GCM Forex: Mario Draghi’ye Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 03 Mayıs 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan’da 6 Mayıs Pazar günü yapılacak erken genel seçimlerden, Yeni Demokrasi Partisi’nin (ND) başta geldiği bir koalisyon hükümetinin çıkması bekleniyor. İçişleri Bakanlığı, 32 partinin seçime katılacağını, yeni 359 bin 959 kişi ile birlikte ülkedeki seçmen sayısının 9 milyon 850 bin 802 olduğunu duyurdu. Ekonomik durgunluğun 5. yılında borç yüklü ülkede işsizlik ve ücret kesintilerinin altında büyük bedel ödeyen halkın, sandığa siyasileri cezalandırmak için gitmesi bekleniyor. Ülkeyi yaklaşık 40 yıldır dönüşümlü olarak tek başlarına yöneten iki büyük parti ND ve Panhelenik Sosyalist Hareket PASOK’un ekonomik krizle mücadele yöntemleri nedeniyle halk desteğini büyük ölçüde kaybettiği anketlere de yansıdı. Ülkenin AB ve IMF gibi uluslararası kreditörleriyle imzaladığı sert kemer sıkma önlemlerini içeren ikinci borç anlaşması (memorandum), memorandum yanlısı iki parti PASOK ve ND’nin tek başına iktidar olmasının önünde büyük engel oluşturuyor.

EUR/USD paritesi Türkiye saati ile 15,30’da ECB Başkanı Draghi’nin konuşmasına odaklandı ve bu nedenle de gün içerisinde sakin seyrine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,3290 direncini bir türlü geçemeyen parite normal seyir olan düşüşlerine devam etmektedir. Düşüş trendinde hareketine devam eden EUR/USD paritesinde özellikle bugün Avrupa Merkez Bankası başkanı Mario Draghi’nin Euro bölgesi faiz indirimi ya da parasal genişleme ile ilgili yapacağı konuşma önemlidir. Bu konuşma esnasında EUR/USD paritesi etkileneceği gibi diğer finansal varlıklarda etkilenecektir. Bu nedenle de özellikle bugünkü veriler dikkatle takip edilmelidir. Böyle zamanlarda temel analizin teknik analizin önüne geçtiğini ancak genellikle birlikte çalıştığı görülmektedir. Her ne kadar teknik olarak düşüş beklentimiz devam etse de Avrupa’dan gelecek olası iyi haberler kısa vadeli yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Ancak eğer Avrupa’dan olumsuz haberler gelirse teknik olarak beklediğimiz düşüşlere katkı sağlayacağından sert düşüşlerin oluşacağını belirtebiliriz. Genel olarak 1,3290 direnci altında 1,30 ve 1,2850 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,3175

Destek; 1,3100-1,3050-1,3000

Direnç; 1,3225-1,3250-1,3290

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mervyn King, bankacılık sektöründeki sorunlarının finansal istikrar ve ekonomik büyümeyi aşağı çekmesini önlemek için merkez bankası yetkililerinin, çok tutulmayan önlemler almaya hazır olduğunu belirtti. Görevlerinin, zamanı geldiğinde harekete geçmek olduğunu belirten King, bunun kendilerini bankacılar, siyasetçiler ve halk arasında popülerleştirmeyeceğini, ancak böyle bir görevinin olmasının da gerekmediğini savundu. King, “Ama umuyorum ki bu durum, “Threadneedle Sokağı’nın yaşlı kadınına” duyulan güveni yansıtacak” dedi. İngiltere Merkez Bankası yetkilileri önümüzdeki hafta 1975 yıldan bu yana ilk kez çift dipli resesyon gören ekonomiyi desteklemek için tahvil alım programını genişletip genişletmeyeceğine karar verecek. Haziran 2013’te görevinden emekli olacak olan King, ekonominin henüz sağlığına kavuşmadığını ve düşük faiz desteğine ihtiyaç duyduğunu belirtti.

GBP/USD paritesi 1,6305 direncini geçemeyerek tepki satışlarına maruz kaldı ve dün gün içerisinde 1,6160 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,6187 seviyesinde hareketine devam eden parite de düşüşlerin nereye kadar devam edeceğine karar verecek seviye olarak 1,6150 desteğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,6150 desteğini kırabilirse 1,6030 seviyesine kadar geri çekilmelerin oluşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine 1,6150 seviyesini takip ederek karar verebilirsiniz. Genel beklentimiz ise tepki satışlarının sonlanması sonrasında paritenin yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etmesidir. Çünkü parite uzun bir süredir devam ettirdiği düşüş trendini sonlandırdı ve yerini yükselişlere bırakmıştı. Bu nedenle de uzun vadeli işlem strateji oluşturmak isteyen yatırımcılar gün içi yaşanacak olası tepki satışlardan yararlanmak yerine düşüşleri kademeli bir şekilde alım fırsatı olarak değerlendirmelidir. Uzun vadeli olarak hedefimiz 1,6305 ve 1,6450 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Gün içi alış-satış yapacaklar ise 1,6150 desteğinin kırılıp kırılmamasını kontrol ederek işlem stratejilerini oluşturabilirler. Tahmini olarak gün içerisinde paritenin 1,6150 ile 1,6240 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1,6215

Destek; 1,6150-1,6105-1,6055

Direnç; 1,6240-1,6275-1,6305

USD/JPY ANALİZ

ABD’de özel sektör istihdamının 7 ayın en düşük artışını kaydetmesi ve Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının son 15 yılın zirvesine tırmanmasının riskli varlık taleplerini soğutmasıyla Asya paraları zayıfladı. Asya paralarının risk duyarlılığından etkilendiğini belirten Australia&New Zealand Banking Group’un döviz stratejistlerinden Irene Cheung, Euro Bölgesi’nden gelen verilerin zayıflamaya işaret ettiğini, ABD verilerinde de bir dönem daralma beklediklerini söyledi.

USD/JPY paritesi beklediğimiz desteği 79,50’den alarak yukarı yönlü hareketlerini sürdürmeye çalışmaktadır. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz USD/JPY paritesinde düşüşler bitti artık yükselecek diyebilmemiz için paritenin 81,90 direncini geçmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini ve 84,20 seviyesinin yeniden hedefleneceğini söyleyebiliriz. Bu yüzdende 79,50’den döndü diye alım yapmak yerine 81,90 direncinin geçilmesinde garantici işlem adına alımlarda bulunmak önemlidir. Çünkü eğer parite 81,90 direncini geçemezse tepki satışlarına devam etmek isteyebilir. Gün içerisinde gelecek makro-ekonomik haberler parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Teknik olarak gün içerisinde 79,90 desteği önemli olmakla birlikte bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 79,90

Destek:79,90-79,70-79,50

Direnç:80,50-80,80-81,20

PETROL ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, Societe Generale SA ve Bayerische Motoren Werke AG gibi bazı önemli şirketlerin beklenenden iyi kar açıklamasından bulduğu destekle yükseldi. ABD endeks vadeli kontratları fazla bir değişiklik göstermezken, Asya hisse senetleri değer kaybetti. Societe Generale SA, karının analistlerin tahminlerinden daha az düşmesinin ardından yüzde 3’ün üzerinde yükseliş gösterdi. BMW yüzde 2.6 prim yaptı. Delhaize Group SA ve Metro AG, mali sonuçlarının analistlerin projeksiyonlarının altında kalmasının ardından değer kaybetti. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0.6 yükselerek, Londra saati ile 08:47’de 258.8 puana ulaştı. Gösterge endeks dün, ABD’de özel sektör istihdamının beklenenden daha az artması ve Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının son 15 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından yüzde 0.4 düştü. Haziran vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks vadeli kontratı bugün yüzde 0.1 artarken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 0.2 geriledi.

Siyah inci ham petrol stoklarının beklentinin biraz üzerinde gelmesi neticesinde dünden başlayan geri çekilmesini bugünde sürdürme düşüncesinde gün içerisinde 104,65 seviyesine kadar geriledi. Her ne kadar 104,90 desteğini kırsa da günlük grafikteki kanal içi hareketlerin devam ettiğini ve maksimum düşüşlerin 102,04 ile sınırlı kalacağını söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda yükseliş trendinde hareketine devam eden siyah inci eğer 102,04 desteği üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesi beklenilmektedir. Aynı zamanda da 89 günlük üssel hareketli ortalama olan 102,04 desteği de petrol fiyatlarının düşüşlerini sınırlandıran en önemli destek noktası olarak belirlenmiştir. Eğer siyah inci bu destek üzerinde kalmaya devam ederse kanal içi hareketlerin devam etmesini, orta vadede kanalın orta noktası olan 108,25 ile kanalın üst noktası olan 114 dolar seviyeleri hedeflenecektir. 102,04 desteğini aşağı yönlü kırması durumunda ise tepki satışlarının 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 99,00 desteğine kadar devam etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde ECB başkanı Draghi’nin konuşması petrol fiyatlarını etkileyecek haberlerin başında gelmektedir.

Pivot;105,25

Destek;104,40-104,10-103,30

Direnç;105,25-105,90-106,70

ALTIN ANALİZ

İspanya Hazinesi ve Fransa Hazinesi bugün düzenlediği ihalelerde sırasıyla 2,52 milyar Euro ve 7,4 milyar Euro borçlandı. İspanya Hazinesi’nin 978 milyon Euro borçlandığı 3 yıl vadeli tahvil ihalesinde ortalama faiz oranı yüzde 4 oldu. Hazine’nin 19 Nisan’daki benzer ihalesinde ortalama faiz oranı yüzde 3,5 olmuştu. İspanya Hazinesi’nin 1,54 milyar Euro borçlandığı 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde de ortalama faiz oranı yüzde 4,3’den yüzde 4,75 ve yüzde 4,96 aralığına çıktı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), geçen hafta artan bütçe açığı, bankacılık sektörünün yarattığı kaygılar ve zayıf ekonomik görünümü gerekçe göstererek İspanya’nın uzun vadeli kredi notunu ”A”dan ”BBB ”ya indirmişti.

Sarı maden ile ilgili özellikle bu hafta tepki satışlarının oluşma ihtimalinin yüksek olduğunu ve bu nedenle de 1673 direncinin altında düşüşlerin kısmi olarak devam edeceğini belirtmiştik. Nitekim altın 1671 seviyesinden başlattığı satışlarla 1645 dolar seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1649 dolar seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda tepki satışlarının devam ettiği ancak düşüşlerde yorulduğu gözlemlenmektedir. 20-30$2lık kar realizasyonlarına alıştığımız sarı maden düşüşlerini düşük hacimli göstermektedir. Çünkü altın fiyatlarının özellikle de 1610 dolar seviyesi altına düşürmesini istemiyorlar. Uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen sarı maden de genel olarak 1530 desteği kritik olmakla birlikte bu destek öncesinde 1630 ve 1610 dolar destekleri de önemini korumaktadır. Makro-ekonomik haberlerin etkisi ile bugün daha da sert hareketlere maruz kalması beklenilen sarı maden de yukarı yönlü trendin devam etmesi neticesinde yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1661 dolar direnci tepki satışların devamlılığı için önemlidir. Gün içerisinde 1655 direnci altında kaldığı müddetçe hedef olarak 1634 dolar seviyesi belirlenebilir. Ancak sarı maden 1655 direncini geçerse 1661 ve 1673 dolar seviyelerine doğru çıkış gerçekleşmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot;1655

Destek;1640-1634-1628

Direnç; 1655-1661-1673