Altın’da Kar Satışlarının Devamı İçin 1608 Geçilmesi Şart…

KUDRET AYYILDIR | 30 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, Avrupa Merkez Bankası’nın, Euro Bölgesi borç krizini hafifletmeye yönelik planının politika yapıcıların desteğini kazanacağı yolundaki iyimserlikten destek buluyor. Gösterge endeks, bu olumlu hava ile, Nisan ayından bu yana en yüksek seviyesine çıktı. ABD endeks vadelileri geri çekilirken, Asya hisse senetleri değer kazandı. Air France-KLM Group, ikinci çeyrekte zararının azalmasının etkisi ile yüzde 10 yükseldi. Stagecoach Group Plc, HSBC Holdings Plc’nin şirketin hisse notunu yükseltmesinin ardından yüzde 3.5 prim yaptı. Ryanair Holdings Plc, mali yılın ilk çeyrek döneminde, yakıt maliyetlerinin artmasının etkisi ile net karının düştüğünü açıklamasının etkisi ile yüzde 2.3 geriledi. Gösterge endeks Stoxx Europe 600 yüzde 0.9 yükselerek, Londra saati ile 09:01’de 262.12 puana çıktı ve üç günlük rallisini yüzde 4.7’ye genişleterek son dört haftanın en büyük çaplı üç günlük yükselişini gerçekleştirdi. Eylül vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.3 düşerken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1.1 yükseldi.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde sakin seyirle hareketlerine devam etmekte ve gün içerisinde 1,2305 ile 1,2255 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda haftanın ilk işlem günü makro-ekonomik veri açısından az olması ve bu durumun temel verilerden etkilenmediği, teknik olarak da geçen hafta yaşanılan yükselişlerin kar satışlarının yaşandığı bir gün olarak belirlenmiştir. Ancak şu da bir gerçek ki şuanda tepki satışı gibi görülen bu düşüşler normal seyrine dönüp gerçek satışlara devam edebilir. Bu nedenle de yaşanılacak satışlara dikkat etmek gerekmektedir. Çarşamba günü başlayacak olan veri akışının etkisinin paritedeki teknik seviyelerin esneme paylarının oluşabilme ihtimalini güçlendireceği gibi teknik beklentilerimize katkı sağlayabilir. Ancak şu da bir gerçek ki gelecek haberler paritede sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır.

Teknik olarak baktığımızda 1,2390 direnci hala daha önemini korumakta ve EUR/USD paritesi bu direnç altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. 1,2210 desteğinin kırılması durumunda da düşüşlerin teyit edileceğini anlayacağımız gibi yeniden 1,20 seviyeleri hedeflenebilir. Bu nedenle de yukarıda 1,2390, aşağıda ise 1,2210 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot;1,2390

Destek; 1,2240-1,2170-1,2140

Direnç; 1,2390-1,2440-1,2470

GBP/USD ANALİZ

ABD ekonomisi yavaşlarken, tahvil piyasası bu kez, Fed’in daha önceki iki tahvil alım programının öncesinden daha düşük deflasyon riskine işaret ediyor. 5 yıllık başabaş oranına göre hesaplanan tüketici fiyatlarındaki yükseliş beklentisi, Fed Başkanı Ben Bernanke’nin, traderları ABD’nin, Japonya’nın 1995’ten bu yana yaşadığı kronik deflasyonu önleyeceğine ikna ettiği anlamına geliyor. Diğer yandan bu durum, merkez bankasının, ikinci çeyrekte son 1 yılın en düşük hızında büyüyen ekonomiyi desteklemek üzere yeniden parasal genişlemeye başlaması kararını da zorlaştırıyor. Emtia fiyatları 2008 ve 2010’daki QE1 ve QE2 süresince tırmandı. Yüksek enflasyonun, tüketicileri vergilendirdiğini ve ekonomiyi yavaşlattığını belirten Franklin Templeton Investments’ın sabit gelir politikası komitesi Eşbaşkanı Michael Materasso, emtia fiyatlarında sıçramanın, yarardan çok zarara neden olabileceğini söyledi.

Haftanın açılış gününde GBP/USD paritesi 1,5731 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrine 1,5672 ile devam etti ancak gün içi önemli destek noktası olan 1,5660 desteğini kıramadığı için yeniden normal seyir olan yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü. Şuanda da 1,57 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi için 1,5660 desteği önemini korumaktadır. Eğer parite 1,5660 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebileceğimiz gibi yukarı yönlü atağın net bir biçimde başlayacağını belirtebiliriz. Uzun vadeli long pozisyonlarında yer almak isteyen yatırımcılarımıza garantici işlem açmaları adına 1,58 direncinin geçilmesini beklemelerini önermekteyiz. Aksi takdirde trendin tersinde pozisyon açmış olmakla birlikte zararlı işlem stratejisi gerçekleştirmiş olacaktır. Çünkü 1,58 direnci geçilmeden yükselişlerden bahsedemeyiz.

Pivot: 1,5660

Destek; 1,5660-1,5630-1,5590

Direnç; 1,5755-1,5800-1,5830

USD/TRY ANALİZ

Türkiye’nin 2012 yılı ikinci döneminde (Nisan-Mayıs-Haziran) turizm geliri, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,8 artarak, 5 milyar 576 milyon 155 bin 275 dolara ulaştı. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2012 yılı 2. dönem turizm istatistiklerini yayımladı. Verilere göre, bu yılın 2. döneminde turizm geliri, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,8 arttı ve 5 milyar 576 milyon 155 bin 275 dolar oldu. Turizm gelirinin yüzde 82,1’i yabancı ziyaretçilerden, yüzde 17,9’u ise yurt dışında ikamet eden Türk vatandaşlarından elde edildi. Ziyaretçiler, seyahatlerini kişisel veya paket tur ile gerçekleştirdi. Bu dönemde yapılan harcamaların 4 milyar 303 milyon 772 bin 880 dolarını kişisel, 1 milyar 272 milyon 382 bin 395 dolarını ise paket tur oluşturdu. Aynı dönemde, kişi başına ortalama harcama 598 dolar oldu. Bu dönemde yabancıların ortalama harcaması 544 dolar, yurtdışında yaşayan Türk vatandaşlarının ortalama harcaması ise 1.095 dolar olarak hesaplandı.

Parite için üçgen formasyonunun önemli olduğunu ve bu nedenle de üçgen formasyonundaki kanal seviyelerinin önemli olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Şuanda USD/TRY paritesi kanalın alt noktasına yakın ve 1,8049 seviyesinde hareket etmektedir. Üçgen formasyonunda kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,8025 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre gerek üçgen formasyonu gerekse bu formasyonun kırılması sonrasında beklenilen büyük kanal seviyelerin oluşması gözlemlenecektir. Eğer USD/TRY paritesi 1,8025 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketine devam edeceği gibi üçgen formasyonunda kanalın üst noktası olan 1,8250 seviyesi hedeflenecektir. Aksi takdirde yani paritenin 1,8025 desteği kırması durumunda satış baskısının artması ve büyük kanalın alt noktası olan 1,7770 seviyesi hedeflenecektir. Yükseliş baskısının teyit edilebilmesi için paritenin öncelikle 1,8025 desteği üzerinde kalması ve daha sonra da 1,8155 direncini geçmesi gerekmektedir.

Pivot: 1,8155

Destek; 1,8025-1,7990-1,7930

Direnç; 1,8100-1,8155-1,8250

USD/JPY ANALİZ

Almanya ve İtalya’nın Euro’yu koruyacaklarını söylemesi ve Fed’in büyümeyi desteklemek üzere daha fazla teşvik önlemi açıklayacağı spekülasyonu üzerine Asya paraları değerlendi. Avrupa’daki gelişmeler ve Fed toplantısına yönelik beklentilerin risk iştahını desteklediğini belirten Seul’daki Daegu Bank’ın döviz traderlarından Cho Young Bok, ihracatçıların deniz aşırı kazançlarını geri getirmek için dolar satmasının da wonu değerlendirebileceğini söyledi. Asya paralarının göstergesi Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi 30 Haziran’dan bu yana yüzde 0.1 düşmesinden bu yana büyük bir değişiklik kaydetmedi. Endeksi 60 günlük tarihi volatilitesi 1 baz puan düşerek yüzde 3.84’e geriledi. MSCI Asya Pasifik Endeksi bugün 3. kez yükseldi.

Avrupa’dan gelen verilerin ve FED’in QE3 ile ilgili spekülasyonunun Yen üzerinde gerçekleştirdiği pozitiflik paritenin belirli çıkışlardan sonra tekrar satış baskısına maruz kalmasına neden olmaktadır. Genel olarak yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiğini ve özellikle 77,90 desteği kırılması durumunda da var olan satışın teyit kazanacağını sizlerle paylaşmıştık. Parite 78,53 seviyesine kadar yükseldi ancak bu yükselişin sınırlı kalması yeniden satış fırsatlarının önünü açtı. USD/JPY paritesi 78,53 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 78,12 seviyesine kadar sürdürdü ve şuanda 78,20 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 78,65 direnci altında düşüşlerin devam edeceğini ve özellikle de 77,90 desteğinin kırılmasının satışları teyit edeceği anlamına geleceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de özellikle 77,90 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 78,65

Destek: 77,90-77,70-77,50

Direnç: 78,65-78,80-79,05

HAM PETROL ANALİZ

Petrol, Ortadoğu’dan gelen ayaklanma sesleri ve ekonomilerin teşvik göreceği spekülasyonu ile yükselişini beşinci güne taşırken bir haftanın da yükseğine tırmanıyor. Petrol vadelileri yükselişini beşinci güne taşırken üç ay içindeki ilk aylık yükselişine de yöneldi. Avrupa Merkez Bankası ve Amerikan Merkez Bankası Fed yetkilileri bu hafta gerçekleştirecekleri toplantılarında ekonomilerini tartışacaklar. Amerikan Savunma Bakanı Leon Panetta’nın açıklamalarına göreyse Suriye hükümeti kendi halkına “gelişigüzel şiddet” uyguluyor.

Ham petrol fiyatları haftanın açılış gününde 90,80 ile 89,80 seviyeleri arasında sakin seyir ile hareketlerine devam etmekte ve günü bu şekilde bitirmek istemektedir. Genel olarak baktığımızda uzun bir süredir yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği ham petrol fiyatlarında Dolar Endeksine bağlı olarak geri çekilmeler oluşmaktadır. Çünkü Dolar Endeksinin 82 desteği üzerinde kalma çabası ve yukarı yönlü atak başlatmaları ters korelasyon olarak çalıştığı ham petrol fiyatlarının geri çekilmesini sağlamaktadır. Bu nedenle de özellikle gün içerisinde 89 desteği dikkatle takip edilmelidir. Eğer petrol fiyatları 89 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü atak başlatmak isteyebilir ve 91 dolar seviyesinin üzerine çıkmak isteyecektir. Aksi takdirde tepki satışlarının etkisi petrol fiyatlarının aşağı yönlü hareketlerinin sertleşmesine katkı sağlayabilir.

Pivot; 89,00

Destek; 89,00-87,75-86,75

Direnç; 90,90-91,40-92,10

ALTIN ANALİZ

Altın, dünyanın dört bir yanında politika yapıcıların ekonomilerinin desteklemek adına adım atacakları spekülasyonları para birimlerine olan talebi düşürüp yatırımcıyı kıymetli metallere yönlendiriyor; altın haftanın en uzun yükselişini sürdürerek beşinci güne taşıyor. Altının bugünü artıda tamamlaması halinde 18 haziran tarih sonlu yedi günlük serinin ardından bu beş günlük seri ile en iyi performansını elde etmiş olacak. Altın 27 temmuz tarihinde 1629.35 dolara yükselerek 19 haziran tarihinden beri en yüksek seviyeyi gördü ve ikinci aylık kazancına hazırlandı. Altının yanı sıra altın vadelileri de değer kazandı. Amerikan Merkez Bankası Fed’in yetkilileri piyasaların sonucunu dört gözle beklediği iki günlük toplantılarına yarın başlıyorlar. Toplantıdan sonraya denk gelen 3 ağustos tarihinde açıklanacak olan ABD işsizlik verisinin ise yüzde 8.2’de kaldığı tahmin ediliyor. Amerikan Merkez, geçtiğimiz ay kısa vadeli tahvillerle uzun vadeli tahvilleri yer değiştirdiği “Twist Operasyonu”nu genişlettiğini açıklamıştı. Merkez’in kısaca QE diye anılan parasal genişlemeye 2 tur giderek 2,3 trilyon dolar tahvil almasından ile altın Aralık 2008 – Haziran 2011 tarihleri arasında fiyatını ikiye katladı.

Altın fiyatları haftanın açılış gününde 1625 ile 1616 seviyeleri arasında sakin seyirle hareketlerine devam etmekte, Perşembe ve Cuma günü gerçekleştirdiği yükselişlerin kar realizasyonlarına devam etme düşüncesindedir. Ancak 1630 direncini geçemeyen altın fiyatları 1608 dolar desteğini de kırabilmiş değil. Yani gerçekleşen kar realizasyonları 1608 dolar desteği üzerinde önemini yitirmektedir. Eğer altın da sert satışlar gerçekleşecekse 1608 dolar desteğinin kırılması gerekmektedir. Bu nedenle de satış pozisyonlarında yer almak isteyenler 1608 dolar desteğinin kırılmasını beklemelidir. 1608 dolar desteğinin kırılması durumunda ise 1600 dolar seviyesi hedeflenebilir. Genel beklentimiz Altın fiyatlarının 1600 dolar seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesidir. Eğer bu tutumda başarılı olamazsa o zaman net yükselişlerden bahsedemeyeceğimiz gibi yeniden 1550 seviyesine doğru satış baskısının oluşması sağlanabilir.

Pivot;1608

Destek; 1608-1598-1589

Direnç; 1630-1640-1651