Altın İçin Tek Engel Kaldı O da Bugünkü Kapanış…

KUDRET AYYILDIR | 27 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İspanya’da işsizlik, Başbakan Mariano Rajoy’un işten çıkarmaları kolaylaştırması ve aynı zamanda, ülkenin demokrasiye geçişinden bu yana en ağır kemer sıkma tedbirlerini uygulaması ile birlikte rekor seviyeye yükseldi. Halihazırda Avrupa Birliği’nin en yüksek seviyesinde bulunan işsizlik oranı, ilk çeyrekteki yüzde 24.4 seviyesinden ikinci çeyrekte yüzde 24.6’ya yükseldi. Bu, diktatör Franko’nun 1976’da ölümü ile birlikte ülkenin demokrasiye geçmesinden bu yana ki en yüksek seviyeyi işaret ediyor. Bloomberg News’un anketine katılan ekonomistlerin tahminlerine göre, işsizlik oranının yüzde 24,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyordu. Rajoy, ülkede 2009’dan bu yana görülen ikinci resesyonun derinleşmesi ile birlikte, Yunanistan’ınki kadar olan bütçe açığını düşürmek ve ekonomiyi iyileştirmek için çaba harcıyor. İktidardaki Halkın Partisi’ne destek, kamuoyu anketlerinin gösterdiği üzere, işten çıkarma maliyetlerini düşüren ve harcamaları azaltan tedbirlerin seçmenleri öfkelendirmesi ve borçlanma maliyetlerinin düşürülememesi ile birlikte azalıyor.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Perşembe günü yaşanılan sert yükseliş sonrası sakinliğini sürdüren EUR/USD paritesi TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan veriyi beklemektedir. Gün içerisinde sakinliğini sürdüren EUR/USD paritesi 1,2315 ile 1,2242 seviyesi arasında hareketlerini sürdürmektedir. Sabah analizinde de belirttiğimiz üzere paritenin yukarılara yani 1,24 seviyesinin de üzerine çıkabilmesi için öncelikle ilk aşama olan fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,2332 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Eğer parite bu direnci geçerse yükselişlerin devam edebileceğini ve 1,2480-1,2580 aralığına çıkma ihtimalinin artacağını söyleyebiliriz. Paritenin bu çıkışı gerçekleştirmesi durumu olsa dahi var olan düşüş beklentimizin devam ettiğini ve özellikle de 1,2480-1,2580 bandında satıcıların devreye gireceğini düşünüyoruz. Bu nedenle de 1,2332 direncinin geçilmesi ile kısa vadeli alış pozisyonlarında yer alınabilir ancak muhakkak zarar kes noktası belirlenmesi gerekmektedir. Teknik olarak gün içerisinde 1,2215 desteği ve 1,2332 direnci dikkatle takip edilmelidir. Bu seviyelerin geçilip&geçilmemesine göre işlem stratejisi oluşturulmalıdır.

Pivot;1,2215

Destek; 1,2215-1,2170-1,2140

Direnç; 1,2332-1,2360-1,2420

GBP/USD ANALİZ

Dow Jones’ta çıkan habere göre, Almanya merkez bankası Bundesbank, Avrupa Merkez Bankası (ECB) yoluyla ülke tahvili alımının “sorunlu” olarak göründüğünü, ancak Avrupa Finansal İstikrar Fonu (EFSF) yoluyla yapılacak alımların ise “sorunsuz” göründüğünü kaydetti. Bloomberg News’ta çıkan habere göre de, Bundesbank, telefon yoluyla yaptığı açıklamada, Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımı konusunda Bundesbank’ın duruşunun değişmediğini kaydetti. Bundesbank Başkanı Jens Weidmann, daha önce, tahvil alımlarının etkinliği konusundaki şüphelerini dile getirmişti.

GBP/USD paritesi haftanın son işlem gününde EUR/USD paritesi gibi çıkışlarını devam ettirmek istemekte ve bu nedenle de gün içerisinde 1,5745 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel olarak baktığımızda 1,58 seviyesi atında düşüş beklentimizin devam ettiği parite de haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5725 seviyesi önemlidir. Bu seviyenin üzerinde ya da altında yapılacak haftalık kapanış paritenin net olarak seyrini belirleyecektir. Bu nedenle de işlemlerde aceleci davranmamak ve sabırlı olmak gerekmektedir. Gün içi işlem stratejisi gerçekleştirecek yatırımcılarımız ise 1,5630 ile 1,5755 seviyelerine dikkat etmelidir. Bu seviyelerin kırılışlarını takip etmek günlük işlemlerde başarılı olmak için önemlidir. Gün içerisinde TR saatiyle 15,30’da ABD’den gelecek olan verilere dikkat…

Pivot: 1,5660

Destek; 1,5660-1,5630-1,5590

Direnç; 1,5755-1,5780-1,5810

USD/TRY ANALİZ

Türkiye otomotiv pazarı bu yılın ilk 6 ayında, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 19,4 daralarak 359.618 adet seviyesine gerilerken Avrupa otomotiv pazarı ise haziran ayında yüzde 2,1 daraldı. Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre, Türkiye, Avrupa otomotiv satışları sıralamasında 2012 Haziran ayında 7. ve 2012 Ocak-Haziran döneminde 7. sırada yer aldı. Türkiye otomotiv pazarı bu yılın ilk 6 ayında, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 19,4 daralarak 446.366 adetten 359.618 adet seviyesine geriledi. 6 aylık süre içerinde Türkiye otomotiv pazarı sırasıyla yüzde 44 ile Portekiz, yüzde 41 ile Yunanistan, yüzde 23,3 ile Kıbrıs ve yüzde 21,5 ile İtalya’nın ardından en çok daralan beşinci ülke oldu.

USD/TRY paritesi haftanın son işlem gününe geldiğinde 1,8236 ile 1,8080 seviyeleri arasında sakin seyrine devam etmekte ve TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan GDP verisine odaklanmıştır. Grafiği incelediğimizde üçgen formasyonunun net bir şekilde gözlemlendiği ve bu nedenle de formasyondaki kanalın alt ve üst noktalarına dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Bu seviyeler ise 1,8295 direnci ve 1,8050 desteği olarak belirlenmiştir. Gün içerisinde 21 günlük basit hareketli ortalama olan 81,25 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz USD/TRY paritesinde kanalın üst noktası olan 1,8295 direncinin geçilmesi var olan formasyonun da kırılmasına yol açacağından sert yükselişlerin devam etmesi gözlemlenecektir. Bu nedenle de formasyon kırılışlarına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,8125

Destek; 1,8125-1,8080-1,8040

Direnç; 1,8235-1,8295-1,8350

USD/JPY ANALİZ

Ekonomik yavaşlamanın risk iştahını azaltması ve Asya’daki varlıkların talebini aşağı çekmesi üzerine Asya paraları bu hafta zayıfladı. Asya’da en çok işlem gören para birimlerinin göstergesi Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin Euro’yu koruma sözü vermesinin ardından bugün kazanç sağladı. Risk iştahının bu hafta düşük olduğunu söyleyen Cathay United Bank Co.’nun traderlarından Albert Lee, birçok ülkenin ekonomik yavaşlamadan geçtiğini, Avrupa’da bir miktar iyimserlik olsa da, Draghi’nin sözlerinin harekete geçirilip geçirilmeyeceğinin henüz bilinmediğini belirtti.

Haftanın son işlem günü sakin bir seyirle hareketine devam eden USD/JPY paritesi gün içerisinde 78,07 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketine 78,38 ile son veren parite için 78,45 direnci kritik bir önem taşımaktadır. Paritedeki kısa vadeli kararsızlığın giderilmesi için USD/JPY paritesinin 78,45 direncini geçmesi ya da 77,90 desteğini kırması gerekmektedir. Bu nedenle de parite de bu seviyeler arasında “destekten al – dirençten sat” mantığı ile işlem stratejisi oluşturulabileceği gibi belirlediğimiz bandın dışına çıkılması ile işlem stratejisi oluşturulabilir.

Pivot: 78,45

Destek: 77,90-77,75-77,50

Direnç: 78,45-78,65-78,80

HAM PETROL ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin Euro’nun var olması için gerekenin yapılacağını açıklamasının ardından ve ABD’nin büyüme hızının açıklanmasının öncesinde petrol yükselişini dördüncü güne taşıdı. Petrol vadelileri geçtiğimiz haftanın yüzde 1.5’lik düşüşünü kırparak yüzde 0.8 kadar yükseldi. Çin’deki endüstri şirketlerinin karları üst üste üç ay düşerken bu ay ki düşüş bir önceki aya göre daha yavaş oldu. ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri ise öngörülenden fazla tırmandı, daha az Amerikalı işsizlik başvurusunda bulundu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi ise politika yapıcıların Avrupa para birimini korumak adına gerekli olan ne ise onu yapacaklarını açıkladı.

Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün de ham petrol fiyatları gün içerisinde 89,10 ile 90,22 seviyesinde hareketlerini sürdürmekte ve şuanda da 89,70 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda haftaya umutlu bir şekilde yükselişlerle devam eden ham petrol fiyatlarında yükselişlerin devam etmesi ve pozitif bir şekilde haftayı kapatabilmesi için gün içi önemli bir destek noktası olan 89 seviyesi üzerinde kalması gerekmektedir. Eğer ham petrol fiyatları 89 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerini sürdüreceği gibi bandın üst noktası olan 90,60 seviyesini test edecektir. Düşüşlerde yer alacak yatırımcılar ise 89 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Diğer yandan bugün TR saati ile 15,30’da ABD’den büyüme oranı ( GDP ) verisi açıklanacaktır. Bu veri sonrasında Dolar Endeksinde hareketler olacağı için Ham Petrolde bu durumdan etkilenecektir.

Pivot; 89,00

Destek; 89,00-87,75-86,75

Direnç; 90,40-90,90-92,20

ALTIN ANALİZ

Altın üst üste dört gün yükseldikten sonra yatay seyir izlerken altı hafta içindeki en iyi haftalık performansına da hazırlanıyor. Altının bu yükselişinde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin dün yaptığı konuşmasında “Euro’dan dönüş olamaz. Ne pahasına olursa olsun gerekeni yapacağız.” açıklaması ve öncesinde de Avrupa’nın kurtarma fonunun bölgenin borç krizini eritebilmek adına bankacılık lisansı alabileceği spekülasyonu etkili oldu. Barratt’s Bulletin CEO’su Jonathan Barratt konuyla ilgili emtia piyasaları için yazdığı makalede “Şartlar yavaş yavaş değişiyor: Elimizde Euro için ya şimdi yaparız ya da hiçbir zaman stratejileri ile ABD için daha fazla teşvik beklentisi var. Daha fazla para basılabilir beklentisinden yola çıkarsanız eğer bence altın yeniden favori araç olacak.” yorumunda bulundu.

Altın fiyatları için genel olarak piyasadaki düşüş beklentilerine inat her fırsatta yaşanılacak olası düşüşlerin alım fırsatı olduğunu, bu nedenle de hesabınızdaki miktarın marjin oranı hesaplamasına göre uygun işlem hacmi ile işlemlerde yer alınması gerektiğini siz değerli yatırımcılarımızla paylaşmış ve düşüşlerin etkisizliğini her fırsatta sizlere anlatmıştık. Geldiğimiz şu noktada ise altın fiyatlarının 1530 desteğini bir türlü kıramaması ve uzun bir süredir takıldığı 1620 direncinin geçilmiş olmasıdır. Şimdi ise tek bir engel kaldı o da bugünlük kapanışın hangi seviyede yapılacak olması. Eğer altın 1620 direnci üzerinde haftalık kapanış yaparsa bu durum alıcıların moralinin düzelmesine ve altın’a olan inançlarının artmasına neden olacaktır. 1555 ve 1561 seviyelerinin ısrarla alım için uygun olduğunu belirtirken dolar endeksindeki tepki satışlarının olma ihtimalini ve QE3 beklentisinin artmış olduğunu da sizlere de extra olarak belirtmiştik. Peki bundan sonra ne olacak sorusuna ise öncelikle bugünün kapanışına bakmamız gerektiğini ve özellikle bugünün kapanışının 1620 seviyesi üzerinde olması durumunda 1667 dolar seviyesine merhaba diyebileceğimizi söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda ise gün içinde 1608 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1608

Destek;1618-1608-1598

Direnç; 1630-1640-1650