11-15 Haziran 2012 GCM Forex Haftaya Bakış

KUDRET AYYILDIR | 11 Haziran 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

Ekonomik Takvim;

http://www.gcmforex.com/Ekonomik-Takvim/

EUR/USD ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta gerek Avrupa ülkelerinin borç sorunları gerekse ABD’den gelen veriler gündemi bir hayli meşgul etmiş ve bu nedenle de EUR/USD paritesi temel verilerin etkisinde kalarak sert hareketlere maruz kalmıştır. EUR/USD paritesi Euro bölgesinin faiz oranlarında değişikliğe gitmemesi sonrasında ECB başkanı Draghi’nin konuşmaları ile düşüşlerini sürdürürken bu düşüşe Bernanke’nin de etkisi oldu. Ancak haftanın son işlem günü Euro’nun değerlenmesi ile birlikte Dolar da değer kaybedince parite 1,2574 seviyelerine kadar yükseldi. 21 günlük basit hareketli ortalama olan1,26 direncini test eden ancak bu direnç üzerinde tutunmayı başaramayan parite tekrar geri çekilmiş ancak kapanışını da 1,2516 seviyesinde gerçekleştirmiştir. Hafta sonu İspanya’nın kurtarma talebi ile ilgili yapılan telekonferansta toplantısında tartışan bakanlar, krediyi serbest bırakmak için bu ülke bankalarına ne kadar sermaye takviyesi gerektiğini 21 Haziran’a kadar önce ortaya koyacak 2 bağımsız denetim şirketinin raporunu bekleyecek. Telekonferans toplantısının ardından Euro Grubu’ndan yapılan açıklamada, Avrupa mali istikrar fonları (EFSF ve ESM) aracılığıyla sağlanacak kredinin İspanyol finans sektörünün ”toplamda 100 milyar Euro’ya kadar çıkabileceği tahmin edilen” sermaye gereksinimi ve ihtiyat marjını karşılayacağı belirtildi. Yunanistan’daki sorunların unutulduğunu ve gündemin şuanda İspanya sorunu ile devam ettiği görülmektedir ve bu tür temel haberler paritede belli hareketlere maruz kalmaya devam etmektedir. Özellikle haziran ayının son haftalarında gerçekleşecek olan Yunanistan seçimleri ve FED toplantısından QE3 ile ilgili çıkacak mevcut bir açıklama temel olarak sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır.

Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesi kısmi yükselişlerin etkisiyle hafta içerisinde yukarı yönlü atak başlatmak istemektedir. Ancak bu kısmi yükselişler geçici olduğundan parite ilerleyen zamanlarda yeniden satış baskısına maruz kalması ve kritik seviyeleri yeniden test edilmesi beklenilebilir. Ancak şu da bir gerçek ki Aylık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2060 seviyesi çok güçlü bir destek olmakla beraber 2005 yılından itibaren devam eden demark kanalının alt noktasıdır. Peki düzeltme yükselişleri daha ne kadar devam eder sorusuna ise 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1,26 direncinin üzerinde günlük kapanış yapıp yapmamasına bağlıdır. Eğer parite 1,26 seviyesi üzerinde günlük kapanış yaparsa yükselişlerin 1,2860 ve 1,3070 seviyelerine kadar devam edeceğini, 1,26 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirememesi durumunda ise kritik bir önem taşıyan 1,2060 desteğine kadar geri çekilme gözlemlenecektir. Bu nedenle de bu hafta 1,26 direncine çok dikkat etmek gerekmektedir.

GBP/USD ANALİZ

1,6305 seviyesinden itibaren düşüşlerine başlayan 1,5267 seviyesine kadar geriledi ancak tekrar yukarı yönlü atak başlatarak 1,5600 seviyesine kadar yükseldi. Teknik olarak baktığımızda haftalık grafikte demark trendline kanalı içerisinde hareket ettiğini ve bu seviyelerin dışına çıkılması ile uzun vadeli daha net işlemler gözlemlenebilir. GBP/USD paritesine teknik olarak baktığımızda bazı kritik desteklerin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Bu desteklerden birincisi 1,5270, ikincisi ise 1,5190 seviyesi olarak belirlenmiştir. Bu destekler kırılmadan 1,4750 seviyesinin hedeflenmesinden bahsedemeyiz. EUR/USD paritesinde gözlemlediğimiz yukarı yönlü atağın devam etmesi durumunda GBP/USD paritesinin de yukarı yönlü atak yapmasının daha kolay olacağını ve bu durumun gerçekleşmesi için de yukarıda belirlediğimiz destek noktalarının kırılmaması gerekmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde maksimum hedef olarak 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5815 seviyesi olarak belirlenmiştir. Ancak paritede uzun vadeli olarak 1,6050 seviyesi altında uzun vadeli düşüş olduğunu söyleyebiliriz.

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi hafta içerisinde Yen ve Dolar’ın birbirleri ile kıyasıya yarıştıkları değerlenme mücadelesi 79,00 ile 78 seviyesi arasındaki bant hareketli ile devam etmiştir. 79,80 seviyesine kadar yükselen ancak yukarılarda çok tutunamayarak yeniden satıcılı seyre geçen parite 78 seviyesine kadar gerilese de haftanın son işlem günü gerçekleştirdiği çıkışla 79,80 seviyesine kadar yükselse de kapanışı 79,47 seviyesinde gerçekleştirdi. Satıcılı seyrin devam etmesi nedeniyle de düşüşlerine kaldığı yerden devam eden parite de uzun vadeli olarak 80,50 direnci altında 77,50 ve 76,50 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Eğer parite yükselişlerine devam etmek istiyorsa 80,50 direncini geçmesi gerekmektedir. Genel olarak uzun vadeli düşüş beklentisi içerisinde olduğumuzdan yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

PETROL ANALİZ

110 dolar seviyesinden başlayan ve düşüşlerini haftalık grafikte yer alan 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,55 ile sınırlandırmış ve bu sınırlama sonrasında yeniden yukarı yönlü hareket başlatmaktadır. Haftalık grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olarak belirlenen 81,55 desteği kırılmadan net yükselişlerden bahsedemeyiz. Genel olarak yükseliş beklentisinin yerini düşüşlere bıraktığı petrol fiyatlarında 77 ve 68 dolar desteklerinin hedeflenebilmesi için petrol fiyatlarının öncelikle 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81,05 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi durumda yeniden yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek 90,10 seviyesi hedeflenecektir. Genel olarak uzun vadeli beklentimiz 92,30 seviyesi altında 77 ve 68 seviyelerinin hedeflenmesidir. Bu nedenle de var olan olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

ALTIN ANALİZ

Gerek Asya merkez bankaları gerekse Çin ve Hindistan gibi ülkelerin altın aldığı bugünlerde FED’in QE3 diye tabir ettiğimiz 3. Tur tahvil alım programından herhangi bir ses çıkmaması altın fiyatlarının geride bıraktığımız hafta aşağı doğru hareketlerin oluşmasına katkı sağlamaktadır. Hafta içerisinde 1641 dolar seviyesine kadar yükselen ancak 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1642 direncinin geçemediği için satış baskısına maruz kalan altın 1554 dolar seviyesine kadar gerilese de haftayı 1593 dolar seviyesinde kapattı. Teknik olarak baktığımızda 1520 dolar desteği üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Altın şuanda 1520 ile 1700 seviyesi arasında büyük bir bant oluşturmuş ve uzun vadeli hareketlerin devam edebilmesi için 1700 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Orta vadeli olarak da 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1640 direncinin geçilmesini beklemeliyiz. Hedef olarak da orta vadeli 1640 direncinin geçilmesi ile 1697 seviyesi hedeflenirken uzun vadeli olarak 1700 direncinin geçilmesi ile 1800 hedef olarak görülmektedir.