Altın bugün 1628 seviyesine kadar yükselebilir…

KUDRET AYYILDIR | 03 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

İspanya Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı bugün açıkladığı verilerde, Haziran ayında işsiz sayısının bir önceki aya oranla 98 bin 853 kişi daha az olduğunu bildirdi. Yüzde 24,6’lık işsizlik oranı ile AB ülkeleri arasında en fazla işsizin olduğu İspanya’da, son 3 aydır işsiz sayısında düşüş görülüyor. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı’nın rakamlarında, işsizliğin Mayıs ayına göre Haziran’da yüzde 2,1 oranında düştüğü belirtilirken, sektörel olarak bakıldığında tarım dışında diğer tüm sektörlerde işsiz sayısında azalma olduğu kaydedildi. 2012 Haziran ayının işsizlik rakamlarının yıllık değerlendirmesi yapıldığında, her şeye rağmen 1 yıl öncesine oranla yüzde 11,97’lik artışla 493 bin 468 daha fazla işsiz olduğu ifade edildi.

Piyasalar Perşembe ve Cuma günü gelecek olan haberlere odaklanmış görünümünde ve bu görünüm neticesinde haftanın açılış gününden itibaren belirli seviyeler arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Bugün Avrupa’dan gelen olumsuz verilere rağmen çok fazla gerilemeyen EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2575 ile 1,2614 seviyesi arasında hareketlerine devam etti. Genel olarak baktığımızda 1,2525 ile 1,2700 seviyeleri arasında büyük bir bant içerisinde sıkışan parite de orta vadeli hareketliliğin bu bandın dışına çıkılması ile oluşacağını söyleyebiliriz. Gün içi al-sat stratejisi oluşturacak yatırımcılar ise 1,2525 desteğini dikkatle takip etmelidir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine 1,27 ile devam edebilir. Ancak genel olarak Euro bölgesi için olumsuz düşünce ve beklentilerin oluşması paritenin gerilemesine katkı sağlayabilir. Ayrıca bağımsızlık günü nedeniyle yarın ABD borsalarının kapalı olması gün içerisinde sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Bu nedenle de 1,2525 desteğinin kırılması durumunda sert satışların oluşabileceği ve gün içerisinde 1,2445 desteğinin hedeflenmesi gözlemlenebilir. Gün içerisinde ABD borsaları açılışı sonrasında gelecek olan veriler parite de sert hareketlere neden olabilir. Özellikle de TR saati ile 17.00’de ABD’den gelecek olan fabrika siparişleri verisine dikkat etmek gerekir.

Pivot;1,2525

Destek; 1,2540-1,2525-1,2445

Direnç; 1,2640-1,2695-1,2725

GBP/USD ANALİZ

Geçtiğimiz haftaki Avrupa Birliği zirvesini değerlendiren Harvard Üniversitesi Profesörü Kenneth Rogoff, zirvenin, Avrupalı liderlere büyük ihtimalle Euro birliğinin dağılması için bir miktar zaman kazandırdığını söyledi. Yunanistan Başbakanı Antonis Samaras geçtiğimiz hafta Avrupalı liderlerden, 240 milyar Euro’luk kurtarma yardımının şartlarının gevşetilmesini istedi. Rogoff, Yunanistan’ın hedeflerini tutturmakta güçlük yaşayacağını ve büyük ihtimalle temerrüde düşeceğini öngördü. Avrupa Birliği liderleri 28-29 Haziran’da kurtarma şartlarının gevşetilmesi, banka birliğinin kurulması ve bankaların kurtarma fonundan doğrudan sermayelendirilmesi konularında anlaştı. Borç krizinin yayılmasını önlemeye çalışan Euro Bölgesi liderleri aynı zamanda küresel yavaşlamaya karşı büyümeyi desteklemek üzere önlemler aldı.

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi gelen olumsuz verilere rağmen sert hareketlere maruz kalmamış aksine sakin bir seyirle gün içerisinde hareketlerine devam etmiştir. Gün içerisinde 1,5713 ile 1,5672 seviyesi arasında hareketlerine devam eden parite şuanda 1,5689 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5640 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği GBP/USD paritesinde 1,5735-1,5775 bant arası hedeflenebilir. Ancak paritenin 1,5735-1,5800 seviyeleri arasındaki güçlü satış pozisyonları ve düşüş trendinin etkisi paritenin çıkışlarını engellemektedir. Ayrıca Perşembe günü İngiltere merkez bankasının 50 milyar sterlin’lik ek parasal genişlemeye gitme beklentisi paritedeki düşüş baskısını tetikleyebilir. Bu nedenle de paritedeki düşüşlerin orta vadeli daha ağır basacağını düşünüyoruz. Ancak gün içerisinde bu düşüşlerin teyit edilebilmesi için 1,5640 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1,5640

Destek; 1,5640-1,5600-1,5570

Direnç; 1,5735-1,5775-1,5815

USD/JPY ANALİZ

Merkez bankalarının büyümeyi desteklemek üzere para politikalarını gevşeteceği spekülasyonu üzerine Asya paraları değer kazandı. Bloomberg’in anketine katılan 62 ekonomistin 51’i, Avrupa Merkez Bankası’nın 5 Temmuz’daki toplantısında faiz indirimine gitmesini bekliyor. ABD’de imalat sanayinin Temmuz 2009’dan bu yana ilk kez daralmasının ardından Fed’in daha fazla teşvik uygulayacağı spekülasyonlarına neden oldu. Çin’in devlet kontrolündeki China Securities Journal gazetesi, Çin’in, bankaların munzam karşılık oranlarını düşürmesinin gerektiğini yazdı. ECB’nin ekonomiyi destekleyebileceği beklentilerinin won alımlarını artırdığını söyleyen Woori Futures Co.’nun döviz analisti Byeon Ji Young, zayıf ABD verilerinin, Fed’in teşvik spekülasyonuna da neden olmasından ötürü çok fazla olumsuz etki oluşturmadığını belirtti.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 79,85 ile 79,44 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda gün içi yükseliş, orta vadeli ise de düşüş beklentimizin devam ettiği parite de gün içi yükselişlerde yer alınabileceği gibi yaşanılacak bu yükselişler uzun vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Genel olarak baktığımızda 81 direnci altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz parite de ilk kritik direnç olarak 80,60 direnci belirlenmiştir. Bu iki direncin altında uzun vadeli düşüşlerin beklenildiği parite de bu düşüşlerin teyit edilmesi için 79,10 desteğinin kırılması gerekmektedir. Gün içi al-sat işlemi gerçekleştirecek yatırımcılar ise 79,35 desteğini dikkatle takip etmelidir. Eğer parite 79,35 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içerisinde 80,25 seviyesine doğru çıkış gerçekleştirmek isteyecektir.

Pivot: 79,35

Destek:79,35-79,10-78,75

Direnç: 80,00-80,25-80,60

HAM PETROL ANALİZ

Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin volatilitesi, değerleme ve işlem hacimlerini 2003’den bu yana görülmemiş seviyelere çeken düzeylere geri dönüyor. Amerikan hisselerinin gösterge endeksindeki günlük fiyat değişimi ortalaması Haziran’da iki katına çıkarak yüzde 1’e ulaştı. Aynı zamanda Amerikan borsalarındaki işlem hacmi günlük 6.8 milyar hisseye geriledi ve değerlemeler yüzde 16 ile 50 yıllık ortalamanın altına düştü. Bloomberg’in verileri, bu seviyelerin 9 yıldır görülmediğine işaret ediyor. 2011’de 50 yıllık ortalamanın iki katına çıkan volatiliteden korkan yatırımcılar, boğa piyasasının başladığı 3 yıl önceden bu yana yatırım fonlarından 300 milyar dolar çekti. S&P 500’deki kazançların 2011’in 3. çeyreğinde 2. Dünya Savaşı’ndan bu yana en düşük seviyelerine gerilemesiyle ayılar, fiyat dalgalanmalarının büyüklüğünün artışının, yatırımcıları piyasalardan uzaklaştıracağını söylüyor. Boğalar ise kazanç büyümesinin öncesinde bu değerlemelerin fırsat yarattığını düşünüyor.

Ham petrol fiyatları gün içerisinde 86 ile 83,30 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 85,85 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş beklentimizin sürdüğünü ancak bu yükselişlerin kalıcı olmadığı daha önceki analizlerde sizlerle paylaşılmıştır. Teknik olarak baktığımızda gün içinde 84 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de Dolar Endeksinde yaşanılan değer kaybı petrol fiyatlarının değerlenmesine katkı sağlamaktadır. Yaşanılacak kısmi düzeltme yükselişlerde hedef olarak 91 dolar seviyesine kadar çıkışlar gözlemlenebilir. Ancak yukarıda da belirttiğimiz üzere bu çıkışların kalıcı olmayacağı aksine yeni düşüşler için güç kazanma girişimi olarak belirlenmiştir.

Pivot;84,00

Destek; 84,00-83,25-82,00

Direnç; 86,50-87,55-89,50

ALTIN ANALİZ

ABD imalat verisinin verilerinin tahminlerin altında gelmesi ile Merkez Bankası Fed’in büyümeyi desteklemek adına daha fazla teşvike gideceği görünümünün oluşması ve güvenli limana olan talebin artması sonucu altının onsu 1,600 doların üstünde işlem görerek yükseliyor. ABD’de ISM imalat sanayi endeksi Bloomberg araştırmasının en kötü ortalamasının bile altında kalarak haziran ayında 49,7 oldu. İmalat endeksi mayıs ayında ise 53,5’ti. Verinin açıklanmasının ardından Dolar, Euro’nun da içinde bulundu 6 majör para birimi karşısında sekiz ayın en büyük düşüşünden sıçradı. Verinin 50’nin altında olması daralma olduğuna işaret ediyor. Bloomberg anketine katılan ekonomistler verinin 52 olmasını bekliyordu. 70 ekonomistin tahminleri 50.5 ile 53.5 arasında değişiyordu.

Altın fiyatları gün içerisinde yukarı yönlü hareketlerine devam ederek 1614 seviyesini test etti ancak bu direnci geçemedi. Günlük grafiği incelediğimizde 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1598,50 destek üzerinde kalma çabasında şuanda başarılı görünen altın eğer 1614 direncini de geçmeyi başarırsa kanalın üst noktası ve aynı zamanda 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1628 dolar seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 1598,50 desteğini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Diğer yandan orta ve uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar 1628 dolar direncini dikkatle takip etmelidir. Eğer altın bu dirence kadar yükselir ancak geçemezse yeniden kanal içi hareketlerine maruz kalacağı gibi yeniden 1530 dolar seviyesine başlayacak bir düşüşe merhaba diyecektir. Bunun yanı sıra Avrupa’daki borç krizinin etkisi ile ABD’de QE3 beklentisinin oluşması ( ABD’den gelen verilerin olumsuzluğu bu beklenti ihtimalini güçlendirmektedir) altın fiyatlarının 1628 direncinin geçmesini kolaylaştırabilir. Böyle bir durumun gerçekleşmesi ile de kısa vadeli 1640 hedefleneceği gibi orta vadeli 1697 dolar seviyesi hedef olarak belirlenmiştir. Uzun vadeli olarak daha öncelerde defalarca 1530 seviyesi üzerinde 1697 ve 1800 dolar seviyesinin hedef olduğunu yinelemiştik. Bu beklentimiz devam etmektedir. Garantici işlem açmak adına 1628 direncinin geçilmesi durumunda ek alımlar gerçekleştirilebilir.

Pivot;1598,50

Destek;1600-1595-1587

Direnç; 1614-1621-1628