabancı yatırımcı sayılarına dikkat etmek gerekmektedir. Ülkenin içinde bulunduğu durumun borsalar üzerine herhangi bir olumsuz etkisi Türk lirasının değer kaybına neden olabilir. Son zamanlardaki ekonomik istikrarın devam ettiği ve bu nedenle de kredi derecelendirme kuruluşlarından kredi notu artırımı beklentisi içerisinde olan piyasalar Suriye ile ilgili meselenin bitmesi dahilinde açıklama yapacaklarını da ilave ederek bekle-gör politikasını uygulamak istemektedir.

Temel olarak Suriye’de yaşanılan gerginliği anlattıktan sonra teknik olarak baktığımızda USD/TRY paritesinin 2011 Ağustos tarihinden itibaren demark kanalının içinde hareket ettiğini ve bu kanalın git gide sıkıştığını görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda parite için olumlu beklentimizin devam ettiğini ancak kanalın alt noktasına yaklaştıkça parite üzerindeki baskısının artması var olan yükseliş baskısının sorgulanmasına neden olmaktadır. Gerek Dolar endeksindeki kısmi gerileme gerekse Türkiye’de Türk lirasının güçlenmesini sağlayacak makro-ekonomik veriler parite de satış baskısının oluşmasına katkı sağlamaktadır. Şuanda 1,8100 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi için 1,7730 desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılmaması durumunda yeniden yukarı yönlü hareketine devam edeceğini söyleyebiliriz. Paritenin 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini ve bu iki noktadan hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketler gözlemlenecektir. Her ne kadar kanal içi hareket gözlemlense de üçgen formasyonuna yakın bir görünüm içerisinde ve kanalın git gide uç noktalara yaklaştığı gözlemlenmektedir. Bu durum paritenin ilerleyen zamanlarda sert hareketlerin oluşmasının sinyallerini de beraberinde getirmektedir. Bu nedenle de bu hafta özellikle yukarıda belirlemiş olduğumuz iki seviyeyi dikkatle takip etmeliyiz. Eğer USD/TRY paritesi 1,8350 direncini yukarı yönde geçerse 1,8765 seviyesi hedeflenecekken 1,7730 desteğini aşağı yönde kırması durumunda da 1,7338 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Orta vadeli olarak 1,7730 ile 1,8350 seviyelerin kırılması beklenileceği gibi kısa vadeli de 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında destekten al – dirençten sat mantığı ile işlem stratejisi oluşturabilirsiniz.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi üzerinde ısrarla durduğumuz düşüş baskısının her fırsatta devam ettiği ve bu fırsatın net bir şekilde gözlemlendiği USD/JPY paritesinde geride bıraktığımız hafta 77,93 seviyesine kadar gerilemiş ancak bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak yukarı yönlü atak başlatmak istemektedir. Bu toparlanma ile birlikte 78,53 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren USD/JPY paritesinde uzun vadeli düşüşlerin devam ettiğini söyleyebiliriz. Peki bu düşüşler devam edecek mi sorusuna ise günlük grafikteki fibonacci düzeltme noktasına bağlı olarak bazı teknik açıklamalarda bulunabiliriz. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 79,12 direnci paritenin var olan düşüşlerine devam edip etmeyeceği konusunda bize net işlem fırsatı verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Bu seviye öncesinde de günlük grafikteki düşüş kanalının üst noktası olan 78,75 direncinin de önemli olduğunu söyleyebiliriz. Eğer parite fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 79,12 ve kanalın üst noktası olan 78,75 dirençlerini geçemezse var olan satış baskısının devam edeceğini ve bu durumun parite üzerindeki etkisi ile beraber 77,43 ile 76,85 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancak parite eğer 79,12 direncini geçmeyi başaramazsa o zaman da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 80,10 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

HAM PETROL ANALİZ

ABD borsalarında yaşanılan yükselişler sonrası 100 dolar seviyesine yaklaşan ham petrol yine ABD borsalarında yaşanılan geri çekilmeler neticesinde sert satışlara maruz kalmıştır. Ham petrol fiyatları son 3 haftadır özellikle ham petrol stokları verisi ne gelirse gelsin satış baskısına maruz kalmakta ve bu da ham petrol fiyatlarının 88,20 seviyesini test etmesini sağlamaktadır. Genel olarak baktığımızda kanal içi hareketlerin devam ettiği ham petrol fiyatlarında kanalın alt noktası ve aynı zamanda da haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 82,23 seviyesinin hedeflenmesi kuvvetli bir ihtimal olarak göze çarpmaktadır. Ancak bu seviyeyi test edebilmesi için geçen hafta test ettiği ancak kıramadığı 88,15 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının 88,15 desteği üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü atakta ilk durağın 55 günlük basit hareketli ortalama olan 95,63 olabileceğini, daha sonra da kanalın üst noktası olan 98,30 seviyesi olarak söyleyebiliriz.

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatlarında her zaman yaşanılan olası düşüşlerin alış fırsatı olduğu konusunda yatırımcılarımızı bilinçlendirmiş ve özellikle de uzun vadede genel anlamda alıcı olmaları konusunda uyarılarda bulunmuştuk. Bunun yanı sıra kısa vadeli olarak da bazı kar realizasyonların olabileceği üzerine sıklıkla durarak var olacak satışlarda da kazanç elde edilmesi konusunda gün içi analizlerimizi sizlerle paylaşmaktayız. Özellikle geçtiğimiz hafta Altın fiyatlarında kar realizasyonların oluştuğunu ve bu nedenle de 1788-1803 aralığına dikkat edilmesi gerektiğinden bahsetmiştik. Hatırlanırsa Altın fiyatları 1795 seviyesinden satış baskısı ile karşı karşıya kalmış ve düşüşlerini 1753 seviyesine kadar gerilemişti. Geride bıraktığımız hafta da 1788-1803 dirençlerinin etkin olduğu ve bu direnç noktalarının geçilmeyeceğini anlayan Altın’da kar satışlarının etkili olduğunu gözlemledik. 1780 ile 1756 seviyeleri arasında hareketlerini devam ettiren Altın fiyatlarında haftanın açılış günü yani bugün Çin’den gelen olumsuz Enflasyon haberi neticesinde Altın fiyatlarında da sert düşüşler gerçekleşti ve Altın fiyatları gün içi 1743 seviyesine kadar geriledi. Peki bu düşüş nereye kadar devam eder sorusuna teknik olarak maksimum 1681 dolar olarak belirlenmiştir. Ancak bu destek öncesinde de 1725 desteğinin de önemli olduğunu söyleyebiliriz. Bu iki destek noktası aslında Altın fiyatları için uzun vadeli işlem stratejisi oluşturabilmek için uygun alım noktaları olarak belirlenmiştir. Eğer Altın bu desteklerden güç alır ve yukarı yönlü hareketlerine devam ederse orta vadeli 1830, uzun vadeli ise 1926 seviyesini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Kısa vadeli ise satış baskısı kendisini net bir şekilde hissettirmektedir.