Piyasalarda Sakin Seyir…

KUDRET AYYILDIR | 25 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

ABD’de bugün açıklanacak olan yeni konut satış verilerinin, yavaşlamaya işaret edeceği beklentisiyle ABD endeks vadelileri geriledi ve Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin geçtiğimiz haftaki kayıplarını uzatacağının sinyalini verdi. Bank of America Corp. Almanya’daki seanslarda % 1.3 değer kaybetti. Intel Corp., Evercore Partners Inc.’in, şirketin üçüncü çeyrekte taleplerinin azalabileceğini söylemesinin ardından % 0.6 düştü. Grupo Modelo SAB, Anheuser-Busch InBev NV’nin şirketi alabileceği söylentisi üzerine % 4.6 yükseldi. Eylül teslimatlı S&P 500 Endeks Vadelileri % 0.8 kayıpla 1,316.9 puana geriledi. Endeks 22 Haziran’da Moody’s’in not indiriminin beklendiği kadar kötü olmaması üzerine % 0.7 yükselmişti. Dow Jones Vadeli Kontratları ise % 0.7 düşüşle 12,485 puandan işlem gördü.

Haftanın ilk işlem gününde EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2557 ile 1,2477 seviyeleri arasında hareket etmiş ve özellikle de Avrupa ile ilgili endişeler paritenin gerilemesine ciddi bir etken olarak belirlenmiştir. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde düşüşlerin devam edeceği beklentisi ile hareketlerine devam eden parite de 1,2540 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2540 direnci altında kalmayı başarırsa düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Gün içi alış işlemi gerçekleştirecek yatırımcılar ise 1,2540 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir. Türkiye saat ile 15,30 ve 17,00’de gelecek olan Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri ve Yeni Ev Satışları verisi paritenin seyrini değiştirecek en önemli haber olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,2540

Destek; 1,2475-1,2440-1,2400

Direnç; 1,2540-1,2585-1,2615

GBP/USD ANALİZ

Almanya Federal İstatistik Dairesi’nden yapılan açıklamada, federal, eyalet ve yerel düzeydeki borçların bu yılın ilk çeyreğinde 2,042 trilyon avroya ulaştığı belirtildi. Açıklamada, kamu borçlarının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 2,1 oranında (42,3 milyar Euro) arttığı bildirildi. Yerel yönetimlerin borçlarının yüzde 4,7 oranla en fazla arttığı belirtilen açıklamada, eyaletlerin borçlarının da yüzde 4 oranında arttığı ve 622,7 milyar Euro’ya yükseldiği kaydedildi.

GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5593 ile 1,5537 seviyesi arasında hareketlerine devam etmekte ve herhangi bir makro-ekonomik verinin etkisi olmaması sebebiyle de sakin seyir ile hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda 1,5625 direncinin önemli olması paritenin yükselişlerini sınırlandıran en önemli gelişme olarak belirlenmiştir. Ayrıca İngiltere’de tahvil alım programının artırılması ile not indirimi spekülasyonu Sterlin’in negatif baskıda kalmasına neden olmaktadır. Haftanın açılış gününde sakin seyrine devam eden parite de gün içi düşüşlerin devam etmesi ve 1,55 desteği altına düşmesi beklenilmektedir. Ancak gün içerisinde Türkiye saat ile 15,30 ve 17,00’de gelecek olan Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri ve Yeni Ev Satışları verisi paritenin seyrini değiştirecek en önemli haber olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5625

Destek; 1,5515-1,5470-1,5420

Direnç; 1,5625-1,5655-1,5690

USD/JPY ANALİZ

Avrupa’daki kurtarmaların devam etmesinin yeni bir dünya savaşına neden olabileceğini söyleyen ünlü yatırımcı Jim Rogers, kapitalizm ve sosyalizmin birleşiminin, zayıf Avrupalı bankalar ve şirketleri ayıklamasının ve güçlü olanları desteklemesinin gerektiğini savundu. Rogers, 2. Dünya Savaşı’na da bir finansal krizle girildiğini hatırlattı. Borçlar arttıkça durumun kötülediğini ve er ya da geç çöküşün geleceğini söyleyen Rogers, o noktadan sonra herkesin bir “günah keçisi” aramaya başladığını belirtti. İflas edenlerin kurtarılmaya çalışılmaması gerektiğini savunan Rogers, “Zombi şirketler ve bankaları kurtarmak hiçbir işe yaramamıştır” diyerek, Japonya örneğini verdi. Yalnızca serbest piyasa ekonomisinin bu sorunu çözemeyeceğini söyleyen Rogers, hükümetlerin de kazananlar ve kaybedenlerin ayrılmasında rol oynamasının gerektiğini anlattı.

USD/JPY paritesinde beklediğimiz düşüşler kendisini göstermek üzere hazırlık yapmakta ancak bunun için 81 ve 80,50 dirençleri altında kalmayı başarması gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiği USD/JPY paritesinde yaşanılacak olası sert hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde 80,20 direnci önemli ve bu direnç altında gün içi düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde Türkiye saat ile 15,30 ve 17,00’de gelecek olan Chicago Fed Ulusal Aktiviteleri ve Yeni Ev Satışları verisi paritenin seyrini değiştirecek en önemli haber olarak belirlenmiştir.

Pivot: 80,20

Destek: 79,65-79,40-79,10

Direnç: 80,20-81,05-81,40

HAM PETROL ANALİZ

İspanya hükümeti, Avrupa Birliği’nden (AB), bankalara yardım için resmen başvuruda bulundu İspanya, yardım talebini içeren mektubun bugün Euro Grubu ülkelerine gönderildiğini ve bankalara yardım için hangi fonun kullanılacağına henüz karar verilmediğini belirtti. Stres testleri ve IMF raporunun iyi bir başlangıç noktası oluşturabileceğini belirten İspanya, “Yarım ile ilgili düzenlemelerin 9 Temmuz’dan önce tamamlanmasını hedefliyoruz” açıklamasında bulundu.

Ham petrol fiyatları haftanın açılış gününde makro-ekonomik verilerin olmaması nedeniyle sakin seyrine devam etmekte ve 78,85 seviyelerinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda satıcıların kendisini gösterdiği emtia da özellikle Ortadoğu da yaşanılan gerginlik petrol fiyatlarını ciddi anlamda etkilemektedir. Ayrıca Dolar Endeksinde yaşanılan yükselme petrol fiyatlarının negatif fiyatta kalmasını tetiklemektedir. Teknik olarak gün içerisinde 78,75 desteği dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Eğer petrol 78,75 desteğini kırabilirse gün içerisinde düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de 78,75 desteğini dikkatle takip etmek ve bu seviyeye göre gün içi işlem stratejisi oluşturulmalıdır.

Pivot;78,75

Destek; 78,75-77,60-77,00

Direnç; 80,35-81,00-82,60

ALTIN ANALİZ

Avrupalı hükümetlerle tahvil işlemleri yürüten finansal kuruluşlar, Yunanistan’ın yatırımcılara yeniden tahvil satmak için 5 yıl daha beklemek zorunda kalabilir. Atina’daki yeni hükümet ve Avrupa Birliği liderlerinin Yunanistan’ın kemer sıkma programlarını gevşetebileceği sinyalleri, Avrupa’daki hazine tahvillerini satma yetkisi olan kurumları, ülkenin ikinci kurtarma paketinin süresinin dolmasından önce piyasalara geri döneceğine ikna etmeyi başaramadı. Bloomberg Haber’in anketine katılan 20 şirketin 3’ü, Yunanistan’ın yeniden tahvil çıkarmasının en azından 10 yıl alacağını, 10’u yatırımcıların 2017’den önce ülkeye borç vermeye yanaşmayacağını söylüyor. Ankete katılan kuruluşların yalnızca 5’i ülkenin 2015’te geri dönebileceğini düşünüyor. Medyan tahmin ise minimum sürenin 5 yıl olacağı yönünde bulunuyor.

Haftanın açılış günü 1566 ile 1576 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden altın makro-ekonomik verilerin etkisi ve geride bıraktığımız hafta yaşanılan gerginlikten sonra sakin seyirle hareketlerine devam etmektedir. Bu nedenle de gün içi hareketlerin sınırlı olduğu altında 1583 direnci gün içi düşüşlerin devamlılığı için önemlidir. Eğer altın 1583 direnci altında hareket etmeyi sürdürürse kısa vadeli tepki satışlarının devam etmesi kaçınılmaz olacaktır ve gün içerisinde 1554 ve 1543 seviyeleri hedeflenecektir. Yükselişlerde yer almak isteyen yatırımcılarımız ise garantici işlem açmak için 1583 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.

Pivot;1583

Destek;1554-1543-1530

Direnç; 1583-1590-1604