Altın’ın Başı Merkez Bankaları İle Dertte…

KUDRET AYYILDIR | 22 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

“Alıcı-Satıcı mücadelesinde düzeltme yükselişlerin varlığı parite de yukarı yönlü hareketlerin oluşmasında etkili olmakta ancak 1,2750 direncini geçemediğinden düzeltme yükselişlerin sorgulanmaya başlandığı görülmektedir. Bu nedenle de 1,2750 ile 1,2625 seviyeleri arasında dikkatli olmalı ve bu seviyelerin dışına çıkılması ile işlem stratejisi oluşturmak riskinizi minimize etmek açısından önemlidir.“ Yaklaşık 3 haftadır düzeltme yükselişlerden söz etmiş ve 1,23 seviyelerinden başlayan yükselişlerin 600 pipslik bir çıkış gerçekleştirdiğini sizlerle paylaşmıştık. Bu haftanın başından itibaren artık yükselişlerde dikkatli olunması gerektiğini açıkladık ve dün akşam ki analizimizde yukarıda tırnak içerisinde aldığımız yazıyı sizlerle paylaşmıştık. EUR/USD paritesinin 1,2750 direncini geçememesi paritenin düzeltme yükselişlerinin sonlanacağının sinyallerini oluşturdu ve 1,2625 seviyesinin kırılması ile de mevcut satış baskısı teyit kazandı. Şimdi ise artık 1,23 seviyesini hedef olarak belirleyebiliriz ancak daha garantici olabilmemiz için 1,2530 desteğinin altında kapanışa bakmak gerekmektedir. Gün içerisinde ise 1,2610 direncinin altında kaldığı müddetçe düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer parite 1,2610 direnci altında kalmayı başarırsa 1,2475 seviyesine doğru düşüşlerin oluşması beklenilmektedir. Alış işlemi düşünenler alım pozisyonları açmak yerine yaşanılacak olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebilirler.

NOT: Dün gün içerisinde gelen ABD verilerinin olumsuz olması ABD borsalarının satıcılı seyirle hareket etmesine neden oldu. ABD borsaları ile Dolar’ın ters korelasyon olduğunu (2008 Krizinden İtibaren) bu nedenle de ABD borsalarının düşmesi nedeniyle Dolar’ın değerlendiği gözlemlenmektedir. Dolayısıyla da EUR/USD paritesinin düşüşleri gözlemlenmiştir.

Pivot;1,2625

Destek; 1,2640-1,2625-1,2565

Direnç; 1,2725-1,2745-1,2800

GBP/USD ANALİZ

Euro’nun geleceğini riskte olduğunu söyleyen Uluslararası Para Fonu (IMF), bankalara, hükümetleri bay-pas ederek doğrudan destek sağlanması ve Avrupa Merkez Bankası’nın faizleri indirmesine yönelik çağrıda bulundu. Lüksemburg’da bir araya gelen Euro Bölgesi maliye bakanlarına harekete geçmeleri çağrısında bulunan IMF Başkanı Christine Lagarde’ın çarpıcı mesajının, İspanya’dakiler gibi bankaların sorunlarının çözülmesine yönelik planların üzerindeki baskıyı da artıracak. Hem bankalar hem de Euro Bölgesi ülkeleri üzerinde artan gerilim ve stresi gördüklerini belirten Lagarde, güveni ve geleceği kazanabilmek için Avrupa’nın para birliğinin tamamlanması için daha kararlı adımların gerektiğini söyledi. Lagarde, “Şu anda Avrupa’nın mali sisteminin finansal kapasitesi sorgulanıyor” dedi.

EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de belirli çıkışlardan sonra tekrar satış baskısına maruz kalmıştır. Üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,58 direncini geçemeyen ve 1,5775’den yapmış olduğu geri çekilme ile düşüşlerini sürdüren parite gün içerisinde 1,5591 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,5611 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,5690 direnci altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz parite de kısa vadeli olarak 1,5515 seviyeleri hedeflenebilir. Orta ve uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar mevcut olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebilir. 1,58 seviyesi altında 1,53 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,5690

Destek; 1,5560-1,5515-1,5465

Direnç; 1,5690-1,5735-1,5775

USD/JPY ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Credit Suisse Group AG’ninki 3 ve Morgan Stanley’ninki 2 kademe olmak üzere, 15 bankanın kredi notunu düşürdü. Moody’s’in not indirimi, Wall Street’teki dengeleri şaşırtabilir. İsviçre’nin en büyük ikinci bankası Credit Suisse en büyük not indirimiyle karşılaşırken, Morgan Stanley ve UBS AG de kredi notu sert darbe alan bankalar arasında yer aldı. Moody’s’in not indirimleri Şubat’ta yapabileceğini söylediği küresel bankalar değerlendirmesinin bir sonucu oldu. Moody’s’in Küresel Bankacılık Yönetici Direktörü Greg Bauer, not indirimi yapılan tüm bankaların volatilite ve çok yüksek borçlardan kaynaklanabilecek zarar riskleri olduğunu belirtti. Credit Suisse, JP Morgan Chase&Co. ve BNP Paribas SA’nın kredi notları A2’ye düşürüldü.

USD/JPY paritesi ABD’den gelen verilerin ülke borsalarına olumsuz yansıması nedeniyle gün içerisinde yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmiş ve gün içerisinde 80,42 seviyesine kadar yükselmiştir. Genel olarak baktığımızda bu yükselişlerin çıkış noktası olarak kanalın üst noktası olan 81,00 ile sınırlı kalacağını gözlemlemekteyiz. Bu nedenle de paritedeki bu çıkışlara dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle uzun vadeli olarak 80,50 seviyesinin önemli olduğunu ancak gerçek yükselişlerin oluşabilmesi için 81 direncinin geçmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Gün içi al-sat stratejileri oluşturacak yatırımcılar ise 79,65 desteğini dikkatle takip etmelidir. Eğer parite 79,65 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam edip 81 seviyesine yaklaşmak isteyecektir. Düşüşlerde yer almak isteyenler 79,65 desteğinin kırılmasını bekleyebilirler.

Pivot: 80,00

Destek: 80,00-79,54-79,40

Direnç: 80,55-80,80-81,00

HAM PETROL ANALİZ

Meksika Körfezi’nde fırtına başlamasının ve fiyatların teknik destek seviyesine ulaşmasının ardından petrol New York’ta bu yılın en büyük düşüşünden sıçrarken iki haftalık düşüşünü de böldü. Petrol vadelileri dünkü yüzde 4 düşüşün ardından yüzde 0.6 kadar artış yaşadı. Miami’deki Ulusal Kasırga Merkezi, Karayipler’i geçerek Meksika’dan Güney Florida’ya doğru hareket eden gök gürültülü sağanak yağışın 48 saat içinde tropik fırtınaya dönüşmesi için yüzde 70 olasılık veriyor.

Ham petrol fiyatları uzunca bir süredir üzerinde durduğumuz 200 günlük basit hareketli ortalama olan 80,90 seviyesini kırdı ve satış baskısına maruz kaldı. Defalarca bu destek noktasında takılan ve yükselişe geçen petrol fiyatları bu sefer ABD verilerindeki olumsuzluğun dolar üzerine pozitif etki yaratması ile düşüşlerini sürdürdü. Gün içerisinde 78,28 seviyesine kadar gerileyen petrol fiyatları şuanda 78,50 seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 80,15 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Genel olarak uzun vadeli düşüş baskısının devam ettiğini ve uzun vadeli ilk hedef olan 77 seviyesinin hedefleneceğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Genel görünüm olarak petrol fiyatları düşüşlerini sürdürmek istemektedir ve bu durum hedeflerin gerçekleşmesine katkı sağlamaktadır.

Pivot;80,15

Destek; 77,70-77,00-76,20

Direnç; 80,15-81,00-82,60

ALTIN ANALİZ

Ekonominin yavaşlama işaretleri gösteriyor olmasına rağmen Amerikan Merkez Bankası Fed’in tahvil alım programına gitmemesinin ardından altın bu yılın en kötü haftalık performansına yöneldi. 24 ham maddenin işlem gördüğü Standard & Poor’s GSCI Spot Endeksi’nin dün bu yılın en yüksek seviyesinden yüzde 22 düşüşle ayı piyasasına girmesinin ardından diğer emtia ile birlikte tepetaklak olan külçe altın, 29 Şubat tarihinden beri en çok düşüşü göstererek yüzde 2.6 değer kaybetti. Philadephia bölgesindeki imalat haziran ayında neredeyse bir yılın en hızlı düşüşünü gösterirken ABD askıdaki konut satışları da mayıs ayında geriledi. FED ise 20 haziran tarihinde kısa vadeli tahviller ile uzun vadeli tahvilleri değiştirdiği Twist Operasyonunu 2012’nin sonunda dek uzattığını duyururken tahvil alım programı ile ilgili ise herhangi bir şey açıklamadı.

Altın fiyatlarının yükselememesinin nedeni olarak merkez bankaların satış pozisyonlarına devam ettiğini, bu nedenle de yükselişlerin baskı altında kaldığını dün akşamki analizimizde sizlerle paylaşırken gün içi düşüşlerin devam ettiğini ancak uzun vadeli hala daha yükselişlerin sürdüğünü belirtmiştik. Dün ABD’den gelen olumsuz verilerin Dolar’da yarattığı pozitif etki piyasalarda satış baskısının oluşmasına neden oldu. Bu nedenle de Altın fiyatlarında yaşanılan satış baskısı gün içerisinde 151 seviyelerin hedeflenmesine neden olmuştur. Teknik olarak baktığımızda 1583 direnci altında düşüş baskısısın gün içerisinde devam ettiğini ve 1554 seviyesinin hedeflendiğini söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda altın fiyatlarının 1640 direncini geçememesi ile 1640-1530 seviyeleri arasındaki bandın biraz daha devam etmesini beklemekteyiz. Bu seviyelerin kritik önem taşıdığını ve hangi yönde kırılış gerçekleştirirse o yöne doğru hareketlerin olabileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1583

Destek;1554-1543-1530

Direnç; 1578-1583-1590