GBP/USD’da FLAG mi yoksa TERS CUP mı?

KUDRET AYYILDIR | 29 Ağustos 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin ECB’nin fiyat istikrarını sağlamak için gereken her şeyi yapacağını söylemesi ve İtalya’nın 6 aylık tahvil ihalesinde Mart ayından bu yana ki en düşük getiri oranı ile borçlanması ardından EUR/USD paritesinde kısmi olarak yükseliş gözlemlendi. Bu yükseliş EUR/USD paritesinin 1,2532 seviyesinden 1,2572 seviyesine kadar sürmesine neden oldu. Genel olarak baktığımızda paritedeki çıkışların devam ettiği ancak bu yükselişlerin zorlandığı indikatörlerce görülmektedir. Günlük grafikteki 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2605 ile kanalın üst noktası olan 1,2675 direnci parite için önemli direnç noktaları olarak belirlenmiştir. Özellikle de 1,2675 direnci paritenin dönüşlerinin olacağı en önemli ve kritik bir direnç olarak karşımızdadır.

Kısa vadeli baktığımızda şuanda 1,2557 seviyesinde hareket eden EURUSD paritesi için 1,2525 desteği önemlidir. Eğer parite 1,2525 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareket etmesi beklenilmekte ve kritik dirençlerden ilki olan 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2605 seviyesini geçmesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise 1,2525 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Gün içerisinde TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan GDP ( büyüme oranı ) verisi paritenin hareketlenmesini beklediğimiz ilk önemli veri olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,2525

Destek; 1,2525-1,2490-1,2465

Direnç; 1,2590-1,2625-1,2675

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5825 seviyesi ile 1,5800 seviyesi arasında sakin bir seyirle hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda GBP/USD paritesinde gelecek olan verilerin beklenmesi gün içi sakinliğin oluşmasını sağlamaktadır. Ancak şu da bir gerçek ki GBP/USD paritesi trend değişimini gerçekleştirdikten sonra yükselişlerin devamlılığını net bir şekilde göstermektedir. Günlük grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5717 desteği üzerine yapılan günlük kapanışlar paritenin yükseliş trendinin gücünü gösteren en önemli sinyal olarak belirlenmiştir. Parite bu seviyenin üzerinde günlük kapanışlar yapması tepki satışlarını da zayıflattığı için yeni bir yükseliş dalgası oluşmasına katkı sağlayabilir. Ancak bu yükseliş temel analiz vasıtasıyla tetiklenmesi beklenilmektedir. Gelecek olan verilerin parite üzerindeki pozitif etki yaratması durumu paritenin 1,60 seviyelerine kısa sürede ulaşmasını sağlayabilir. Bu nedenle de gün içi verileri dikkatle takip etmek gerekmektedir. Günün en önemli verileri ABD’den gelecek olan büyüme oranı (GDP), beklemedeki ev satışları, ham petrol stokları ve bej kitap olarak belirlenmiştir.

NOT: 1 saatlik grafiği incelediğimizde FLAG ya da Ters Cup formasyonu oluşma ihtimali mevcuttur. Bu nedenle de eğer parite dün gün içi zirve noktası olan 1,5835 direncini geçebilirse 1,59 seviyesine yaklaşmak isteyecektir ve bu durum FLAG formasyonu olarak açıklanabilir. Aksi takdirde yani paritenin alt nokta olan 1,5810 desteğini kırması durumunda ise TERS CUP formasyonu oluşacağından parite 1,5770-50 bandına gerilemek isteyebilir.

Pivot: 1,5790

Destek; 1,5790-1,5750-1,5715

Direnç; 1,5835-1,5850-1,5880

USD/TRY ANALİZ

İran’a bu yılın ilk altı ayında yapılan toplam 4,4 milyar dolarlık altın ihracatının yaklaşık 3 milyar 200 milyon dolarlık kısmı külçe altından oluştu. Bu ülkeye altın ihracatının artmasında İran’da kurların değişiklik göstermesi ve kur risklerinin artması nedeniyle altına yapılan yatırımın etkili olduğu belirtildi. TÜİK verilerine göre 2011 yılında İran’a yapılan toplam ihracat 3 milyar 589 milyon 635 bin dolar iken, bu yılın ilk altı ayında toplam ihracat rakamının 5 milyar 890 milyon 801 bin dolara ulaşması üzerine İran, ihracat artış hızında en fazla artış sağlanan ülkeler sıralamasında üst sıraya yükseldi. İran’a ihracatın artmasında özellikle nisan, mayıs ve haziran aylarında olmak üzere yılın ilk yarısında yapılan toplam 4 milyar 393 milyon 940 bin 710 dolarlık altın ihracatının etkisi büyük oldu. Gümrük Bakanlığı yetkililerinden alınan bilgiye göre bu rakamın yaklaşık 3 milyar 200 milyon dolarlık kısmının külçe altından oluşması dikkati çekti.

USD/TRY paritesi dünkü kırılış sonrasında oluşturduğumuz fırsat yolunda ilerlerken önündeki engel olan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8113 seviyesini de geçmiş durumdadır. Özellikle de bugünkü yapacağı kapanış paritenin seyri açısından önemlidir. Çünkü yarın 30 Ağustos zafer bayramı olması nedeniyle piyasaların tatil olması paritenin düşük işlem hacimli olmasını sağlayacaktır. Bu nedenle de bugünün kapanışı parite için önemlidir. Eğer USD/TRY paritesi günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,8113 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirebilirse fırsat analizimizde belirlediğimiz fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,8485 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Garantici işlem yapmak için paritenin günlük kapanışına dikkat etmek gerekmektedir.

Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar 1,8050 desteğini dikkatle takip etmesi gerekmektedir. Eğer parite 1,8050 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi gözlemleneceğinden 1,8250 seviyesi hedef olarak gözlemlenecektir. Düşüşlerde yer almak için muhakkak 1,8050 desteğinin kırılması beklenmelidir.

Pivot: 1,8050

Destek; 1,8050-1,8000-1,7960

Direnç; 1,8180-1,8250-1,8300

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük ekonomilerinin küresel ekonomik yavaşlamayla mücadele edebilmek için parasal genişlemeye gideceği spekükasyonu Asya paralarını destekledi. Fed’in son toplantı tutanaklarına göre, ABD ekonomisinde sürdürülebilir bir toparlanma olmazsa, bankanın büyümeyi desteklemeye hazır olduğunu gösterdi. ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke’nin 31 Ağustos’ta Wyoming eyaletinin Jackson Hole kentinde yapılacak sempozyumda da olası yeni önlemler üzerine konuşması bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, yeni tahvil alım programını açıklayabileceği bir sonraki toplantıya hazırlanabilmek için Jackson Hole’a gitmekten vazgeçti. Fed tutanaklarının ardından piyasanın parasal genişleme konusunda iyimser olduğuna dikkat çeken ABN Amro Private Bank’ın döviz stratejistlerinden Roy Teo, bir diğer tarafta Draghi’den de hamle beklendiğini söyledi. Teo, hayal kırıklığı riskinin de oldukça yüksek olduğunu belirtti.

USD/JPY paritesi belirli seviyeler arasında sakin seyrini gün içerisinde devam ettirdiği gibi orta vadeli de belirli seviyeler arasında hareketlerini sürdürmektedir. Özellikle de 79,65 ile 77,90 seviyesi arasında bir müddettir gerçekleşen bant nedeniyle parite sakinliğini korumaktadır. Genel olarak 80,50 ve 79,65 dirençleri altında kaldığı müddetçe net düşüşlerin olması beklenilen USD/JPY paritesinde bu düşüşlerin oluşabilmesi için paritenin 77,90 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz. Aksi takdirde parite 79,65 ile 77,90 seviyesi arasında sıkışıklığın bir süre daha devam etmesi beklenilmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 78,40 desteği önemini korumaktadır ve bu destek üzerinde kaldığı müddetçe paritede yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. 78,40 üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin 78,90 seviyesine kadar devam etmesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 78,40 desteğinin kırılmasını daha garantici işlem yapmak isteyen uzun vadeci trend takipçileri ise 77,90 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 78,40

Destek: 78,40-78,25-78,10

Direnç: 78,70-78,90-79,15

HAM PETROL ANALİZ

ABD Hazine Bakanlığı’nın yayınladığı ortak bildiri metnine göre, G-7 ülkeleri petrol üreticisi ülkelere, üretimlerini artırma ve yüksek petrol fiyatlarından kaynaklanan tehditleri izleme çağrısı yaptı. Küresel ekonomideki risklere karşı tetikte olmayı sürdürmelerinin gerektiğini söyleyen G-7, “Bu bağlamda ve yüksek petrol fiyatlarından kaynaklanan riskleri göz önünde bulundurarak, petrol piyasalarını yakından izlemeyi sürdürüyoruz” dedi. G-7 aynı zamanda 28 petrol tüketicisi ülkeden oluşan Uluslararası Enerji Ajansı’na da, piyasanın tam anlamıyla arz edilmesi için gereken adımları atmaları çağrısında bulunmaya hazır olduklarını söyledi. Muammer Kaddafi’ne karşı isyanların Libya’nın üretiminin durmasına neden olduğu Haziran 2011’de de Uluslararası Enerji Ajansı 60 milyar varillik ham petrol ve petrol ürününü kullanıma açmıştı.

Günlük grafikte yükseliş kanalının alt noktası olan 94,40 desteğinin bir kırılamaması petrol fiyatlarının kanal içi hareketlerini sürdürmesine katkı sağlamakta ve bu durum petrol fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini tetiklemektedir. Bu nedenle de özellikle kanalın alt noktası olan 94,40 desteğine dikkat etmek ve bu kırılış gerçekleştirmeden satışlarda yer alınmaması gerekmektedir. Çünkü petrol fiyatlarında gerek kısa vadeli gerekse orta ve uzun vadeli yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer ham petrol fiyatları eğer kanalın alt noktası olan 94,40 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse kanalın üst noktası olan 102,55 seviyesi hedeflenmesi beklenilmektedir. Bunun için öncelikli olarak gün içi belirlemiş olduğumuz pivot noktası olan 95,15 ve kanalın alt noktası olan 94,40 destekleri üzerinde kalması yeterlidir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan büyüme oranı (GDP), beklemedeki ev satışları, ham petrol stokları ve bej kitap verileri petrol fiyatlarının hareketlenmesine neden olacak en önemli haberler olarak belirlenmiştir. Ancak içlerinden bir haber petrol fiyatlarını yakından ilgilendirmektedir. Bu veri de hiç şüphesi ham petrol stokları olarak belirlenmiştir. Haberi incelediğimizde stoklarda artış beklenmektedir. Stoklarda artış beklenilmesi petrol fiyatının değer kaybetme ihtimalini artıracağı gibi beklentinin tersi çıkması durumunda yani ham petrol stoklarının azalması durumunda ise petrol fiyatları yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de gün içinde TR saati ile 17,30’da gelecek olan ham petrol stokları verisine dikkat etmek gerekmektedir. Gün içerisinde teknik olarak 95,15 desteği önemli ve bu destek üzerinde ham petrol fiyatlarının 98 seviyesine yaklaşması beklenilmektedir. Düşüşlerde yer alacaklar 95,15 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot; 95,15

Destek; 95,15-94,40-93,00

Direnç; 96,30-96,85-97,70

ALTIN ANALİZ

ABD’den açıklanacak olan büyüme oranı verisine ( GDP ) saatler kala Altın fiyatları genel itibariyle kar satışlarına devam etme görüntüsü içinde ve bu durum günlük pivot noktamız olan 1657 desteğinin kırılmasına katkı sağlayabilir. Ancak böyle bir ihtimalin ancak ABD’den gelecek olan verinin dolar üzerinde olumlu etki yaratması gerekmektedir. Yani büyüme oranı verisinin beklentinin üzerinde gelmesi ABD için olumlu olacağından altın fiyatlarında sert satışlar gerçekleşebilir. Diğer bir yandan ABD’den daha önce gelen olumsuz verilere istinaden bu verinin de olumsuz olması ABD ekonomisi için dolayısıyla da dolar için olumsuz olacağından altın fiyatlarında kritik nokta olan 1680-90 bandına yaklaşması kaçınılmaz olacaktır.

Teknik olarak baktığımızda 1657 desteği haftanın başından itibaren kırılamayan önemli bir destek ve bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenilmektedir. 1657 desteğinin kırılması durumunda ise kar realizasyonlarının devam etmesi bekleneceğinden 1640 seviyesi hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: ABD’de açıklanan GDP, Faiz Oranı, Tarım Dışı İstihdam Oranı, ISM İmalat İndeksi, İşsizlik Oranı, İstihdam Talepleri gibi makro-ekonomik veriler 3. Tur tahvil alım programı olarak belirlediğimiz QE3 kararını etkileyecek en önemli verilerdir. Özellikle bu verilerin olumsuz gelmesi QE3 ihtimalini artıracak, olumlu gelmesi ise QE3 ihtimalini azaltacaktır. QE3 ihtimalinin artması Altın fiyatlarına pozitif katkı sağlayacağı gibi QE3 ihtimalinin azalması da altın fiyatlarını geriletecektir. Dolaylı yoldan etkilenen bu sirkülerde yerinizi almak ister ve altında pozisyon açmak isterseniz yukarıda belirlediğimiz haberleri dikkatle takip etmeniz gerekmektedir.

Pivot;1657

Destek;1657-1652-1646

Direnç; 1673-1680-1690