GCM Forex: Temel Analiz Etkisi Başlıyor…

KUDRET AYYILDIR | 02 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi ABD’den gelen ISM İmalat Endeksi verisi ile gün içerisinde 1,3203 seviyesine kadar gerilese de gün içerisinde yeniden yukarı yönlü atak başlatmak istemektedir. Genel olarak düşüş beklentimizin devam ettiği EUR/USD paritesinde bugünden itibaren gelecek olan makro-ekonomik haberler temel analizin daha baskın olmasına neden olabilir. Her ne kadar teknik olarak gerek kısa gerek uzun vadeli düşüş baskısının devamlılığından söz etsek de Cuma’ya kadar gelecek olan önemli makro-ekonomik haberler paritenin seyrini kısa vadeli değiştirebilir. Gün içerisinde gerek Euro gerekse Dolar bölgesinden gelecek olan haberler içerisinde Türkiye saati ile 12.00’de Euro bölgesi işsizlik oranı ve Türkiye saati ile 15:15’de ABD’den öncü tarım dışı istihdam verisi günün en önemli haberidir. Teknik olarak baktığımızda kritik bazı dirençlerin güçlü olduğunu ve bu dirençleri geçmekte paritenin zorlanacağını sizlerle paylaşmıştık. İlk kritik ve önemli direnç olarak 1,3290 seviyesini bildirmiş ve bu direncin geçilememesi durumunda düşüşlerin devam edeceğin belirtmiştik. Nitekim parite 1,3280 seviyelerinden başlattığı düşüşlerle gün içerisinde 1,3203 seviyesine kadar devam etti. EUR/USD paritesi saatlik grafikte gerek 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3207 gerekse yükseliş trendinin alt kanal noktası olan 1,32 desteği düşüşlerin devam edip etmeyeceğine karar verecek en önemli seviye olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu destekleri kıramazsa kısa vadeli yeniden yukarı yönlü atak başlatacağı gibi kırması durumunda da satış baskısı geçerliliğini sürdürecektir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,32 desteğini takip etmek gerekmektedir. Uzun vadeli bakacak olursak 1,3290, 1,3385, 1,35 ve son olarak 1,3620 dirençleri paritenin dönüş yolculuğunda en önemli dirençlerdir. Artık düşüşler sona erdi yükseliş trendine geçti diyebilmemiz için paritenin 1,3620 direnci üzerinde kapanış yapması gerekmektedir. Bu duruma da şuan ki konjonktürde teknik ve temel olarak izin verilmeyeceğini söyleyebiliriz. 1,3290 seviyesi altında kaldığı müddetçe kısa vadeli hedef olarak 1,3150 belirlediğimiz gibi orta vadeli de 1,30 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,3290

Destek; 1,3200-1,3150-1,3100

Direnç; 1,3250-1,3290-1,3320

GBP/USD ANALİZ

Dünyanın en büyük tahvil fonu Pacific Investment Management Co.’nun kurucusu ve yatırım genel müdürü Bill Gross, merkez bankalarının politikalarının bu yıl büyümeyi destekleyeceğini, ancak enflasyonist risklere neden olacağını söyledi. Merkez bankalarının teşvik politikalarının bir kredi denizine dönüştüğüne dikkat çeken Gross, kredilerdeki hızlanmanın bu yıl gelişmiş ekonomilerin büyümesini destekleyeceğini, ancak aynı zamanda yapısal riskler ve enflasyona neden olacağını savundu. Gross, özel piyasanın ABD hazine kâğıdı stokunun azalmış olduğunu belirterek, Fed’in tahvil alımlarına devam edeceğini söyledi. PIMCo’nun kurucusu, merkez bankalarının ne 2008’de ne de şimdi borç oranlarından haberdar olduklarını öne sürdü.

Gerek ABD’den gelen ISM İmalat Endeksi gerekse paritenin 1,6305 direncini geçememesi paritenin teknik ve temel olarak düşüş baskısına maruz kalmasına neden oldu. Cuma gününden itibaren üzerinde sıklıkla durduğumuz tepki satışları da belirttiğimiz gibi devam etmektedir. Ancak parite tepki satışlarına hangi noktada dur diyeceğine karar veremedi. Daha önce tepki satışlarının 1,6030 seviyesine kadar devam edeceğini belirtmiştik. Şimdi de aynı beklentiyi devam ettirdiğimiz gibi başka bir seviyeyi de belirtmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Belirteceğimiz bu seviye 1,6150 desteğidir. Parite eğer bu desteği kıramazsa tepki satışlarına son verebilir ve tekrar yukarı yönlü atak başlatabilir. Bu nedenle de alım fırsatından yararlanmak için 1,6150 ve 1,6030 desteklerini takip etmek gerekmektedir. Yükseliş trendinde olduğu için kısa vadeli düşüşlerden yararlanmak riskinizi artıracağından yaşanılacak olası düşüşleri bekleyip bu düşüşlerde alım stratejilerinde olmak hem riskinizi azaltacaktır hem de karlı işlem sayınızın artmasına neden olacaktır. Gün içerisinde İngiltere ve ABD’den gelecek olan haberler paritenin seyrini etkileyebilir.

Pivot: 1,6305

Destek; 1,6200-1,6150-1,6100

Direnç; 1,6250-1,6305-1,6350

USD/JPY ANALİZ

ABD Merkez Bankası’nın kıdemli yetkililerinden gelen açıklamalar, enflasyonun, Fed’i daha fazla teşvik yapmaktan alıkoyduğuna işaret ediyor. 5 Fed yetkilisi Salı günü Merkez Bankası’nın oynak petrol fiyatları, Avrupa’daki borç krizi ve ABD’deki vergi artışı ve harcama kesintileriyle yaklaşan “mali uçurum” gibi riskleri bertaraf etme yollarını değerlendirdi. Enflasyon yüzde 2 hedefine çok yakın seyretmesinden ötürü yetkililer, yüzde 8.2’yi bulan işsizlik oranına rağmen, tahvil alımlarını yeniden hızlandırmak konusuna tereddütle yaklaşıyor. Enflasyonun yüzde 2’nin biraz üzerine çıkabileceğini söyleyen Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, ancak yüzde 3’ü bulur ya da aşarsa endişeleneceğini ve o durumda politika yapıcıların enflasyonu yavaşlatmayı hedeflemesinin gerektiğini savundu.

USD/JPY paritesi 79,50 desteğini kıramayarak yukarı yönlü hareketine devam ederken uzun vadeli de yükseliş baskısının devam ettiğini bir kez daha kanıtlamış oldu. Bu nedenle de paritenin yukarı yönlü gidişinin süreceğini ancak yine de özellikle bugünden itibaren ABD’den gelecek olan makro-ekonomik haberlere dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Uzun vadeli baktığımızda 79,50 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde yükselişlerin devam etmesi gerektiğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Parite 79,50 üzerinde günlük kapanışlarına devam ettiği her durumda yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin gerek kısa gerekse orta vadeli hareketleri için önemli olacaktır. Kısa vadeli olarak da 79,95 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 79,50

Destek:79,95-79,50-79,20

Direnç:80,50-80,80-81,20

PETROL ANALİZ

Petrol, dünyanın en büyük petrol tüketicisi ABD’deki ham petrol stoklarının düşmesi nedeniyle beş ayın zirvesinden geriliyor. Petrol vadelileri New York’ta yüzde 0.4 kadar düşüş kaydetti. Amerikan Petrol Enstitüsü’nün raporuna göre ABD ham petrol stokları geçtiğimiz hafta 2.04 milyon varil artış gösterdi. Böylece stoklar üst üste 6 hafta artış kaydetmiş oldu. Bloomberg’in araştırmasına göre ABD Enerji Bakanlığı’ndan bugün açıklanacak raporda stokların 2.5 milyon varil artış kaydettiği görülebilir. ABD imalat sanayi endeksinin 10 ayın en hızlı büyümesini göstermesi sebebiyle petrol fiyatları dün yüzde 1.2 sıçradı.

Siyah inci gerek kısa gerekse uzun vadeli yükselişlerine devam etmek istemektedir. Günlük grafikte belirlediğimiz yükseliş trendi içerisinde hareketine devam eden siyah inci kanalın alt noktası olan 102,04 desteğinden almış olduğu güçle yukarı çıkışına devam etmek istemektedir. Teknik olarak baktığımızda da yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz siyah inci de kanalın orta noktası olan 108,25 direnci kritik bir direnç olarak belirlenmiştir. Eğer siyah inci bu direnci geçebilirse yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi kanalın üst noktası olan 113,50 dolar direncine kadar çıkış gerçekleştirmesi beklenilmektedir. Tepki satışlarına maruz kalması için siyah incinin kanalın orta noktası olan 108,25 direncini geçememesi gerekmektedir ve böyle bir durumda petrol fiyatları yeniden kanalın alt noktasına kadar gerilemesi beklenilmektedir. Temel olarak da bugün ABD’den gelecek olan öncü tarım dışı istihdam ve ham petrol stokları verisi gün içerisinde önemli ve kritik haberler olarak belirlenmiştir. Özellikle de ham petrol stokları verisi petrol fiyatlarının gidişini etkileyecek en önemli haber olarak belirlenmiştir. Ham petrol stoklarında yaşanacak olası artış petrol fiyatlarını geriletebileceği gibi Ham petrol stoklarında yaşanacak olası azalış ham petrol fiyatlarını yukarı yönde ilerletmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 17.30’daki Ham petrol stokları verisini dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot;104,80

Destek;104,80-104,05-103,00

Direnç;106,40-107,10-107,70

ALTIN ANALİZ

Sarı maden 1673 direncini geçememekte ısrar edince tepki satışlarına devam etmesi de kaçınılmaz olmaktadır. Gün içerisinde 1671 dolar seviyesine kadar yükselse de 1673 direncini geçemediği için düşüşlerine devam eden sarı maden gün içerisinde 1653 dolar seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1655 dolar seviyesinde hareketine devam eden altın da 1651 ile 1671 seviyeleri arasında bant hareketine devam edebilir. Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yükseliş beklentimizi sürdürdüğümüz sarı maden de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklemekteyiz. Ancak uzun vadeli yükseliş öncesinde yaşanılacak tepki satışlarına dikkat etmeli ve bu düşüşleri uygun alım fırsatı olarak değerlendirebiliriz. Maksimum çekilişlerin 1630-1610 aralığında olacağını ve bu düşüşlerin yaşanması durumunda yukarı yönlü hareketlerin yeniden başlayacağı ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Yukarı da ise 1673 direncinin geçilmesi ile yükselişler hız kazanması ve kısa vadeli 1730 dolar seviyesinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Orta ve uzun vadeli hedef olarak da 1800 ve 1920 dolar seviyeleri hedeflenmiştir.

Pivot;1673

Destek; 1651-1640-1630

Direnç; 1663-1673-1680