24-28 Eylül 2012 Haftaya Bakış Analizi…

KUDRET AYYILDIR | 24 Eylül 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta gerek ABD gerekse Avrupa birliği ülkelerinin makro-ekonomik haberlerinin ülke borsalarındaki etkisi ve bu etki nedeniyle paritede oluşan hareketler EUR/USD paritesinde net işlem fırsatlarının oluşmasına katkı sağladı. EUR/USD paritesi geride bıraktığımız hafta 1,3171 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra satış baskısına maruz kaldı ve bu satış baskısı paritenin 1,2918 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağladı. Ancak kapanışını 1,2980 seviyesinde gerçekleştiren EUR/USD paritesi şuanda da 1,2950 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Avrupa ülkelerinde yaşanılan sorunların parite üzerindeki negatif etkisinin en önemli nedenlerinden olduğu ve bu nedenle de EUR/USD paritesinde gerilemelerin olduğu gözlemlenmektedir. Ancak bu düşüşlerin devam edip etmeyeceğine teknik olarak aylık grafikte net bir şekilde görülmektedir. Hatırlanırsa paritenin 1,2750 direncini geçmesi sonrasında var olan düşüş trendinin yerine yükseliş trendinin oluştuğunu ve paritenin yükselişlerine devam edeceğini sizlerle paylaşmıştık. Her ne kadar yükseliş trendinde devam etse de uzun vadeli baktığımızda bu yükseliş trendinin teyit edilmesi için aylık grafikte fibonacci %50 düzeltme noktası olan ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3390 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer EUR/USD paritesi bu direnci geçemezse yeniden satış baskısına maruz kalması ve fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,2466 seviyesine kadar gerileme gözlemlenecektir. Ancak parite eğer uzun vadeli yükseliş trendine devam etmek istiyorsa fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,3390 seviyesinin geçmesi gerekmekte ve böyle bir durumunda da artık içimiz rahat uzun vadeli yükselişlerde yer alabiliriz. Böyle bir senaryo da 1,40 seviyesini de hedef olarak belirleyebiliriz.

Daha kısa vadeli baktığımızda ise günlük grafikte yer alan ve paritenin var olan satış baskısının devam edip etmeyeceğine karar verecek olan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2822 seviyesidir. Eğer parite satışlarına devam edecekse 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2822 desteği altında günlük kapanış yapması gerekmektedir ki böyle bir durumda yukarıda bahsettiğimiz hedef noktası olan 1,2466 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani EUR/USD paritesinin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2822 üzerinde günlük kapanışlarına devam etmesi var olan satışların tepkisel nitelikte olacağına ve yine yukarıda belirlediğimiz kritik seviye olan 1,3390 seviyesine kadar çıkışların oluşması gözlemlenecektir.

GBP/USD ANALİZ

Haftalık grafikteki fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,5295 desteğinden net bir şekilde geri dönüş gerçekleştiren ve bu durumunda yükseliş trendinde devam etmesi için en büyük sinyal niteliğinde olan GBP/USD paritesi bu noktadan başlattığı çıkışlarına 1,6308 seviyesine kadar devam etmiş ancak bu noktadan tepki satışlarına maruz kalarak 1,62 seviyesine yakın seyirle hareketlerine devam etmiştir. Haftalık grafiği dikkatle incelediğimizde 9 Eylül 2010 yılından itibaren GBP/USD paritesinin her seferinde %50 düzeltme noktası olan 1,5295 desteğinden net bir şekilde çıkış gerçekleştirdiği ve bu çıkışların parite üzerinde en az 1000 pipslik bir harekete tekamül ettiği gözlemlenmektedir. En son gerçekleştirdiği hareketle de 1,6295 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren ve buradaki satış baskısıyla tekrar 1,5295 seviyesine gerileyen parite de kanal içi hareketlerin devam ettiği ve bu nedenle de kanalın üst noktası olan 1,6480 seviyesinin hedeflenmesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. 1,5750 desteği üzerinde kaldığı müddetçe gerek orta gerekse uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin sürdüğünü, ancak paritenin 1,5750 desteği altına düşmesi durumunda ise var olan yükseliş beklentimizin yerini düşüşlere bırakacağını söyleyebiliriz.

USD/TRY ANALİZ

28 Ağustos 2011 tarihinden itibaren USD/TRY paritesinin belirli kanal içerisinde hareket ettiğini ve bu kanalın git gide sıkıştığını görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda parite için olumlu beklentimizin devam ettiğini ancak kanalın alt noktasına yaklaştıkça parite üzerindeki baskısının artması var olan yükseliş baskısının sorgulanmasına neden olmaktadır. Gerek Dolar endeksindeki gerileme gerekse Türkiye’de Türk lirasının güçlenmesini sağlayacak makro-ekonomik veriler parite de satış baskısının oluşmasına katkı sağlamaktadır. Şuanda 1,7965 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesi için 1,7730 desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılmaması durumunda yeniden yukarı yönlü hareketine devam edeceğini söyleyebiliriz. Paritenin 1,7730 ile 1,8350 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini ve bu iki noktadan hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketler gözlemlenecektir. Her ne kadar kanal içi hareket gözlemlense de üçgen formasyonuna yakın bir görünüm içerisinde ve kanalın git gide uç noktalara yaklaştığı gözlemlenmektedir. Bu durum paritenin ilerleyen zamanlarda sert hareketlerin oluşmasının sinyallerini de beraberinde getirmektedir. Bu nedenle de bu hafta özellikle yukarıda belirlemiş olduğumuz iki seviyeyi dikkatle takip etmeliyiz. Eğer USD/TRY paritesi 1,8350 direncini yukarı yönde geçerse 1,8765 seviyesi hedeflenecekken 1,7730 desteğini aşağı yönde kırması durumunda da 1,7338 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

USD/JPY ANALİZ

Uzun vadeli olarak her seferinde üzerinde ısrarla durduğumuz düşüş baskısının her fırsatta devam ettiği ve bu fırsatın net bir şekilde gözlemlendiği parite olarak karşımıza çıkan USD/JPY geride bıraktığımız hafta 79,20 seviyesine kadar yükselse de uzun vadeli düşüşlerin etkisinin devam etmesi pariteyi yeniden 78 seviyesine taşımaya yetti ve haftalık kapanışını 78,15 seviyesinde gerçekleştirdi. Peki bu düşüşler devam edecek mi sorusuna ise günlük grafikteki fibonacci düzeltme noktasına bağlı olarak bazı teknik açıklamalarda bulunabiliriz. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan ve daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz 77,90 desteği paritenin var olan düşüşlerine devam edip etmeyeceği konusunda bize net işlem fırsatı verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer parite fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteğini kırabilirse var olan satış baskısının devam edeceğini ve bu durumun parite üzerindeki etkisi ile beraber 77,10 ile 76,45 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancak parite eğer 77,90 desteğini kırmayı başaramazsa o zaman da 55 günlük basit hareketli ortalama olan 78,58 ile fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,15 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

HAM PETROL ANALİZ

Geride bıraktığımız haftanın en dikkat çekici hareketlerini yaşadığımız ham petrol fiyatlarında özellikle yaşanılan düşüşlerde gerek teknik gerekse temel bir nedenin bulunamamıştır. Bu nedenle de belirli düşüşlerin yaşandığı ham petrol 99 dolar seviyelerinden 91 dolar seviyelerine kadar geri çekildi ve bu geri çekilme sonrasında da kapanışını 93 dolar seviyesinde gerçekleştirdi. Genel olarak baktığımızda haftalık grafiği incelediğimizde fibonacci %50 düzeltme noktası olan 90,17 seviyesinin orta vadeli yükseliş mi yoksa düşüşlere mi devam edeceğini sorusunun net bir şekilde cevaplandığı nokta olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol fiyatları düşüşlerine devam edecekse bu desteği kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda yükseliş trendinin alt kanal noktası ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 83,38 seviyesinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olduğunu söyleyebiliriz. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının fibonacci %50 düzeltme noktası olan 90,17 seviyesinin üzerinde kalması durumunda ise fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 103,61 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

ALTIN ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta haftanın son işlem günü gerçekleştirdiği yükseliş hareketi ile 1788 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren altın fiyatları 1792 direncini geçemeyerek hayal kırıklığına uğradı ve kar realizasyonlarına maruz kalarak yeniden 1757 dolar seviyesine kadar geri çekilmiştir. Genel olarak baktığımızda kar satışlarının gelebileceği önemli bir direnç haline gelen 1792 direncinin geçilememesi durumunda fibonacci %50 ve %38,2 düzeltme noktaları olan 1720 ile 1675 seviyelerinin hedeflenmesinin kaçınılmaz olduğunu söyleyebiliriz. Diğer yandan geride bıraktığımız haftaki performansını yenilediği takdirde yeniden 1792 direncini geçmek isteyecektir ve böyle bir durumun başarılı bir şekilde gerçekleşmesi durumunda ise 1826 ve fibonacci fan’ın üst kanal noktası olan 1851 direncinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: Altın fiyatlarının 1792 direncini geçememesi nedeniyle tepki satışlarının devam etme ihtimalinin arttığı ve bu nedenle de gün içi 1747 desteğine dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer 1747 desteği kırılırsa gün içi düşüşlerine devam edeceği gibi yukarıda belirlediğimiz 1720 ve 1675 seviyelerinin hedefleneceğini, 1747 desteğini kıramaması durumunda ise kritik nokta olan 1792 direncini test edebileceğini söyleyebiliriz.