Altın 1611 Desteğini Kıramadı…

KUDRET AYYILDIR | 04 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin yarın çok sınırlı bir ekonomik kazanım için çok büyük adım atmak durumunda kalabilir. Bloomberg anketine katılan ekonomistler ECB’nin hem politika faizini yüzde 1’den yüzde 0.75’e çekmesini, hem de mevduat faizini sıfıra düşürmesini bekliyor. Ancak bazı ekonomistler bu hamlenin resesyona sürüklenen ekonominin desteklenmesine çok az katkı sağlayacağını ve ECB’nin alışılmış politika silahlarını kullanmasının ardından ne yapabileceği spekülasyonlarını tetikleyebileceğini düşünüyor. Bunun güçlü bir hamle olduğunu ve ECB’yi bilinmeyen bir bölgeye sürükleyeceğini söyleyen Barclays Capital’ın baş Avrupa ekonomisti Julian Callow, işsizliğin artması ve ekonominin toparlanma sinyallerinin azalmasıyla, güçlü bir para politikası hamlesi gerektiğini; ancak tek başına faiz indiriminin resesyonu sonlandıramayacağını belirtti.

EUR/USD paritesi 1,26 üzerinde tutunma çabasında başarılı olmayınca düşüşlerini sürdürdü ancak gün içerisinde sadece 1,2556 seviyesine kadar gerileyebildi. Genel olarak baktığımızda 1,2555 desteğinin kontrol noktası olduğunu, bu seviyeye göre – 100 / +100 pips’lik bir hareket olabileceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,2555 desteğini kırabilirse 1,2445 seviyesine kadar gerileyebileceği gibi 1,2555 desteği üzerinde kaldığı müddetçe de 1,2697 seviyesi hedeflenecektir.

Teknik olarak beklediğimiz seviyeler dışında temel olarak gün içi Avrupa’dan herhangi bir verinin olmaması ve ABD borsalarının kapalı olması EUR/USD paritesinin sakin seyirle hareket etmesine neden olacaktır. Diğer yandan da piyasaların yarın Avrupa’dan gelecek olan verilere odaklandığını, bu nedenle de sert hareketlerin oluşma ihtimalini azaltmaktadır. Bu nedenle de sakin bir gün geçirmesi beklenilen parite de kısa vadeli al-sat işlemleri ( Scalping ) gerçekleştirebilirsiniz.

Pivot;1,2555

Destek; 1,2555-1,2525-1,2485

Direnç; 1,2640-1,2670-1,2697

GBP/USD ANALİZ

İngiliz basını, geçen haftadan bu yana ülke gündemini meşgul eden ve Barclays bankasının neden olduğu LIBOR skandalına geniş yer veriyor. Skandalın ardından önceki gün Barclays bankasının yönetim kurulu başkanı Marcus Agius, dün ise bankanın başkanı Bob Dimaond ve baş işletme direktörü Jerry del Missier istifa etmişti. Financial Times (FT) gazetesi istifalar nedeniyle İngiltere’nin en büyük bankalarının birinin başında yönetici kalmadığına dikkati çekti. Times ve Daily Telegraph gazeteleri ise Diamond’ın bugün parlamentoda yapacağı açıklamalarla, İngiliz Merkez Bankası’nı da skandala sürükleyebileceğini bildirdi. Daily Telegraph, ”Dün Barclays tarafından açıklanan belgeler, İngiltere Merkez Bankası başkan yardımcısının (Paul Tucker’ın) eski İşçi Partisi hükümetinin baskısıyla Barclays’i borçlanma faiz oranlarını düşürmeye teşvik ettiğini ortaya koyuyor” diye yazdı.

Gün içerisinde ABD borsalarının kapalı olması nedeniyle Dolar yönlü hareketlere maruz kalmayan GBP/USD paritesi İngiltere’den gelen olumsuz PMI verisi ile gerilemeyi sürdürdü ve gün içerisinde 1,5630 seviyesi test edildi. 2 Temmuz tarihinde 1,5710 seviyesinden satış pozisyonu önerdiğimiz GBP/USD paritesi 1,5630 seviyesine kadar gerileyerek 80 pipslik bir kazanç elde etmenize neden oldu. Bu işlem önerimizdeki ilk hedefimiz 1,5610 ve bu destek noktasına geldiği zaman 100 pipslik ( 1 lotta 1 pips = 10$ ) bir kazanç elde edilmiş olacaktır.

Teknik olarak baktığımızda 1,5640 desteğinin kırılması neticesinde düşüş baskısının oluşmasının daha net olacağını söyleyebiliriz. Ancak paritenin düşüşlerine devam edebilmesi için kanalın üst noktası olan 1,57 seviyesi altında kalması gerekmektedir. Eğer parite 1,57 seviyesi altında kalmayı sürdürürse kanalın alt noktası olan 1,5535 seviyesine doğru bir atak beklentisi oluşacaktır. Yarın gerek ECB’den 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi gerekse BOE’den 50 milyar sterlin’lik Tahvil alım artırımı bu düşüş beklentimizi desteklemektedir. Bu nedenle de eğer yarın gelecek veriler beklentiler doğrultusunda oluşursa paritedeki 1,5535 desteği hedefi kolaylaşacaktır.

Pivot: 1,5700

Destek; 1,5600-1,5570-1,5535

Direnç; 1,5700-1,5735-1,5775

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük ekonomisi ABD’de fabrika siparişlerinin beklentinin üzerinde gelmesinin küresel ekonominin yavaşladığına ilişkin endişeleri gevşetmesiyle Asya paraları değer kazandı. 62 ekonomistin 51’inin faiz indirimi öngördüğü Avrupa Merkez Bankası toplantısının öncesinde Asya borsaları 6. gününde de yükseldi. Şanghay Securities News’in Çin Banka Birliği’nin raporuna dayandırdığı haberine göre, Çin, 2012’de 3 kez daha munzam karşılıkları indirebilir. ABD’de fabrika siparişlerinin beklenenden iyi geldiğini belirten Mizuho Corporate Bank Ltd.’ın ekonomistlerinden Vishnu Varathan, piyasaların daha fazla teşvik beklentisiyle yükseldiğini söyledi.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 79,88 ile 79,59 seviyeleri arasında hareketlerine devam ederek sıkışık seyrini sürdürmüştür. Genel olarak Yen’in değerlenmesi ile Dolar’ın değerlenmesinin mücadelesi ile belirli seviyeler arasında sıkışan parite de gün içi ( kısa vadeli ) al-sat işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar 79,45 desteğini takip etmelidir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerle 80,25 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Ancak Yen’deki değerlenmenin ve paritenin yükselişlerdeki yorgunluğu ilerleyen zamanlarda yeni bir satış dalgasını da beraberinde getirebilir. Uzun vadeli 81 ve 80,60 seviyeleri altında düşüşlerine devam etmesini beklediğimiz parite de düşüşlerin teyit edilebilmesi için 79,10 desteğini kırması gerekmektedir.

Pivot: 79,45

Destek:79,45-79,10-78,75

Direnç: 80,00-80,25-80,60

HAM PETROL ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, banka ve kamu hizmet şirketlerinin öncülüğünde satıcılı seyrediyor. Bu hareket sonucu, gösterge endeks Stoxx Europe 600 son iki ayın en yüksek seviyesinden gevşedi. ABD endeks vadeli kontratları dalgalı seyrederken, Asya hisse senetleri yükseldi. Standard Chartered Plc ve UBS AG, banka hisselerindeki düşüşlere öncülük etti. Doğal gıda boyaları peynir mayası üreticisi Chr. Hansen A/S, karının tahminlerin üzerinde çıkmasının ardından, Kopenhag’daki işlemlerde yüzde 8.3 yükseldi. Stoxx 600 Endeksi, son üç günde yüzde 5.2’lik bir ralli yapmasının ardından bugün yüzde 0.2 düşerek, Londra saati ile 08:30’da 256.83 puana indi. Endeks halen, Avrupalı liderlerin bölge borç krizini sonlandırmaya yönelik adımlar atması ile birlikte, Ocak ayından bu yana en uzun süreli çıkış dönemi olarak, üst üste beşinci haftayı da kazançla kapatmaya yönlendi.

ABD borsalarının kapalı olması düşük işlem hacimli bir piyasa olmasına neden olduğundan ham petrol fiyatlarında sakin bir seyirle gününe devam etmektedir. Vadeli piyasalardan alınan fiyatlama nedeniyle erken kapanış yapacak olması petrol fiyatlarının işlem kriterlerinin azalmasına neden olmaktadır. Bu nedenle de gün içerisinde 87,70 ile 86,50 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden petrol de 86 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyen yatırımcılar 86 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot;86,00

Destek; 86,00-85,10-84,35

Direnç; 88,60-89,50-90,25

ALTIN ANALİZ

Borç krizinden kurtulmaya çalışan Euro Bölgesi’ndeki yaşlanan nüfus, büyüme planlarını suya düşürüyor. İtalya Başbakanı Mario Monti ve İspanya ve Fransa’daki meslektaşları ekonomik büyümeyi destekleyici önlemleri savunurken, İtalya’nın yapısal bağımlılık oranı yüzde 50’yi aşıyor. Bu da, ülkenin çalışan nüfusunun, toplam nüfusun yarısından az olduğunu gösteriyor. İtalyan hükümeti bu oranın 2030’da yüzde 63’e, 2065 itibariyle yüzde 83’e çıkmasını bekliyor. Yaşlanma ve işgücündeki azalma, işsizlik oranının rekor yüksek seviyelerde seyrettiği bölgedeki bütçe sıkıntılarına yenilerini ekliyor. Yardım programlarının denetimi olmadan, vergi kazançları azalan, sağlık sektörü borçları artan ve fonlayamadığı emeklilik maaşlarına sahip olan hükümetlerin bütçelerini dengelenmesi zorlanıyor. İspanya, Portekiz ve Yunanistan’daki uzun vadeli tahviller de kısa vadelilerine kıyasla düşük performans sergiliyor.

Altın fiyatları dün 1628 direncini geçemeyerek tepki satışlarına maruz kaldı ve bugünde bu durumu devam ettirme düşüncesinde hareketlerini 1611,50 seviyesine kadar sürdürdü. Gün içi önemli pivot seviyesinin ( 1611 ) üzerinde kaldığı için yukarı hareketlerine devam eden altın şuanda 1615 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Eğer altın 1611 desteğini kırabilirse 1600 dolar seviyesine doğru tepki satışlarına devam edeceği gibi bu destek üzerinde kaldığı müddetçe 1632 seviyesi test edilmesi beklenilmektedir. ABD borsalarının kapalı olması ve Euro bölgesinden gelecek herhangi bir verinin olmaması altın fiyatlarının gün içi sakin seyirle hareket etmesine neden olabilir. Diğer taraftan TR saati ile 19,00’a doğru Londra borsası kapanışına doğru altın fiyatlarında sert hareketlere maruz kalabilir. Teknik olarak gün içi beklentimiz 1611 desteği üzerinde yukarı yönlü hareketin devam etmesi yönündedir.

Pivot;1611

Destek;1611-1602-1595

Direnç; 1625-1632-1640