İspanya Banka Stres Testleri Sonucu TR Saati İle 19,00’da…

KUDRET AYYILDIR | 28 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Madrid’de bugün piyasaların kapanışının ardından açıklanacak olan İspanya’nın bankacılık sektörünün stres testi sonuçlarının ( TR saati ile 19,00’da ) kredibilitesi, ekonomik görünümdeki bozulmadan ötürü önemsenmeme riskiyle karşı karşıya bulunuyor. Oliver Wyman tarafından emlak balonunun patlaması sonrasındaki hasarı ölçmek üzere 14 banka grubu üzerinde yapılan testi, İspanya’nın Temmuz’da aldığı 100 milyar Euro’luk banka kurtarmasının bir şartı olarak da öne çıkıyor. NewOak Capital Advisors’ın CEO’su Ron D’Vari, İspanya’nın büyüme ve yatırım için bankaların sermaye ihtiyaçları ve toksik emlak varlıklarının değeri konusunda ikna edici rakamlar açıklamasının gerektiğini söyledi. “Eğer insanlar mutfakta tek bir böcek görürse, bunlardan en azından 10 tane daha olduğunu varsayar ve İspanya’nın da bankalarıyla olan sorunu bu” diyen D’Vari, bu testlerden temiz ve gerçekçi bir şekilde çıkmalarının gerektiğini söyledi.

EUR/USD paritesi haftanın son işlem gününe geldiğinde gün içerisinde 1,2958 ile 1,2907 seviyeleri arasında sakin bir seyirle hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Bu teorinin en büyük sinyali paritenin 2 gündür 1,2820 seviyesine kadar gerilemesi ancak bu destek noktası üzerinde günlük kapanış yapmasıdır. 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2820 desteğinin üzerinde günlük kapanış yapması nedeniyle yükseliş baskısının kısa vadeli de devam ettiği EUR/USD paritesinde bu yükselişler nereye kadar devam eder sorusuna ise günlük grafikteki kanalın üst noktası olan 1,3135 seviyesi olarak belirlenmiştir. (200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2820 desteğinin üzerinde günlük kapanış yaptığı müddetçe) Orta vadeli yükselişlerin devam edip etmeyeceğine ise 1,3135 seviyesi karar verecektir. Ancak bu kararı vermesi için öncelikle bu direnci test etmesi gerekmektedir.

Kısa vadeli baktığımızda ise 1,2860 desteğinin hala daha kritik önem taşıdığını, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak paritenin 1,2950-60 aralığından geri dönme çabasının olduğunu, bu nedenle de gün içerisinde 1,2860 desteğinin test edilmesinin sürpriz olmayacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de parite için 1,2860 desteği dikkatle takip edilmelidir. Direnç dönüşlerinde satışlarda yer alınacağı gibi riski sevmeyen ve garantici satış işlemi yapmak isteyen yatırımcılar 1,2860 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 1,2860

Destek; 1,2900-1,2860-1,2820

Direnç; 1,2950-1,2980-1,3030

GBP/USD ANALİZ

Gün içerisinde 1,6265 direncinin öneminden bahsetmiş ve bu direnç noktasından oluşacak dönüşlerde pivot noktasının test edileceğini sizlere belirttikten sonra GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,6270 seviyesine kadar yükseldi ancak bu noktada tutunamayarak satış baskısına maruz kaldı. Satış baskısı sonucunda gün içi 1,6197 seviyesini test eden parite şuanda da bu seviyeye yakın hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6180 desteğinin önemli olduğunu, var olan satış baskısının devam edebilmesi için öncelikle 1,6180 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içinde 1,6180 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü atak başlatacağı gibi gün içinde geçemediği 1,6270 seviyesini geçmek isteyecektir.

Temel olarak baktığımızda gün içerisinde ABD’den gelecek olan veriler parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Özellikle de bugün gerek haftanın gerek ayın gerekse 3. Çeyreğin sonu olması nedeniyle gelecek olan haberler piyasalar üzerinde temel bir baskı gerçekleştirebilir. Bu nedenle de 15,30’dan sonra dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,6180

Destek; 1,6180-1,6140-1,6100

Direnç; 1,6235-1,6270-1,6305

USD/TRY ANALİZ

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı ve eski Merkez Bankası Başkanı Durmuş Yılmaz, ”Faize düş deyince düşmüyor” ifadesini kullanarak, ”Enflasyon ayağında gitmemiz gereken epey yolumuz var. Gelişmekte olan ülkelerin ortalama enflasyonu 4,5-5, bizim 8. Neredeyse iki katı yüksek. Adam olacağız, ekonomimizi iyi yöneteceğiz, enflasyonu yöneteceğiz, düşük faiz kendiliğinden gelecek” dedi. Türkiye’nin yüzde 5’lik büyüme potansiyeline sahip olduğunu, bunun üzerinde büyümenin cari açık riskini doğurduğunu ifade eden Yılmaz, büyüme potansiyelinin artmasının verimliliğin artmasına bağlı olduğunu kaydetti.

USD/TRY paritesine baktığımızda günlük grafikte alçalan takoz formasyonu nedeniyle gün içerisinde formasyon alt ve üst noktalarının test edilmesi gözlemlenmekte ve özellikle de gün içi yükselişlerine devam eden parite de kanalın üst noktası olan 1,7980 seviyesi önem arz etmektedir. Genel anlamda alçalan takoz formasyonlarının yükseliş trendleri için önemli olduğunu ve bu nedenle de 1,7980 direncinin geçilmesi durumunda kısa vadeli yükselişlerin netleşebileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 1,7980 direncinin takip edilmesi gerekmektedir. Paritenin bu direnci geçmesi durumunda fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,8104 seviyesi hedefleneceği gibi 1,7980 direncinin geçilememesi durumunda ise alçalan takoz formasyonunda kanalın alt noktası olan 1,7850 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7980

Destek; 1,7900-1,7850-1,7800

Direnç; 1,7980-1,8030-1,8104

USD/JPY ANALİZ

Küresel politika yapıcıların büyümeyi desteklemek için finansal piyasalara para pompalayacakları planlarını açıklamasının, yüksek getirili varlıklardaki sermaye akışını artırması üzerine Asya paraları 2010’dan bu yana en iyi çeyreğine hazırlanıyor. Fed, Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası’nın borçlanma maliyetlerini aşağı çekmek için tahvil alım programlarını genişletmesi üzerine Asya’da en çok işlem gören para birimlerini izleyen Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi 30 Haziran’dan bu yana yüzde 1,7 yükseldi. Çin Başbakanı Wen Jiabao bu ayın başında Asya’nın en büyük ekonomisinin büyümeyi desteklemek için “önalımsal politikaları” kullanacağını söyledi. Gelişmekte olan ülkelerdeki faiz ve büyüme avantajından ötürü altta yatan trendin hâlen daha gelişen piyasa paralarının 2013’e kadar değerleneceği yönünde olduğunu belirten ABN Amro Bank NV’nin kıdemli döviz stratejistlerinden Roy Teo, Çin’in büyümesinin yavaşladığını ve faiz indirimleri gibi daha fazla parasal teşvik önlemlerinin beklenebileceğini söyledi.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 77,42 seviyesine kadar geriledikten sonra Yen’deki değer kayıpları gerekse Dolar’daki değerlenme nedeniyle gün içi yukarı yönlü hareketlerine devam etti. Bu çıkışla birlikte gün içi 77,68 seviyesinin test edildiği parite de 77,90 direncinin önemli olduğu ve bu direnci geçemediği müddetçe alışların sınırlı kalabileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de alışlarda yer alabilmek için 77,90 direncinin geçmesini beklemek gerekmektedir. 77,90 direncini geçemezse normal seyir olan düşüşlerine kaldığı yerden devam edecektir ve bu durum USD/JPY paritesini kanalın alt noktası olan 76,85 seviyesine kadar geriletecektir.

Pivot: 77,90

Destek: 77,30-77,05-76,85

Direnç: 77,90-78,10-78,40

HAM PETROL ANALİZİ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde dün gün içerisinde 88,25 desteğini kıramayarak yukarı yönlü hareketlerine devam eden ham petrol bugün ise günü sakin ancak kısmi satışlarla devam ettirmektedir. Gün içi 92,69 ile 91,71 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden ham petrol şuanda 91,85 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içi baktığımızda 91,30 desteği üzerinde yükseliş beklediğimiz ham petrolde orta vadeli baktığımızda da 88,25 desteği üzerinde yükseliş baskısının sürdüğünü söyleyebiliriz. Bu nedenle de petrol fiyatlarındaki düşüşlerin alım fırsatı olduğunu ve belirtilen destek noktalarının dikkatle takip edilmesini söyleyebiliriz. Diğer yandan 28 Eylül 2012 tarihi hem haftanın, hem ayın hem de 3. Çeyreğin son işlem günüdür. Bugün Fon yöneticilerin ve Traderların performanslarının hesaplandığı gündür. Bu nedenle de özellikle Altın, Gümüş, Petrol gibi kıymetli madenlerde bugün pozisyon kapamalar gözlemlenebilir. Bu pozisyon kapamalarda piyasalarda sert hareketler gözlemlenebilir. Bu nedenle de bugün özellikle ABD borsaları açıldıktan sonra piyasalarda oluşacak dalgalanmalarda dikkatli olunması gerekmektedir.

Pivot; 91,30

Destek: 91,75-91,30-90,60

Direnç; 93,15-93,90-94,50

ALTIN ANALİZ

28 Eylül 2012 tarihi hem haftanın, hem ayın hem de 3. Çeyreğin son işlem günüdür. Bugün Fon yöneticilerin ve Traderların performanslarının hesaplandığı gündür. Bu nedenle de özellikle Altın, Gümüş, EUR/USD gibi en çok işlem gören varlıklarda bugün pozisyon kapamalar gözlemlenebilir. Bu pozisyon kapamalarda piyasalarda sert hareketler gözlemlenebilir. Bu nedenle de bugün tüm gün ve özellikle de ABD borsaları açıldıktan sonra piyasalarda oluşacak dalgalanmalarda dikkatli olunması gerekmektedir.

Öncelikle yukarıda bugünün neden önemli olduğu ile ilgili bilgi vermek istedim ve bu bilgiden sonra şimdi altın ile ilgili teknik ve temel analize geçebiliriz. Genel olarak baktığımızda haftanın başından itibaren yaşanan kar realizasyonlarının Çarşamba akşamından sonra sınırlandığını ve tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirerek 1783 seviyesini test etmiştir.

Altın için orta ve kısa vadeli bahsedersek; Orta vadeli 1792 direncinin, kısa vadeli ise 1774 desteğinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Gün içi 1774 desteği üzerinde yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz Altın fiyatlarında orta vadeli yükselişler için 1792 direncinin geçilmesi gerektiğini, aksi takdirde mevcut kısa vadeli yükselişlerin kar realizasyonlarına dönüşeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de yatırımcının altın için kısa mı yoksa orta vadeli mi işlem stratejisi yapacağına karar vermesi ve buna göre de bekle-gör politikasını uygulaması gerekmektedir. Kar satışlarından yararlanmak isteyenler gerek kısa gerekse orta vade olarak 1774 desteğinin kırılmasını takip etmesi gerekmektedir. Temel olarak baktığımızda Avrupa’daki sorunların devam etmesi, ABD borsalarının güçlü bir şekilde yukarı yönlü atağına devam etmesi ve Çin’in parasal genişleme gerçekleştirmesi Altın fiyatlarının yeniden güvenilir yatırım aracı olması yönünde ilerletmektedir. Bu nedenle de Altın uzun vadeli yükselişlerine devam etmekte ve bu şekilde ilerlemesi durumunda 2011 yılı zirve noktası olan 1912 seviyesini test etmesi de kaçınılmaz olacaktır.

Pivot;1774

Destek; 1774-1768-1759

Direnç; 1787-1792-1800