FED; QE3’e Göz Kırpar mı?

KUDRET AYYILDIR | 07 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi Dün Draghi’nin konuşması neticesinde 1,2440 seviyesine kadar gerilese de düzeltme yükselişlerin gün içi ağır basması paritenin 1,2585 seviyesini test etmesine neden oldu. Şuanda da 1,2562 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda düzeltme yükselişlerin devamlılığı için en önemli direnç olarak 1,2637 seviyesi belirlenmiştir. Gün içerisinde bu seviyenin test edilme ihtimali mevcut ancak yükselişlerin devam edip etmeyeceği düzeltme yükselişi yapan yatırımcıların kararlığına ve temel olarak gelecek olan verilerin parite için pozitif olmasına dikkat etmek gerekmektedir. Eğer parite 1,2637 direncini de geçebilirse 1,28 ve 1,2975 seviyelerine doğru çıkış yapmak isteyecektir. Bu nedenle de uzun vadeli satış pozisyonu ya da kısa vadeli alış pozisyonu açacak olanlar bu direnci dikkatle takip etmelidir. Cuma gününden itibaren yapmış olduğumuz yorumlar genellikle kısa vadeli yükselişlerin olacağını ancak uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiği şeklindedir. Beklentilerimiz doğrultusunda hareket eden parite de bugün gelecek olan makro-ekonomik haberler paritenin seyrine direk etki etmesi beklenilmektedir. Özellikle gün içerisinde İspanya ve Fransa’nın tahvil ihaleleri akşama kadar etkili olması beklenilirken günün en önemli haberi hiç şüphesiz ki FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşmadır. Konuşması içerisinde 3. Tur tahvil programı ile ilgili sinyaller verebilir ve bu durum piyasada sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Teknik olarak gün içi al-sat yapacak yatırımcılar 1,2520 desteğine dikkat etmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 1,2520 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve 1,2637 direncinin hedeflendiğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,2520

Destek; 1,2520-1,2475-1,2440

Direnç; 1,2590-1,2637-1,2700

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesindeki yükselişlerde etkilenerek gün içerisinde 1,5515 seviyesine kadar yükselmiş ancak buradan tekrar satış baskısına maruz kalarak gerilemiştir. Şuanda da 1,5472 seviyesinde hareketine devam eden parite de1,5435 desteği önemli ve bu destek üzerinde gün içi yükselişler beklenilmektedir. Ancak bugün parite teknik seviyelere göre değil temel verilere göre hareket etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde İngiltere ve ABD’den gelecek olan veriler paritenin seyrinde ciddi bir hareketliliğe neden olması beklenilmektedir. Özellikle de İngiltere Merkez Bankası faiz oranları ve varlık programlarında herhangi bir değişikliğe gidilmesi parite de sert hareketlere maruz kalınmasına neden olacaktır. Hatırlanırsa daha önce İngiltere’den gelen olumsuz veriler sonrası piyasalarda İngiltere için parasal genişleme yapması ile ilgili sinyaller gelmişti. Bugün bu sinyallerin doğru olup olmadığına piyasalar karar verecektir. Parasal genişlemenin artması durumunda sterlin değersizleşmeye, parasal genişlemenin olmaması ya da azalması durumunda da sterlin’in değer kazanmasını gözlemleyebiliriz. Diğer bir husus da FED Başkanı Bernanke’nin 3. Tur tahvil alım programı ile ilgili yapacağı konuşmadır. Eğer FED 3. Tura merhaba derse paritede ciddi bir yükseliş baskısı oluşacağı gibi bu konu hakkında bilgi vermemesi pariteyi düşürecek en önemli nedendir.

Teknik olarak gün içi al-sat yapacak yatırımcılar 1,5435 desteğine dikkat etmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 1,5435 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve 1,5560 direncinin hedeflendiğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5435

Destek; 1,5435-1,5415-1,5385

Direnç; 1,5525-1,5560-1,5600

USD/JPY ANALİZ

Fed’in Bej Kitap raporu, ABD ekonomisinin geçtiğimiz ayda ılımlı hızda büyüdüğünü ve istihdamın da “ılımlı” artış kaydettiğini gösterdi. Nisan başı ve Mayıs sonu dönemini kapsana Bej Kitap raporu, artan karamsar düşüncelerin ters yönünde bir tablo çizdi. Fed’in 11 Nisan’da açıkladığı bir önceki raporu daha karamsar bir izlenim yaratmıştı. ABD Merkez Bankası büyümenin yanı sıra işe alımların da, geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin aksine sağlam ve ılımlı bir şekilde yükseldiğini gösterdi. Pierpont Securities’in ekonomistlerinden Stephen Stanley, ekonominin, geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam rakamlarının yansıttığı ölçüde yavaşlamadığını söyledi.

USD/JPY paritesi 78 seviyesine kadar geriledikten sonra gerek Dolar’daki değerleme gerekse Yen’deki değer kayıpları paritenin yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesine neden oldu ve parite gün içerisinde 79,44 seviyesine kadar yükseliş gözlemledi. Kısa vadeli ( gün içi ) yükselişlerin devam ettiği parite de uzun vadeli beklentimiz düşüş olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de kısa vadeli yaşanılan yükselişler uzun vadeli olarak satış fırsatına çevrilebilir. Gün içerisinde yoğun ekonomik-takvim verilerinden etkilenmesi beklenilen parite de teknik olarak gün içi al-sat işlemi gerçekleştiren yatırımcılarımız 78,90 desteğini takip etmelidir. 78,90 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam edeceğini ve 79,65 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer alacaklar 78,90 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler.

Pivot: 78,90

Destek: 78,90-78,75-77,45

Direnç: 79,65-79,85-80,15

PETROL ANALİZ

Dünya genelinde politika yapıcıların ekonomik büyümeyi destekleyici adımlar atacağı spekülasyonu üzerine New York Borsası ralli yaparak, 2012’nin en büyük kazançlarına işaret etti. Bank of America Corp. yüzde 7.6 kazançla finansal hisselerdeki kazançlara öncü oldu. Caterpillar Inc. ve Exxon Mobil Corp. yüzde 3.3’ün üzerinde değer kazandı. ABD’nin en büyük ev geliştirme mağazası Home Depot Inc., 2012 mali yılı için hisse geri alım planının 500 milyon dolara çıkarmasının ardından yüzde 3.4 yükseldi. Facebook Inc., ilk halka arzından bu yana yüzde 32 değer kaybetmesinin ardından dün yüzde 3.6 primlendi. Standard&Poor’s 500 Endeksi yüzde 2.3 kazançla 1,315.13 puana yükseldi. Dow Jones Endeksi ise yüzde 2.4 artışla 12,414.79 puana çıktı. Amerikan borsalaırnda dün 7.3 milyar hisse el değiştirdi ve işlem hacmi 3 aylık ortalamanın yüzde 8.3 üzerinde seyretti.

Petrol fiyatları gün içerisinde düzeltme yükselişlerine devam ettirirken akşam saatlerinde ham petrol stoklarında gelen artış petrol fiyatlarını kısmi olarak geriletse de tekrar toparlanarak gün içerisinde 85,50 seviyesinde hareket etmeyi sürdürdü. Şuanda da 85,40 seviyesinde hareketine devam eden petrolde gün içi al-sat işlemlerinde yer almak isteyen yatırımcılar ise 84,50 dolar desteğini dikkatle takip etmesi gerekmektedir. Çünkü bu destek üzerinde gün içi yükselişlerine devam etmesini, 86,20 ve 88,00 direncinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler gün içerisinde 84,50 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot;84,50

Destek; 84,50-83,25-81,20

Direnç; 86,20-88,00-89,25

ALTIN ANALİZ

Gün içerisinde 1629 üzerinde kalma isteği ve bu istek doğrultusunda yukarı yönlü atak başlatarak 1641 dolar seviyesine kadar yükselen altın fiyatları akşam saatlerinde ABD’den gelen Bej Kitap raporu doğrultusunda gerilemeye başladı. Genel anlamda 1644 dolar direncinin önemli olduğunu ve bu direncin geçilememesi durumunda satış baskısına maruz kaldığını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmış ve bununla ilgili önemli bir fırsat göndermiştik. Peki bu düşüş aslında düşüş sinyalinin de başlangıcı mı sorusuna ise teknik olarak HAYIR temel olarak ise Bernanke’nin yapacağı konuşma karar verecektir. ABD’den gelen son GDP, Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verisine baktığımızda hepsinin olumsuz olması parasal genişlemenin olma ihtimalini güçlendirmektedir. Ancak bu kararı verecek olan Bernanke’nin bugünkü politikası altın fiyatları için çok önemlidir. Eğer Bernanke 3. Tur tahvil alım programına yeşil ışık yakarsa altın fiyatlarında sert yükselişler gözlemleneceği gibi bununla ilgili herhangi bir açıklama gelmemesi ya da olmayacak tarzında yapılacak bir konuşma dün yapılan kar satışları kadar etkili olacaktır. Genel görünüm olarak 21 günlük hareketli ortalama olan 1643,65 direncinin geçilememesi durumunda altındaki yükselişlerin rahatladığını söyleyemeyiz. 1643,65 üzerine çıkılamaması durumunda altın fiyatları bir müddet 1643,65 ile 89 günlük hareketli ortalama olan 1565,31 seviyesi arasında bant yapması gözlemlenebilir. Ancak uzun vadeli yükseliş beklentimiz 1520 dolar seviyesi üzerine devam etmektedir.

Gün içi al-sat işlemlerinde yer almak isteyen yatırımcılar ise 1608 dolar desteğini dikkatle takip etmesi gerekmektedir. Çünkü bu destek üzerinde gün içi yükselişlerine devam etmesini, 1644 ve 1670 direncinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler gün içerisinde 1608 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot;1608

Destek; 1608-1598-1584

Direnç; 1644-1670-1680