GCM Forex: FED 3. Tur Tahvil’e Yeşil Işık Yakacak mı?

KUDRET AYYILDIR | 25 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan’ın 2012’de yüzde 5 daralma ile beklenenden daha kötü bir resesyon ile karşı karşıya olduğu konusunda uyaran Yunanistan Merkez Bankası, siyasetçileri 6 Mayıs’taki genel seçimlerin hemen sonrasında yeniden maliyet kesintileri önlemlerine geçmeleri çağrısında bulundu. Kurtarma kredileri için istenen sert talepler, Yunanistan’ı resesyonun 5. yılına sürükleyerek, yaygın bir memnuniyetsizliğe neden oldu. Bazı ekonomistler ise ülkedeki seçimlerin ardından politikacıların reform uygulamalarını aksatabileceğine dikkat çekiyor. Bankanın yıllık genel kurulunda konuşan Yunanistan Merkez Bankası Başkanı George Provopoulos, yurtiçi ve yurtdışı şartların hiçbir şekilde rahatlamaya elvermediğini, bu sebeple seçim kampanyalarının sonlanmasının hemen ardından aynı şekilde reformların devam ettirilmesinin gerektiğini savundu.

EUR/USD paritesi 1,30 desteği üzerinde defalarca tutunduktan sonra yukarı yönlü hareketine devam etmekte ancak belirli seviyelere geldikten sonra (özellikle 1,32*’li seviyelere yaklaştığında) yeniden satış baskısına maruz kalmıştı. Günlük grafikte bollinger bandı içerisinde hareket eden EUR/USD paritesi sonunda bollinger bandının orta kanal seviyesi olan 1,3150 seviyesini geçerek kısa vadeli yükseliş sinyallerini verdi ancak 1,32 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirde var olan yükseliş dinamiklerini yeniden bozguna uğrattı. Günlük grafikteki “bollinger bandının üst kanal noktası” ve aynı zamanda da “200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3360 direnci” paritenin yukarı yönlü atağını kesecek en kritik seviyedir. Yukarı yönlü atağın başlatılabilmesi için 1,3360 seviyesinin üzerinde günlük kapanış yapılması gerekmektedir. Orta ve uzun vadeli hedef belirlerken bollinger bandının üst kanal noktasının geçilip geçilmemesine dikkat etmek gerekmektedir. Yükseliş hedefleyenler bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3360 direncinin geçilmesini bekleyebilir ve bu direncin üzerinde günlük kapanış yapılması ile 1,36 ve 1,38 seviyeleri hedeflenecektir. Satış baskısına maruz kalmasını düşünenler ise bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,2990 desteğinin kırılması ile işlem pozisyonları alabilir ve hedef olarak da 1,2850 ile 1,2620 seviyesi belirlenebilir.

Kısa vadeli yani gün içi al-sat stratejileri oluşturacak yatırımcıları gün içerisinde 1,3155 ile 1,3230 seviyelerini takip edebilirler. Genel görünüm olarak 1,3230 seviyesi altında düşüşlerine devam eden EUR/USD paritesinde düşüşlerin devamlılığı için 1,3155 desteği önemlidir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan haberler paritenin düşüşüne katkı sağlar ve parite 1,3155 desteğini kırabilirse düşüşler sertleşebilir. Diğer yandan gün içerisinde ABD’den gelecek olan haberler paritenin çıkışına katkı sağlayabileceği gibi 1,3230 direncinin geçilmesine neden olabilir. Bu durumun gerçekleşmesi ise mevcut yükseliş baskısının 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3360 direncine taşınmasına yardımcı olabilir. Gün içerisinde paritenin 1,3230 ile 1,3155 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilmektedir.

Temel faktörler olarak bugün gözler FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı basın toplantısında olacaktır. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını Çarşamba günü Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de parite uzun bir süredir var olan düşüş trendine son verebilir. Eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden parite de satış baskısı devam edecektir.

Pivot;1,3155

Destek; 1,3155-1,3105-1,3065

Direnç; 1,3210-1,3230-1,3280

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi ısrarla günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5830 üzerinde kalarak yükseliş için sinyaller vermiş ve bu baskı neticesinde 1,6153 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiştir. Yükseliş baskısının devam ettiği parite de oluşacak olası tepki satışlarına dikkat etmek gerekir. Günlük grafikte takoz formasyonunun gözlemlenmesiyle paritenin 1,6165 seviyesinden tepki satışlarına maruz kalma ihtimaline dikkat etmek gerekmektedir. Eğer parite bu tepkiyi gösterebilirse 1,5935 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Ancak eğer parite 1,6165 direncini geçebilirse hem takoz formasyonunun sonu gelmiş olacak hem de yükseliş trendinin oluşmasına büyük katkı sağlayacaktır. Genel görünüm olarak günlük grafikte yer alan ve önemli bir destek olan 1,6100 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini ve hedef olarak da 1,6240 ve 1,6450 seviyelerinin belirtileceğini söyleyebiliriz. Ancak bu yükselişin gerçekleşebilmesi için paritenin 1,6165 direncini geçmesi gerekmektedir. Düşüş bekleyen yatırımcılar ise 1,6165 seviyesinden gerçekleşecek olası dönüşlerde 1,5935 hedefleyebileceği gibi grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5835 desteği altında yapacağı günlük kapanışla 1,5585 seviyesini hedef olarak belirtebilir.

Pivot: 1,6100

Destek; 1,6100-1,6060-1,6030

Direnç; 1,6165-1,6200-1,6240

USD/JPY ANALİZ

Şubat ayında varlık alım programını 10 trilyon yen genişletmiş olan Japonya Merkez Bankası’nın, yendeki geri sıçramadan ötürü teşvik önlemlerini artırması bekleniyor. Bloomberg anketine katılan 14 ekonomistin tümü, Japonya Merkez Bankası’nın 27 Nisan’daki toplantısında parasal önlemlerini 5-10 trilyon yen civarında artıracağına inanıyor. Diğer yandan geçtiğimiz hafta BOJ Başkanı Masaaki Shirakawa’nın, deflasyonu sona erdirmek ve büyümeyi desteklemek konusunda para politikasının sınırlı rol oynayabileceği sözleri, bankanın parsasal genişlemeye gitmeyebileceğinin sinyali de olabilir. Eski Japonya Merkez Bankası yönetim kurulu üyelerinden Atsushi Mizuna, yatırımcıların, merkez bankasının duruşu konusunda kararsız olduğunu belirtirken, JP Morgan Chase&Co. da genişlemeye gidilmemesinin yeni daha da sıçratabileceğini düşünüyor.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 80,80 seviyesine kadar gerilese de tekrar toparlanarak gün içerisinde 81 direncinin üzerine çıktı. Eğer parite 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 81,25 seviyesi net bir şekilde kalması durumunda yeniden 82 seviyelerinin test edilmesi gözlemlenecektir. Aksi takdirde yeniden 80,90 desteği hedeflenecektir. Genel olarak baktığımızda Japonya Merkez Bankasından gelmesi beklenilen parasal genişleme ile ilgili spekülatif haberlerin oluşması Yen’in Dolar karşısında değer kaybına neden olmakta ve parite yukarı yönlü atağına devam etmektedir. Bu nedenle de yukarı yönlü hareketimiz kısa vadeli olarak 80,90 üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş olarak belirlenmiştir. Uzun vadeli olarak daha önce test edilen 80,30 desteğinin kırılamaması 80 seviyesinin psikolojik bir destek olduğunu göstermektedir. Bu nedenle de 80 desteği üzerinde daha önce test edilen ancak geçilemeyen 84,20 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 80,90

Destek: 81,20-80,90-80,50

Direnç: 81,65-81,90-82,20

PETROL ANALİZ

AT&T Inc.’den 3M Co.’ya kadar birçok şirketin beklentinin üzerinde kâr açıklaması ve verilerin konut piyasasının istikrar kazanmaya başladığına işaret etmesiyle New York Borsası yükseldi. ABD’nin en büyük telefon şirketi AT&T ve Post-it not kağıtlarının üreticisi 3M yüzde 1.5’in üzerinde değerlendi. International Business Machines Corp., şirketin 7 milyar dolarlık geri alım planı açıklaması ve temettüsünü artırmasının ardından yüzde 0.7 primlendi. Juniper Networks Inc.,beklentilerin üzerinde kazanç elde etmesi üzerine yüzde 7.2 arttı. Apple Inc., kârların, geçtiğimiz çeyreği ikiye katlamasının sonrasında yüzde 7.5 değer kazandı. S&P 500 Endeksi yüzde 0.4 artışla 1,371.97 puana çıktı. Dow Jones Endeksi yüzde 0.6 kazançla 13,001.56 puana tırmanırken, Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0..3 düşüşle 2,961.60 puandan işlem gördü. Amerikan borsalarında dün 6.2 milyar ile 3 aylık ortalamanın yüzde 7.8 altında sayıda hisse el değiştirdi.

Siyah inci 101,70 ile 104,30 seviyeleri arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Genel olarak yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen siyah inci kısa vadeli tepki satışlarına maruz kalmış ve bu tepki satışları 100,60 ile sınırlı kalmıştır. Genel beklentimiz gerek kısa gerekse uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam etmesidir. Ancak özellikle bu akşam Türkiye saati ile 19,30’da FED’den gelecek olan faiz oranları ve toplantı sonuçları tüm piyasalarda etkili olacağından siyah inci de bundan nasibini alacaktır. 3. Tur tahvil alım programlarına yeşil ışık yakılması durumunda Dolar’ın değer kaybetmesi görüleceğinden emtia fiyatlarında yukarı yönlü bir hareket gerçekleşmesi beklenilmektedir. Aksi durumda ise yani FED’den 3. Tur tahvil alım programı ile ilgili herhangi bir açıklama yapmaması ya da 3. Tur tahvil alım programları yapılmayacak tarzında bir konuşma geçmesi Dolar’ı değerlendireceğinden emtialarda satış baskısı oluşacaktır. Bu nedenle de özellikle yarın akşam gelecek olan bu habere dikkat etmek gerekmektedir. Gün içerisinde ise 103,00 desteği üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot;103,00

Destek; 102,80-101,70-101,00

Direnç; 104,30-104,90-105,60

ALTIN ANALİZ

Sarı maden gün içerisinde 1631 dolar üzerinde kalarak yukarı yönlü hareketlerini gerçekleştirmiş ve 1650 dolar seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiştir. Buradan başlattığı satıcılı seyirle yeniden 1642 seviyelerde çıpalanan sarı maden için 1631-1654 dolar bant aralığı önem arz etmektedir. Kısa vadeli al-sat yapacak yatırımcılar bu bant aralığını kullanabileceği gibi bu bandın dışına çıkılmasında da oluşması beklenilen sert hareketlerde de pozisyon alabilirler. Teknik olarak baktığımızda 1630 dolar üzerinde 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1660 dolar seviyesine kadar yükseliş beklentimizin devam ettiğini ve özellikle 1660 dolar üzerinde yapılacak günlük kapanışlarla yukarı yönlü hareketin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Temel faktörler olarak bugün gözler FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı basın toplantısında olacaktır. 2014 yılı sonuna kadar faizleri sabit tutmak isteyecek olan ABD hükümeti, 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakacak mı? Faizlerdeki düşüş oranı devam ettirme sözü verecek mi? Bütün bu soruların cevabını bugün Türkiye saati ile 19.30’da alabiliriz. Eğer FED 3. Tur tahvil programına yeşil ışık yakarsa Dolar’da değer kayıpları gözlemlenecek ve bu nedenle de Altın yükselişlerine devam etmek isteyecektir. Ancak eğer FED 3. Tur tahvil programı ile ilgili yapılmayacak tarzı ya da hiçbir açıklama getirmezse yeniden Dolar değerleneceğinden Altın’da kar realizasyonları oluşabilir. Bu nedenle de gün içerisinde FED toplantı kayıtları ve FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşma dikkatle takip edilmelidir.

Pivot;1631

Destek;1631-1623-1620

Direnç; 1647-1654-1663