Altın 1610 Direncini Geçemedi…

KUDRET AYYILDIR | 02 Temmuz 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yale Üniversitesi ekonomisti ve S&P Case Shiller Konut Endeksi’nin yaratıcılarından Robert Shiller, konut fiyatlarının, henüz sektörde toparlanmaya işaret edecek kadar artış kaydetmediğini belirtti. Konut fiyatlarının daha fazla düşebileceğini öngören Shiller, konut fiyatlarının son dönemde birden yükselişe işaret etse de, bunun mevsimsellikten kaynaklanabileceğine dikkat çekti. “Finans ve İyi Toplum” kitabının da yazarı olan Shiller, “İşler iyi gitmeye başladı gibi görünüyor, bu bir dönüm noktası olabilir. Ancak bunu söylemek için henüz çok erken” diyerek, Amerikan ekonomisindeki zayıflıklar, artan hacizler ve Avrupa’daki borç krizinden kaynaklanabilecek riskleri hatırlattı. S&P Case-Shiller Konut Endeksi Nisan’da yüzde 1.3 artış kaydetti.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,2677 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1,2613 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 1,2626 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Günlük grafiği incelediğimizde kanal içi hareketlerin devam ettiği gözlemlenmektedir ve bu nedenle de kanalın üst noktası olan 1,27 seviyesinin geçilememesi kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,2445 seviyesine kadar geri çekilmenin gerçekleşmesi gözlemlenmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,27 direncine dikkat etmek gerekmektedir. Ayrıca 1,2445 desteğine kadar düşebilmesi için kanal içerisinde kontrol noktası olarak adlandırdığımız ve gün içerisinde önem derecesi yüksek olan 1,2525 desteği de dikkatle takip edilmelidir. Genel olarak 1,2525 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz parite de 1,2445 desteğinin hedefleyebilmesi için 1,2525 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Temel olarak baktığımızda genel olarak bu hafta önemli haberler yer almakta ve bu haberler paritenin geleceğini direk olarak etkileyecektir. Özellikle de haftanın son iki günü ( Perşembe ve Cuma ) gelecek olan ECB faiz oranı açıklaması, ECB başkanı Draghi konuşması ve Tarım dışı istihdam verisi parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Bunlar öncesinde haftanın açılış günü Euro bölgesi imalat verileri, Fransa bono ihalesi ve günün en önemli verisi olarak ABD’den gelecek olan ISM İmalat İndeksi verisi ( TR saati ile 17,00’de ) parite de sert hareketlere neden olması beklenilmektedir.

Pivot;1,2525

Destek; 1,2585-1,2525-1,2445

Direnç; 1,2700-1,2750-1,2780

GBP/USD ANALİZ

ABD’nin kendini mali uçuruma sürüklenmekten kurtarabileceğini söyleyen eski Fed başkanı Alan Greenspan, ancak bunun için ülkenin biraz acıya dayanmasının gerekeceğini belirtti. Bu yılın sonunda, mali uçurum olarak tabir edilen George Bush dönemindeki vergi indirimlerinin süresinin dolması ve otomatik harcama kesintilerinin devreye girmesi, ülke ekonomisinden milyarlarca doları silerek, toparlanmayı yoldan çıkarabilir. Bu durumun, “sancısız” çözülemeyeceğinin anlaşılmasının gerektiğini söyleyen Greenspan, mali uçurumun er ya da geç geleceğini belirterek, “Önemli olan, bununla beklenmedik bir şekilde karşılaşılmaması” dedi. Greenspan, Kongre’nin anlaşmazlıklara rağmen bunu çözmek için harekete geçmesinin gerektiğini savundu.

1,5475 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerine devam eden ve 1,5715 seviyesine kadar yükselen GBP/USD çıkışını daha fazla sürdüremeyerek düşüşlerine devam etti ve şuanda da 1,5671 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5800 seviyesi paritenin trend değişimi için önemli bir seviye olarak belirlenmiştir. Genel olarak baktığımızda 1,58 seviyesi altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz parite de kısa vadeli olarak yukarı yönlü hareketlerin daha olası olduğu görülmektedir. Kısa vadeli baktığımızda 1,56 desteğinin üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve gün içerisinde 1,5735-1,5775 bandına yaklaşması gözlemlenebilir. Özellikle de 1,5775 seviyesine yaklaştığından dikkatli olmak gerekmektedir. Çünkü bu noktalar parite de karar anının oluşacağı en önemli noktası olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5600

Destek; 1,5645-1,5600-1,5520

Direnç; 1,5735-1,5775-1,5810

USD/JPY ANALİZ

Japonya Merkez Bankası (BOJ), imalatçıların beklentilerini yansıtan Tankan Endeksi’nin sonuçlarını yayınladı. Tankan Endeksi, Mart’ta -4’ten Haziran’da -1’e yükseldi. Bloomberg Haber’in anketine katılan 19 ekonomistin medyan tahmini, endeksin -4 olarak gerçekleşeceği yönündeydi. Emtia fiyatlarındaki düşüşün kârları olumlu etkilemesiyle imalatçıların karamsarlığı, yendeki yükselişin ihracatı kötü etkilemesine rağmen azaldı. BOJ, 11 ve 12 Temmuz’da, iyileşen beklentilerin ve Avrupa’daki borç krizindeki ilerlemelerin, daha fazla teşviki gerektirip gerektirmeyeceğini değerlendirecek. Japon şirketler, sermaye harcamalarının Mart’ta sonlanacak mali yılda yüzde 6.2 artmasını bekliyor. Bugünkü rakamların Japonya Merkez Bankası’nı rahatlatmayacağını belirten Norinchukin Research Institute Co.’nun başekonomisti Takeshi Minami, Japon ekonomisi için en önemli faktör olan küresel talebin, toparlanmayı sürdürecek hızı kazanıp kazanamayacağının belirsiz olduğunu söyledi.

USD/JPY paritesi Japonya’dan gelen veriler sonrasında yukarı yönlü hareketini sürdürmekte ve bu nedenle de kritik bir nokta olan 79,10 desteğini kıramamaktadır. Orta vadeli baktığımızda paritenin 79,10 ile 80,60 seviyeleri arasında sıkıştığını ve bu seviyelerden hangi seviye kırılırsa o yöne doğru sert hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli 81 seviyesi altında düşüş beklediğimiz parite de gün içi 79,45 desteği kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Eğer parite 79,45 desteğini kıramazsa yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenileceği gibi orta vadeli kritik destek olan 80,60 seviyesine yaklaşması da beklenilmektedir. Ancak parite 79,45 desteğini kırarsa satışlarda yer almak için aceleci olunmamalı ve 79,10 desteğinin kırılması beklenilmektedir. 79,45 desteği kırıldığı zaman açılacak olası satışlarda da muhakkak 79,10 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 79,45

Destek: 79,45-79,10-78,75

Direnç: 80,00-80,25-80,60

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları geride bıraktığımız hafta net yukarı çıkışlarla kendisinden söz ettirmiş ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 85,58 seviyesine yaklaşmak istemiştir. 85,29 seviyesine kadar yükselen ancak 200 günlük basit hareketli ortalamayı geçemediği için tekrar düşmeye çalışan ham petrol şuanda 83,80 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 82 desteğinin önemli olduğu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesinin kuvvetli olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 82 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Ayrıca AB dün itibariyle İran’a ambargo uygulamasına başlamıştır ve bu durum da petrol fiyatlarının direk olarak etkilenmesine neden olacaktır.

Pivot;82,00

Destek; 82,00-80,85-79,85

Direnç; 85,25-86,50-87,30

ALTIN ANALİZ

İhracattaki düşüşün etkisiyle Çin’in imalatları son 7 ayın en düşük hızında büyürken, Güney Kore de bu yıla ait ihracat tahminini düşürdü ve Avrupa’daki borç krizinin Asya ekonomileri üzerindeki risklerine bir kez daha dikkat çekti. Çin’in satın alma yöneticileri PMI Endeksi Haziran’da 50.4’ten 50.2’ye geriledi. Güney Kore Ekonomi Bakanlığı ise, gelişmiş ekonomilerdeki yavaşlamayı gerekçe göstererek, ihracat büyümesi tahminini yüzde 6.7’den yüzde 3.5’e çekti. Dünyanın en büyük ihracatçısı Çin’den gelen imalat rakamları, Pekin hükümetinin, 6. çeyreğine uzanan ekonomik yavaşlamasını kontrol altına almak üzere daha fazla teşvik uygulayabileceğinin de sinyalini veriyor. Küresel ekonomideki aşağı yönlü seyir Asya ülkelerini de olumsuz etkiliyor. Güney Kore’nin en büyük pazarı Çin’e yaptığı satışlar Haziran’ın ilk 20 gününde de duraklamaya işaret etti.

Altın fiyatları haftanın açılış gününe satıcılı bir seyir ile başladı ve gün içerisinde 1599’dan 1589 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1592,50 seviyesinde hareketine devam eden altın Cuma günü 1607 dolar seviyesine kadar yükseldi ancak 1610 dolar direncini geçemediği için yeniden satış baskısına maruz kaldı. Eğer altın 1610 direncini geçemezse yeniden tepki satışlarına maruz kalması ve 1550 dolar seviyesini hedeflemesi beklenilmektedir. Bu nedenle de özellikle 1610 direnci dikkatle takip edilmelidir. Altın’ın 1610 direnci altında kalması durumunda orta vadeli olarak 1550 hedeflendiği gibi kısa vadeli olarak da 1574 dolar seviyesi hedef olarak gözlemlenmiştir. 1610 direncinin geçilmesi durumunda ise 1625 ve 1640 seviyesi kısa vadeli hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1610

Destek;1580-1574-1562

Direnç; 1607-1614-1625