Altın’da Tepki Satışları Başlayacak mı?

KUDRET AYYILDIR | 13 Nisan 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Ekonomistler, Euro Bölgesi’ndeki borç krizinin derinleşmesiyle Avrupa Merkez Bankası’nın bankalara 3 yıllık sınırsız krediler sağlamak yerine, tahvil alım programını başlatmasını bekliyor. Bloomberg’in anketine katılan 22 ekonomistin 17’si, ECB’nin Varlık Piyasası Programı’nın yeniden başlayacağını öngörürken, biri bankalara yeni bir tur ucuz kredi sağlanacağını, 9’u ise 1-2 yıllık kısa vadeli tahvil alımları yapacağını tahmin etti. Piyasadaki baskıların eninde sonunda ECB’yi yeniden tahvil alımlarını başlatmak zorunda bırakacağına ve bunun kaçışı olmayacağına dikkat çeken Londra’daki BNP Paribas’ın baş Euro Bölgesi ekonomisti Ken Wattret, ancak bunun için destek almanın zor olacağını belirtti.

EUR/USD paritesi gün içerisinde bir yandan yukarı yönlü hareketine devam etmeye çalışırken bir yandan da bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3220 seviyesini de geçemediğinden tepki satışlarına maruz kalmaya çalışmaktadır. Eğer parite gün içerisinde bollinger bandının üst kanal noktası olan 1,3220 direncinin geçebilirse yukarı yönlü hareketlerin netleşeceğini ve bandın üst noktası olan 1,3430 seviyesine kadar çıkışların devam edeceğini söyleyebiliriz. Kısa vadede yukarı yönlü hareketlerin olduğunu ancak uzun vadeli olarak günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3385 direncinin altında olduğu görülmektedir. Bu da paritenin ilerleyen zamanlarda yeniden geri dönüş gerçekleşebileceğinin sinyali niteliğinde düşünebiliriz. Uzun vadeli işlem yapmak isteyen yatırımcılar 1,3035 ve 1,3385 seviyelerini takip ederek bu bandın dışına çıkılması ile işlem stratejilerini gerçekleştirebilirler. Kısa vadeli işlem yapacak yatırımcılar ise bollinger bandın orta kanal noktası olan 1,3220 direncinin geçilip geçilmemesine göre işlemlerini oluşturabilirler. Gün içerisinde 1,3120 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini ancak Türkiye saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan CPI haberi ile yine Türkiye saati ile 20.00’de FED Başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşma paritenin gün içerisindeki hareketlerini etkileyeceği gibi orta ve uzun vadeli fiyat hareketliliğini etkileyebilir.

Pivot;1,3120

Destek; 1,3145-1,3085-1,3035

Direnç; 1,3220-1,3250-1,3280

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli seviyeler arasında hareket etmektedir. Bu durum kısa vadeli hiçbir sorun teşkil etmese de orta ve uzun vadeli yön belirlenmesinde yatırımcıları kararsız bırakmaktadır. Teknik olarak baktığımızda 1,6080 ve 1,5810 seviyeleri paritenin orta ve uzun vadeli hareketlerine hangi yönde karar vereceği seviyeler olarak belirlenmiştir. Genel olarak 1,6080 direncinden dönen parite de uzun vadeli düşüş beklentileri sürse de günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteği üzerinde yaptığı günlük kapanışlar düşüşlerde soru işareti oluşturmaktadır. Kısa vadeli hareketlerinde netlik gözlemlenen ancak orta ve uzun vadeli hareketlerinde şuan için kararsız kalan parite de uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar yukarıda belirttiğimiz seviyeleri kontrol edebilir ve bu bandın dışına çıkılması ile işlem açabilirler. Gün içerisinde 1,5995 direnci ile 1,5910 destekleri arasında hareket etmesi beklenilen GBP/USD paritesinde bant içerisinde “destekten al – dirençten sat” mantığı kullanılarak hareket edilebilir.

Pivot: 1,5910

Destek; 1,5910-1,5880-1,5840

Direnç; 1,6000-1,6040-1,6080

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi 84,20 direncinden başlattığı tepki satışlarına devam etmekte ve 80,50 desteğini test etmektedir. Acaba parite 80 desteğini kırabilecek mi? Bu desteğin kırılmaması için Japonya’dan olası bir müdahale gelecek mi? Genel olarak baktığımızda Japonya’dan parasal genişleme ilgili haberlerin gündemde olduğunu ve bu durumunda Japonya para birimi olan Yen’e zarar vereceğini belirtebiliriz. Böyle bir ihtimalin olması ile paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini ve uzun vadeli yükseliş beklentimizin de teyit edildiğinin göstergesi olarak belirtilecektir. Kısa vadeli düşüş baskısının 81,20 direnci altında devam ettiğini ancak 80 seviyesinin kırılıp kırılmamasına göre kısa vadeli düşüşlerin orta ve uzun vadeye dönüşmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Genel beklentimiz paritenin 80 seviyesi üzerinde kalıp yukarı yönlü atak başlatmasıdır. Çünkü 2007 yılından itibaren devam eden düşüş trendi 5 yıl aradan sonra kırılıyor ve yerini yükselişe bırakıyorsa paritenin bu yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de Japonya’dan gelecek olası müdahale haberlerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 81,20

Destek: 80,70-80,55-80,20

Direnç: 81,20-81,45-81,80

PETROL ANALİZ

Dünyanın en büyük petrol ihracatçısı Suudi Arabistan’ın Petrol Bakanı Ali al-Naimi, ülkesinin mevcut petrol fiyatlarından memnun olmadığını ve daha düşük seviyeleri görme konusunda istekli olduğunu söyledi. Al-Naimi, Seul’de yaptığı açıklamada, S. Arabistan’ın arz konusunda bir darlık olmadığının altını çizerek, daha düşük petrol fiyatları görme konusundaki hedefi doğrultusunda çalıştığını kaydetti. Petrol Bakanı, tüketici ülkelerin tuttukları stokların artmakta olduğunu ve ülkesinin günde 10 milyon varil petrol ürettiğini söyledi. Resmi verilere göre, bu, son 31 yılın en hızlı oranını işaret ediyor. Bakan, “Uzun süren bir yüksek petrol fiyatları dönemi yaşıyoruz” dedi ve “Bu durumdan memnun değiliz. Temel olarak, petrol piyasası dengeli durumunu sürdürüyor ve arz sıkıntısı yok” yorumunda bulundu.

Orta doğu’da yaşanılan gerginlik, petrol stoklarında yaşanılan hareketlilik, ABD bilanço dönemi başlamasıyla borsalarda yaşanılan iniş-çıkışlar petrol fiyatlarını son birkaç gündür hareketlendirmektedir. Siyah inci için tepki satışlarının gerek fibonacci gerekse 50 günlük üssel hareketli ortalamanın kesişimi olan 97,20 seviyesine kadar sürebileceğini belirtmiştik. Siyah inci 100,64 seviyesine kadar geriledikten sonra Suudi Arabistan ile ilgili gelen haberler neticesinde yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam etti. Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen siyah inci için özellikle Dow Jones ve Dolar Endeksi takip edilmelidir. Dolar Endeksinde kritik bir destek olan 78 seviyesi üzerinde boğa piyasasına devam etmesi beklenilmekte ve bu durum petrol fiyatlarının geriletebilir. Ancak şu da bir gerçek ki gerek Dolar’daki güç kaybı gerekse Ortadoğu da yaşanılanlar siyah incinin yukarı yönlü çıkışına daha yakın olarak belirlenmiştir. 110 dolar direncinden başlanılan düşüşlerin 100,65 ile sınırlanması ve yeniden yukarı yönlü atak başlatması başta petrol, altın gibi kıymetli madenleri yükseltebileceği gibi EUR/USD ve GBP/USD paritelerini de yükseltebilir. Gün içerisinde 102,35 desteği üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot;102,35

Destek; 102,35-101,75-100,75

Direnç; 104,20-104,70-105,40

ALTIN ANALİZ

Sarı maden bu hafta yüzde 2.4 değer kazandı. Bu artışta merkez bankalarının ekonomileri desteklemek için adım atacağı beklentisi ve Avrupa’ya yönelik endişeler etkili oldu. Çin’de 2012’nin ilk çeyreğinde ekonomi, geçen senenin aynı dönemine oranla yüzde 8,1’lik büyüme kaydetti. Bu, 11 çeyrekteki en düşük büyüme rakamı. Bloomberg anketine göre büyümenin yüzde 8,4 olması bekleniyordu. Haitong Futures’te yatırım danışmanı olan Tao Jinfeng, “Veri ülkede yavaşlama olduğunu gösterirken Altın talebindeki artış konusunda ise endişe yaratıyor. Dolar’daki yükseliş de metale baskı yapıyor” dedi. Dolar, bugün ilk kez altı para biriminden oluşan sepet karşısında yükseldi.

Altın ile ilgili genel olarak yükseliş beklentimizin devam ettiğini ancak bazı noktalarda kar satışlarının oluşacağı için temkinli davranıldığını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmaktayız. Genel görünüm olarak 1610 dolar üzerinde yükseliş olduğunu altın fiyatlarının 1612 dolara düştüğü zamanda da yinelemiş ve yukarı yönlü alım pozisyonu açılmanın riskinizi minimize edildiğinden bahsetmiştik. Bu noktada alım pozisyonlarına katılanlar kazançlı işlem elde ettiği gibi katılmayanlar ya da düşüş bekleyenler büyük bir hüsrana neden oldular. Alım pozisyonlarını kaçıranlar ya da mevcut alımlarını sürdüren yatırımcılar şuanda altın fiyatlarının seyrine dikkat edebilirler. Çünkü eğer altın 1680-83 seviyelerini geçemezse kar satışlarının başlayacağını söyleyebiliriz. Ancak böyle bir düşüş olsa da altın fiyatlarının yükselişlerini engelleyemeyecektir. Altın fiyatları eğer 1680-83 dirençlerini geçebilirse 1708 dolar seviyesine doğru kısa vadeli yeni bir atak başlatacağı gibi bu dirençlerin altında kaldığı müddetçe 1650-40 dolar desteklerine doğru geri çekilmeler gözlemlenebilir. Kısa vadeli beklentilerimizi bu şekilde belirttikten sonra orta vadeli 1610, uzun vadeli ise 1530 dolar destekleri üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebilir ve hedef olarak da orta vadeli 1708, uzun vadeli olarak da 1800 dolar seviyesini belirtebiliriz.

Pivot;1660

Destek;1668-1660-1650

Direnç; 1680-1683-1695