GCM Forex: Altın’da Formasyon Oluşumu…

KUDRET AYYILDIR | 30 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

10 yıl vadeli İspanyol tahvilleri, ülke ekonomisinin merkez bankasının tahmin rakamından daha yavaş küçülmesinin ardından, iki günlük düşüşünü durdurdu. İtalya’nın iki yıl vadeli tahvilleri, Almanya Başbakanı Angela Merkel’in Haziran ayındaki Avrupa zirvesinde ekonomik büyümeyi destekleyecek planların görüşüleceğini kaydetmesinin ardından değer kazandı. Almanya tahvilleri, Avrupa’da enflasyonun Nisan ayında yavaşladığını ve Almanya’da perakende satışların Mart ayında arttığını gösteren verilerin ardından yükseldi. Deutsche Bank AG’nin Londra ofisinden Avrupa faiz strateji müdürü Mohit Kumar, “Görüşümüz halen, İspanya tahvil faizlerinin bu seviyelerde istikrar bulacağı şeklinde ve son satış dalgası hızlı hareketin yalnızca bir konsolidasyonuydu” dedi ve “Siyasiler söylemlerini, son iki yıldır borç politikasının temel taşı olan kemer sıkmadan büyümeye değiştirmiş görünüyor. Bu durum, çevre ülkelerin tahvillerini destekleyebilir” değerlendirmesinde bulundu.

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi 1,3266 seviyesine kadar yükseldi ve bu yükseliş sonrasında satış baskısına maruz kaldı. Özellikle İspanya’daki 11 bankanın kredi notunun düşmesi ile Avrupa borsalarındaki olumsuz etki paritenin gerilemesini tetikledi. Dolar Endeksinin de 78 seviyesi üzerinde kalma çabasıyla da gün içerisinde geri çekilen parite gün içerisinde 1,3208 seviyesine kadar geriledi. Teknik olarak baktığımızda parite için 1,3290 direncinin önemli olduğunu ve paritenin bu direnci geçip-geçmemesine göre kısa vadeli stratejisine devam etmesi beklenilmektedir. Parite için düşüş baskısının devam etmesi ve haftalık trendin düşüş olması ilk etapta 1,3290 direncinin geçilmemesine ve parite de sert satış baskısına maruz kalabilir. Bu nedenle de özellikle 1,3290 seviyesine dikkat etmek gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda yukarıda çok önemli dirençlerin olduğu ve paritenin bu dirençleri geçmekte zorlanacağını söyleyebiliriz. 1,3290, 1,3385 ve 1,3620 dirençleri paritenin geçmesi gereken en önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle de 1,3620 seviyesinin geçilmesi durumunda trendin değişiminden söz edebiliriz. Bu nedenle de 1,3620 direnci altında düşüş trendinin devam edeceğini ve uzun vadeli düşüşlerin süreceğini belirtebiliriz. Hedef olarak da 1,2850 ve 1,2620 desteklerini söyleyebiliriz. Kısa ve orta vadeli yön içinse 1,3290 direncini takip etmek gerekmektedir. 1,3290 direncinin geçilememesi durumunda yeniden satış baskısına maruz kalacak olan EUR/USD paritesinde kısa vadeli hedef olarak 1,3175 belirtilirken orta vadeli hedef olarak da 1,30 seviyesi belirlenebilir. Eğer parite 1,3290 direncini geçebilirse bu seferde yukarıda belirlediğimiz direnç noktaları olan 1,3385 ve 1,3620 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir.

Pivot;1,3290

Destek; 1,3205-1,3175-1,3150

Direnç; 1,3265-1,3290-1,3330

GBP/USD ANALİZ

İspanyol ekonomisinin ilk çeyrekte beklenenden daha az daraldığını gösteren verilerin sonrasında ve geçtiğimiz ay yükseldiği düşünülen ABD’deki tüketici harcamaları rakamlarının öncesinde ABD endeks vadelileri çok büyük değişiklik kaydetmedi. Dünyanın en büyük spor ürünleri üreticisi Nike Inc., Alman rakibi Adidas AG’nin yıllık tahminini yükseltmesinin ardından Avrupa’daki seansta yüzde 0.6 değer kazandı. ABD’nin en büyük petrol şirketi Exxon Mobil Corp., 3 yıllık denemesinin ardından Brezilya’daki araştırmalarından birinden vazgeçmesi üzerine yükseldi. ABD’nin en büyük borsa operatörü NYSE Euronext’in de ilk çeyrek karının yüzde 44 düştüğünü açıklamasının ardından hareketli olması bekleniyor. Standard&Poor’s 500 Endeks Vadelileri yüzde 0.1’in altında düşüşle 1,397.50 puandan işlem gördü. Dow Jones Vadeli Kontratları ise yüzde 3 baz puanlık kayıpla 13,161 puana geriledi.

GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,63 seviyesine kadar yükselse de tepki satışı düşüncesi ile gün içerisinde geri çekilmeye çalışmaktadır. Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yükselişlerin, kısa vadeli de tepki satışların devam etmesini beklemekteyiz. Uzun vadeli yükselişlerin devam edebilmesi için paritenin belirli bir tepki satışlarına maruz kalması ve belli bir geri çekilmeden güç alarak yeniden yükselmesi gerekmektedir. Bu tepki satışının gerçekleşebilmesi için paritenin 1,6305 direncinin altında kalması şarttır. Eğer böyle bir durum olursa fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 1,6035 desteğine kadar geri çekilme gözlemlenebilir. Ancak tepki satışlarının geçerliliğini yitirmesi yani paritenin 1,6305 direncini geçmesi durumunda ise 1,6450 ve 1,6750 seviyeleri hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Gün içerisinde de parite 1,6300 seviyesine kadar yükseldi ancak kanal içi hareketine devam ederek 1,6305 seviyesini geçemedi. Teknik olarak beklenilen tepki satışlarının başladığını ancak yine de gün içerisinde 1,6305 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Uzun vadeli trendin yukarı yönlü olması neticesinde yaşanılacak olası geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot: 1,6305

Destek; 1,6235-1,6200-1,6155

Direnç; 1,6305-1,6350-1,6400

USD/JPY ANALİZ

Şubat ayında 79,50 direncini geçtikten sonra düşüş trendinin yerini yükselişlere bırakması paritenin 84,20 seviyesine kadar çıkışını sağladı. Ancak parite 84,20 direncinden başlattığı tepki satışlarını kritik seviye olan 80 desteğine kadar sürdürdü. İlk etapta 80,30 desteğinden dönen ve 81,90 seviyesine yaklaşan USD/JPY paritesi yeniden bu seviyeye yaklaştı ve şuanda da 80,25 seviyesinde hareket etmektedir. Yükseliş trendinde hareketine devam eden USD/JPY paritesi için yeniden düşüşlerin devam edebilmesi için paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 79,50 seviyesi altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Teknik olarak böyle bir durumun gerçekleşmesi ile trendin değişebileceğini ve yeniden satış baskısına maruz kalınabileceğini söyleyebiliriz. Ancak şuanda yükseliş trendinde olduğumuzdan paritenin bu destek üzerinde kalması beklenilmektedir. Özellikle de psikolojik bir destek olan 80 seviyesi üzerinde kalınmasının paritenin uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerine devam edebilmesi için önemli olduğunu söyleyebiliriz. Japonya Merkez Bankasından da gelecek olası parasal genişleme haberiyle de yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Şuanda 80,25 seviyesinde hareket eden parite için yukarı yönlü trend olması neticesinde alış pozisyonlarında olmanın riskini minimize edeceğini, paritenin 79,50 desteğinin altında günlük kapanış gerçekleştirmesi durumunda pozisyonun kapatılıp aşağı yönlü işlem düşünülmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Hedef olarak daha önce geçemediği 81,90 direnci ilk hedef olarak belirlenmiştir. 81,90 direncinin geçilmesi ile de 84,20 seviyesi ikinci hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot: 80,50

Destek:80,05-79,85-79,50

Direnç:80,50-80,80-81,10

PETROL ANALİZ

Analistler, Wall Street stratejistlerinin, Amerikan hisseleri için bu yılın en iyisinin geride kaldığını söylemesine rağmen, Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin bu yıl rekora işaret edecek oranda yükseleceğini düşünüyor. Bloomberg’in anketine katılan 10 bin analiste göre, hisse senetleri fiyatları tahminlerinin, S&P 500 Endeksi’nin 1,569.74 puana kadar yükseleceğine işaret ediyor. Bu rakam Ekim 2007’de kaydedilmiş olan 1,565.15 puan rekorununu da üzerine denk geliyor. Diğer yandan tahminlerini ekonomik değerlendirmeleri baz alarak yapan stratejistler ise, endeksin bu yılki yükselişinin yüzde 12’den ibaret olduğunu söylüyor. İyimser tahminler, analistlerin S&P 500’deki kazançların 2014’ün sonuna kadar rekor seviyelere tırmanacağı beklentisine dayanıyor. S&P 500 Endeksi’nde kote olmuş şirketlerin % 70’i ilk çeyrekte beklentinin üzerinde kazanç açıkladı. Karamsar stratejistler ise Avrupa’daki borç krizinin kontrol altına alınamayacağını ve ekonomik büyümenin kazançları sürdürmeye yeterli olmayacağını düşünüyor.

Siyah inci haftanın açılış gününde 105 dolar seviyesine kadar yükselse de Dolar Endeksinde görülen yükselişler petrol fiyatlarının tekrar geri çekilmesine neden olmaktadır. Teknik olarak baktığımızda haftalık trendin yükseliş olması petrol fiyatlarının yükseliş baskısına maruz kalmasına neden olmaktadır. Belirli geri çekilmelerin alım fırsatı olarak devam ettiği siyah inci de gün içerisinde 103,75 desteği dikkatle takip edilmelidir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek olan bu desteğin kırılması ile kanalın alt noktası ve aynı zaman da fibonacci %76,4 düzeltme seviyesi olan 102,04 desteği hedeflenecektir. Yükseliş trendi içinde hareketine devam eden siyah inci eğer 103,75 desteği üzerinde kalmaya devam ederse gün içi yükselişlerine devam etmesi ve kanalın üst noktası olan 108 dolar seviyesine kadar çıkış gerçekleşmesi beklenilmektedir.

Pivot;103,75

Destek;103,75-103,35-102,50

Direnç;105,50-106,20-106,70

ALTIN ANALİZ

Altın üçüncü kez aylık bazda değer kaybederek 2000 yılından beri en uzun süreli düşüşünü kaydetti. Metal, Şubat ayında yüzde 2.4, Mart’ta ise yüzde 1.7 değer kaybetmişti. Bugün açıklanan veriye göre, Euro bölgesinin dördüncü büyük ekonomisi İspanya’da Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) yılın ilk çeyreğinde yüzde 0,3 daraldı. Ülkede işsizlik oranı da 18 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. National Australia Bank ekonomisti Alexandra Knight, “İspanya endişeleri güvenli varlık talebini destekliyor. Avrupa’da yakın dönemde insanları rahatlatacak bir gelişme olmayacak, bu da metali 1600 doların üzerinde tutacak” dedi.

Sarı maden yükselsem mi düşsem mi görüntüsü içerisinde haftaya merhaba diyerek hareketlerine devam etmektedir. Haftanın açılış günü gün içerisinde 1661 ile 1666 dolar seviyeleri arasında hareketine devam eden sarı maden 1 saatlik grafikte belirli sıkışmalara maruz kalmış ve bu sıkışmalar belirli formasyonların oluşmasına yardımcı olması beklenilmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1660 ile 1667 dolar seviyeleri dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Genel olarak 1673 dolar direnci altında tepki satışlarının yoğunluğu ve dolar endeksindeki yükseliş altın fiyatlarının düşüşlerini tetiklemektedir. Ancak bu durumun devamlılığı için 1660 desteğinin kırılması gerekmektedir. Eğer sarı maden 1660 dolar desteğini kırabilirse “TERS CUP” formasyonu oluşacağından 1653 dolar seviyesine doğru hareketlerin oluşması gözlemlenebilir. Altın fiyatlarının 1660 dolar desteğini kıramaması durumunda yukarı yönlü atak başlatması gözlemlenecektir ve böyle bir durumda da 1667 dolar direnci takip edilmelidir. 1667 direncinin geçilmesi ile birlikte “FLAG ( Bayrak )” formasyonu oluşacağından altın fiyatlarının kritik bir seviye olan 1673 direncine kadar yükselmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1667 ile 1673 seviyeleri takip edilmelidir.

Pivot;1673

Destek;1658-1651-1639

Direnç; 1667-1673-1683