30 Temmuz – 3 Ağustos 2012 GCM Forex Haftaya Bakış Analizi…

Ekonomik Takvim bölümüne aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz.

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta EUR/USD paritesinin 1,2040 seviyesine kadar gerilemesi sonrasında aylık grafikte yer alan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2055 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmesi ve özellikle de haftanın son iki işlem gününde de gerçekleştirdiği yukarı yönlü çıkış, tepki alışlarının devamlılığı için önemliydi ve parite haftayı 1,2320 seviyesinde kapattı. ECB başkanı Draghi’nin “hep destek tam destek” tabiriyle Euro’ya destek vermesi Euro’nun değerlenmesine, Dolar’ın ise değer kaybetmesine neden oldu. Genel olarak da Draghi’nin konuşması ile 1,2388 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi daha sonra da kar satışlarına maruz kaldı. EUR/USD paritesinin 1,20 seviyesi üzerinde kalması ile beraber harekete geçen tepki alışları paritenin belirli direnç noktalarını test etmesine neden olabilir. bu direnç noktaları da sırasıyla 1,2435, 1,2560 ve 1,2635 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Ancak EUR/USD paritesinin 1,26**’lı seviyeleri test edebilmesi için öncelikle 1,2435 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Geride bıraktığımız hafta 1,2388 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren ve buradan satış baskısına maruz kalan EUR/USD paritesi şuanda 1,2306 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda bu çıkışların gerçekleştirme ihtimalinin yüksek olması ile beraber aslında bu çıkışların kısa vadeli alım fırsatı olabileceği gibi uzun vadeli de satış fırsatı olması kaçınılmaz olmaktadır. Çünkü Euro bölgesindeki sorunların devam etmesi Euro’nun uzun vadeli düşüşlerinin devam etmesini kolaylaştıracaktır ve bu nedenle de paritedeki çıkışların 1,2750 seviyesi altında kalacağı düşüncesindeyiz. Uzun vadeli olarak da 1,2750 direnci altında 1,18 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Temel olarak baktığımızda bu hafta makro-ekonomik açıdan hareketli günler yaşayacağız. Özellikle de bazı haberler paritenin seyrini etkileyecek önemli veriler olarak gündeme bomba gibi düşmektedir. Bu haberler;

Çarşamba;

15:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği

21:15 USD Faiz Oranı Beyanatı

Perşembe;

14:45 EUR Faiz Oranı Bildirisi

15:30 USD İstihdam Talepleri

15:30 EUR ECB Basın Açıklaması

Cuma;

15:30 USD İşsizlik Oranı

15:30 USD Tarım Dışı İstihdam Değişimi haberleri olarak belirlenmiştir.

Bu nedenle de özellikle de bugünlerde parite de sert hareketlerin oluşacağını bilmemiz ve bu haberlerin açıklama zamanlarında dikkatli olmak gerekmektedir.

GBP/USD ANALİZ

EUR/USD paritesinde yaşanılan yükselişler hiç şüphesiz GBP/USD paritesinin de yükselmesine neden oldu. Ancak EUR/USD paritesi ile arasındaki farkı, GBP/USD paritesinin yükseliş trendi içerisine girme ihtimalinin oluşmasıdır. Geride bıraktığımız hafta yükselişlerle 1,5766 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren parite haftayı 1,5745 seviyesinde kapattı ve bu seviye haftalık grafikte yer alan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5715 seviyesinin üzerinde yer almıştır. Aslında trend değişti diyebilmemiz için bu kapanış yeterli gibi görünmektedir. Ancak biz yine de garantici işlem yapabilmek adına önemli bir seviye olan 1,58 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir. Eğer GBP/USD paritesi1,5800 direncini geçebilirse yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini haftalık trendde kanalın üst noktası olan 1,6150 seviyesi hedeflenecektir. Bu nedenle de şuanda 1,5740 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi için 1,58 direnci mutlaka dikkatle takip edilmelidir. Eğer GBP/USD paritesi 1,58 direncini geçemezse bu seferde var olan düşüş trendi etkisini göstereceğinden yeniden kanalın alt noktası olan 1,53**’lü seviyeler hedeflenebilir.

Temel olarak baktığımızda gerek Euro gerekse İngiltere bölgesinden faiz oranı açıklamaları olması ile birlikte ABD’den tarı dışı istihdam ve işsizlik oranı verisi de mevcuttur. Ancak bu haberler dışında İngiltere Merkez Bankasının yapacağı parasal genişleme haberi de en az yukarıda bahsettiğimiz haberler kadar önemlidir. Faizlerde değişikliğe gitmeyecek olan İngiltere parasal genişlemeyi artırmak isteyebilir. Tabi bu durum sterlin’in değer kaybetmesine neden olacaktır. Bu nedenle de Perşembe günü İngiltere’den gelecek olan verilere dikkat etmek gerekmektedir.

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi geride bıraktığımız hafta gerek Türkiye’deki gerekse ABD’deki haberlerin etkisi ile hareketliliğini sürdürdü ve 1,7930 seviyesinde dip çalışmasını gerçekleştirmektedir. Bu dip çalışmasının etkisiyle yukarı yönlü hareketlerini sürdürmekte olan USD/TRY paritesi haftayı 1,8114 seviyesinde kapattı. Teknik olarak baktığımızda önce üçgen formasyonu sonra ise kanal içinde hareketlerini sürdüren USD/TRY paritesinde üçgen formasyonunun kırılışı büyük kanal içindeki hareketliliği hızlandıracaktır. Bu nedenle de üçgen formasyonundaki alt ve üst noktalara dikkat etmek gerekmektedir. Bu seviyeler ise 1,8270 ile 1,8040 olarak belirlenmiştir. Eğer parite 1,8040 desteğini kırabilirse büyük kanalın alt noktası olan 1,7780 seviyesi hedefleneceği gibi 1,8270 direncinin geçmesi durumunda ise kanalın üst noktası olan 1,8570 seviyesi hedeflenecektir. Haftalık trendin yükseliş olması paritenin yukarı yönlü hareketlerinin devam etmesi açısından pozitif bir gelişme olarak belirlenmiştir. Diğer yandan ise gelecek olan veriler paritenin seyrini ciddi anlamda etkileyecektir. Bu nedenle de bu hafta makro-ekonomik verilerin etkisinin yoğun olduğu bir hafta içine gireceğiz. Özellikle de ABD’den gelecek olan FED toplantısı, Faiz oranı, Tarım Dışı İstihdam verisi ve İşsizlik oranı paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi düşüş trendi içerisinde hareketlerini sürdürmekte ancak 77,90 desteğini kıramadığı için tepki alışlarına maruz kalmak istemektedir. Özellikle de güçlü yen’e yönelik oluşabilecek spekülatif müdahale ile yukarı yönlü atak beklentisi gözlemlenebilir. Ancak böyle bir ihtimal gerçekleşse dahi çıkışların maksimum kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda 21 günlük basit hareketli ortalama olan 79,05 seviyesine kadar çıkış gerçekleştireceğini söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda bu tür çıkışların aslında uzun vadeli satış fırsatı olduğunu, 79,90 desteğini kırması ile birlikte satış baskısının teyit edileceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda da hedef olarak kanalın alt noktası olan 76 seviyesi hedeflenecektir.

HAM PETROL ANALİZ

Siyah inci lakaplı Ham petrol geride bıraktığımız haftalarda özellikle de bir buçuk ay önce başlattığı çıkışını devam ettirmekte ve bu nedenle de yükselişlerini ilerletmek istemektedir. 77 dolar seviyesinden başlatılan yükselişler ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,25 seviyesi üzerinde tutunma çabası ham petrol fiyatlarının yukarı yönlü çıkış gerçekleşmesine neden olmaktadır. Bu çıkışını 93,30 ile sınırlandıran ham petrol fiyatları şuanda 90 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda haftalık grafikte yer alan 21 günlük basit hareketli ortalama olan 93,65 direnci önemlidir. Eğer petrol bu direnci geçerse yükselişlerine tam gaz devam edeceği gibi psikolojik bir direnç olan 100 dolar seviyesi hedeflenecektir. Aksi takdirde haftalık grafikte kanalın alt noktası ve aynı zamanda 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,25 seviyesi hedeflenecektir.

Temel olarak baktığımızda her hafta açıklanan ham petrol stokları verisinin aslında piyasalarda etkili olduğu ve bu nedenle de özellikle stok verisine dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Diğer haberler ise çarşamba günü gerçekleşecek olan FED toplantısı ve faiz oranı ile başlayacak haberler Perşembe günü ECB faiz oranı ve basın konferansıyla devam edeceği gibi Cuma günü tarım dışı istihdam ve ABD işsizlik oranı ile son bulacaktır. Özellikle de FED’in faiz oranı ve buna göre QE3’e izin verilip verilmeyeceği Ham petrol fiyatlarının sert hareketler oluşturmasına izin verecektir.

ALTIN ANALİZ

Büyük bir çoğunluğun ısrarla Altın için olumsuz senaryolar vermesi ve bu senaryolarla 1400 ve 1300 seviyelerini hedeflemesine inat altın fiyatları yukarı yönlü hareketlerine devam etmeyi sürdürmektedir. Genel olarak yapmış olduğumuz her analizde uzun vadeli 1530 seviyesinin üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve bu nedenle de 1555 ve 1561 dolar seviyelerinin alım için uygun olduğunu sizlerle paylaşmış ve bizi dinleyen yatırımcılar altındaki düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmiştir. Fırsatı yakalayan yatırımcılar koltuklarına oturmuş başarılı alım işlemlerinin tadını çıkartırken fırsatı kaçıran yada düşüşlere inanan yatırımcıların açmış oldukları satış pozisyonları da zararlarının büyümesine neden olmakta ve bu yatırımcılar da var olan işlemlerinin tadını çıkartamamaktadır.

Acaba bu yükselişler nereye kadar devam eder? Elimde 1560’dan satışım var ne yapmalıyım gibi soruların yüksek ihtimalle sorulacağı bir hafta olacağını söyleyebiliriz. Özellikle de bu hafta gelecek olan verilerin etkisiyle de altın fiyatları çok sert hareketlere maruz kalması beklenilmektedir. Çarşamba günü gerçekleşecek olan FED toplantısı ve faiz oranı ile başlayacak haberler Perşembe günü ECB faiz oranı ve basın konferansıyla devam edeceği gibi Cuma günü tarım dışı istihdam ve ABD işsizlik oranı ile son bulacaktır. Özellikle de FED’in faiz oranı ve buna göre QE3’e izin verilip verilmeyeceği Altın fiyatlarının sert hareketler oluşturmasına izin verecektir.

Teknik olarak baktığımızda altın fiyatlarının haftalık grafikteki 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1620 seviyesi üzerinde yapmış olduğu haftalık kapanış altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerinin devam edeceğinin ve haftalık grafikte üçgen formasyonunun üst noktası olan 1667 dolar seviyesinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Ancak eğer FED QE3 ile ilgili somut bir ifade kullanmaz ise yeniden satış baskısına maruz kalması kaçınılmaz olacaktır. Ancak bu sefer satış baskısı gerçekleşirse üçgen formasyonunda kalanın alt noktası olarak 1500 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. FED’in son kozu olan QE3 ihtimalini acaba bu hafta mı gerçekleştirecek mi yoksa eylül ayındaki toplantıya saklayacak bunu hep birlikte göreceğiz. Genel olarak beklentimiz altın fiyatlarının üçgen formasyonundaki kanalın üst noktası olan 1667 direncini test etmesi yönündedir. Tabi ki bunun için öncelikle 1630 direncinin geçilmesi gerekmektedir.

Kudret AYYILDIR

GCM Forex Başanalist