01-05 Ekim 2012 GCM Forex Haftaya Bakış Analizi

KUDRET AYYILDIR | 01 Ekim 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi geride bıraktığımı hafta Avrupa ve ABD’den gelen veriler neticesinde sert hareketlere maruz kalmış ve özellikle de bu hareketler düşüş olarak değerlendirilmiştir. Avrupa ülkelerindeki sorunların devam etmesi, 6 Kasım ABD seçimleri öncesi borsaların zirve beklentisi içindeki kar satışları EUR/USD paritesinin 1,3170 seviyesinden gerilemesine neden oldu. Bu gerileme ile beraber 1,2828 seviyesine kadar gerileyen parite kapanışını 1,2858 seviyesinde gerçekleştirdi. Yeni açılışla beraber tepki satışlarına devam eden EUR/USD paritesi şuanda 1,2820 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Haftalık grafiğini incelediğimizde kademeli bir şekilde düşüş kanalının oluştuğu ve bu nedenle de 1,3170 direnci altında kalan EUR/USD paritesinde bu düşüşlerin kısmi olarak devam edeceğini söyleyebiliriz. Kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,3148 direncinin altında kalması, 50 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2945 seviyesi altında kapanışlar gerçekleştiren EUR/USD paritesinde tepki satışların sinyali olarak belirlenmiştir. Peki bu düşüşler nereye kadar sürer sorusuna teknik olarak baktığımızda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,2725 ve kanalın ortası olan 1,2490 seviyesi düşüşlerde beklenilecek hedefler olarak belirlenmiştir. Peki orta vadeli yükseliş trendi değişti mi sorusuna ise 1,2490-1,2400 aralığın net bir şekilde karar vereceğini, özellikle de 1,24 desteği üzerinde orta vadeli düşüşlerden söz edemeyeceğimizi söyleyebiliriz. Genel görünüm olarak kısa vadeli tepki satışları oluşacağını ancak orta vadeli olarak 1,24 seviyesi üzerinde yükseliş beklentisi oluşacağından kısa vadeli yaşanılacak olası düşüşleri satış olarak değerlendirilebildiği gibi orta vadeli olarak da alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Teknik analizi etkileyecek temel faktörlere geçecek olursa özellikle de Avrupa ülkelerindeki sorunların Avrupa borsaları üzerindeki olumsuz etkisi paritenin gerilemesine katkı sağlamaktadır. Bunun yanı sıra seçim öncesi zirvelere çıkan ABD borsalarında yaşanılan tepki satışları Dolar Endeksini kısmi bir şekilde değerlenmesine ve bu da paritenin gerilemesine katkı sağlamaktadır. Bu hafta ise piyasaların yoğun ve hareketli geçeceği bir hafta olması beklenilmektedir. Özellikle haftanın son iki işlem günü gerek Euro gerekse ABD’den gelecek olan veriler paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Bu nedenle de haftanın son iki işlem gününde dikkatli olmalı ve gelecek olan kritik haberleri doğru yorumlamalıyız. Bu haberler; Perşembe günü TR saati ile 14,45’de Euro faiz oranı, 15,30’da ECB başkanı Draghi konuşması, ABD İstihdam talepleri, 21,00’de FOMC toplantı kayıtları haberleri ile hareketlilik sürerken Cuma günü ise TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı verileri parite üzerinde ciddi bir harekete sebep olacaktır. Hatırlanırsa QE3 olarak bildiğimiz 3. Tur tahvil programının gerçekleşmesi sonrası piyasaların QE4 olacak mı sorusu piyasa gündemini bir süredir meşgul etmektedir. Böyle bir ihtimali göz önünde bulundurarak haftanın son işlem günü gelen Tarım Dışı istihdam verisini dikkatle takip etmemiz gerektiğini, verinin olumsuz gelmesi ile bu spekülasyonların artacağını, verinin pozitif gelmesi durumunda ise bu ihtimalin gündemden bir süreliğine kalkacağını söyleyebiliriz.

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli çıkışlardan sonraki tepki satışlarına maruz kalmaktadır. 25 Ocak 2009 tarihinden itibaren belirlenen kanal içinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi 3 hafta önce 1,6310 seviyesine kadar yükselmiş ve daha sonra da tepki satışlarına maruz kalarak 1,6110 seviyesine kadar gerilemişti. Bu gerileme ile birlikte orta ve uzun vadeli seyir değişti mi sorusuna büyük yazı ile HAYIR diyebiliriz. GBP/USD paritesi orta ve uzun vadeli yükseliş trendi içinde hareketine devam ederken belirli noktalardan tepki satışına maruz kalmıştır ki bu durum yükselmek isteyen bir parite için güç toplaması anlamına gelmektedir. Bu nedenle de paritedeki bu düşüşlerin alım fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz. Peki bu düşüşler nereye kadar devam eder sorusuna ise 1,5945 ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5723 seviyesi olarak belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi ve aynı zamanda da kanalın alt noktası olan 1,5706 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam edeceğini bu nedenle de yaşanılacak olası geri çekilmelerin alım fırsatı olabileceğini söyleyebiliriz. Yatırımcının GBP/USD paritesinde kısa mı yoksa orta vadeli mi işlem seçeneği yapacağına karar vermesi gerekmektedir. Çünkü özellikle orta vadeli işlem stratejisi oluşturmak isteyen yatırımcılar kısa vadeli beklenilen düşüşlerde sabırlı olması gerekmektedir.

Diğer yandan da bu hareketlerinin oluşumunu tetikleyecek Temel analize geçersek EUR/USD paritesinde de bahsettiğimiz üzere Avrupa’da yaşanılan sorunların üzerine ABD borsalarındaki tepki satışlarının katkısı parite üzerinde olumsuz bir hava yaratmıştır. Bu nedenle de olası geri çekilmelere dikkat etmek gerekmektedir. Bu hafta piyasaların yoğun ve hareketli geçeceği bir hafta olması beklenilmektedir. Özellikle haftanın son iki işlem günü gerek Avrupa gerek İngiltere ve gerekse ABD’den gelecek olan veriler paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Bu nedenle de haftanın son iki işlem gününde dikkatli olmalı ve gelecek olan kritik haberleri doğru yorumlamalıyız. Bu haberler; Perşembe günü TR saati ile 14,00’de İngiltere faiz oranı açıklaması ile BOE parasal genişleme verisi, 14,45’de Euro faiz oranı, 15,30’da ECB başkanı Draghi konuşması, ABD İstihdam talepleri, 21,00’de FOMC toplantı kayıtları haberleri ile hareketlilik sürerken Cuma günü ise TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı verileri parite üzerinde ciddi bir harekete sebep olacaktır.

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesinin 2011 Ağustos tarihinden itibaren demark kanalının içinde hareket ettiğini ve bu kanalın git gide sıkıştığını görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda parite için olumlu beklentimizin devam ettiğini ancak kanalın alt noktasına yaklaştıkça parite üzerindeki baskısının artması var olan yükseliş baskısının sorgulanmasına neden olmaktadır. Gerek Dolar endeksindeki kısmi gerileme gerekse Türkiye’de Türk lirasının güçlenmesini sağlayacak makro-ekonomik veriler parite de satış baskısının oluşmasına katkı sağlamaktadır. Şuanda 1,7965 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi için 1,7730 desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılmaması durumunda yeniden yukarı yönlü hareketine devam edeceğini söyleyebiliriz. Paritenin 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini ve bu iki noktadan hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketler gözlemlenecektir. Her ne kadar kanal içi hareket gözlemlense de üçgen formasyonuna yakın bir görünüm içerisinde ve kanalın git gide uç noktalara yaklaştığı gözlemlenmektedir. Bu durum paritenin ilerleyen zamanlarda sert hareketlerin oluşmasının sinyallerini de beraberinde getirmektedir. Bu nedenle de bu hafta özellikle yukarıda belirlemiş olduğumuz iki seviyeyi dikkatle takip etmeliyiz. Eğer USD/TRY paritesi 1,8350 direncini yukarı yönde geçerse 1,8765 seviyesi hedeflenecekken 1,7730 desteğini aşağı yönde kırması durumunda da 1,7338 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Orta vadeli olarak 1,7730 ile 1,8350 seviyelerin kırılması beklenileceği gibi kısa vadeli de 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında işlem stratejisi oluşturabilirsiniz.

USD/JPY ANALİZ

Üzerinde ısrarla durduğumuz düşüş baskısının her fırsatta devam ettiği ve bu fırsatın net bir şekilde gözlemlendiği USD/JPY paritesinde geride bıraktığımız hafta 77,42 seviyesine kadar gerilemiş ancak bu gerileme sonrasında tekrar toparlanarak yukarı yönlü atak başlatmak istemektedir. Bu toparlanma ile birlikte 78 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren USD/JPY paritesinde uzun vadeli düşüşlerin devam ettiğini söyleyebiliriz.

Peki bu düşüşler devam edecek mi sorusuna ise günlük grafikteki fibonacci düzeltme noktasına bağlı olarak bazı teknik açıklamalarda bulunabiliriz. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan ve daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz 79,12 direnci paritenin var olan düşüşlerine devam edip etmeyeceği konusunda bize net işlem fırsatı verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer parite fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 79,12 direncini geçemezse var olan satış baskısının devam edeceğini ve bu durumun parite üzerindeki etkisi ile beraber 77,10 ile 76,45 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancak parite eğer 79,12 direncini geçmeyi başaramazsa o zaman da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 80,10 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları geride bıraktığımız hafta yaşadığı geri çekilmelerle birlikte 99,50 seviyesinden 88,95 desteğine kadar gerilemiş ancak bir türlü 88,25 desteğini kıramamıştır. Bu desteği kıramadığı için yeniden yükselmek isteyen ham petrol fiyatları açılışla birlikte 91,35 seviyesi yakınlarında hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda haftalık grafiği incelediğimizde fibonacci %50 düzeltme noktası olan 90,17 seviyesinin orta vadeli yükseliş mi yoksa düşüşlere mi devam edeceğini sorusunun net bir şekilde cevaplandığı nokta olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol fiyatları düşüşlerine devam edecekse bu desteğin altında haftalık kapanış yapması gerekmektedir ve böyle bir durumda yükseliş trendinin alt kanal noktası ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 83,38 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olduğunu söyleyebiliriz. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının fibonacci %50 düzeltme noktası olan 90,17 seviyesinin üzerinde kalması durumunda ise 55 günlük basit hareketli ortalama olan 95,15 seviyesi ile fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 103,61 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları için daha öncelerde yapmış olduğumuz analizlerde 1792 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin geçilememesi durumunda kar realizasyonlarına maruz kalacağını belirtmiştik. Altın fiyatları iki hafta önce 1788 seviyesine kadar yükselmiş ancak 1792 direncini geçemediği için kar satışına maruz kalmıştı. Aynı hareketi geçen hafta da gerçekleştiren ancak 1792 direncinde baskı uygulayan Altın fiyatlarında kar realizasyonları oluşacağı gibi tepki satışlarının da devam ettiği ve bu nedenle de altın fiyatlarının 1765-1750 seviyeleri arasında hareket ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda yükseliş beklentimizin devam ettiği altın fiyatlarında bu yükselişlerin devam edebilmesi için öncelikle 1792 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer Altın 1792 direncini geçebilirse kısa vadeli 1830 seviyesini test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak altın fiyatlarının son 3 haftadır 1792 direncinin geçme çabalarının başarısı olması tepki satışlarının devam edeceği sinyallerini oluşturabilir. Peki bu düşüşler nereye kadar devam eder sorusuna ise 1725 ve 1675 seviyeleri önemli ve kritik destek noktaları olarak belirlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği Altın fiyatlarında yaşanılacak olası geri çekilmeler alım fırsat olarak değerlendirilmelidir. Hedef olarak da 1792 direncini geçmesi ile birlikte 1830 ve 1900 olarak belirlenmiştir.