Temel Analiz Etkileri ve EUR/USD Son Durum

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan, yetkililerin, ülkenin ödeme yeteneğini geri kazanmasının anahtarı olduğuna inandığı 206 milyar Euro’luk borç takasında yer almayan kreditörleri, bu tahvil sahiplerinin elindeki borçlarında temerrüde düşmekle tehdit etti. Atina’nın hamlesi, Perşembe günü sürenin dolmasından önce, olası bir anlaşmazlığa ilişkin endişeleri tırmandırdı. Yunan kamu borcu yönetimi ajansı, Atina’nın, yeniden yapılandırma esnasında borç takasında yer almayan özel sektör kreditörlerine geri ödeme yapma niyetinde olmadıklarını açıkladı. Borç takası ile Yunanistan’ın borçlarının 100 milyar Euro’luk kısmını silmesi hedefleniyor; ancak bunun olabilmesi için tahvil sahiplerinin yüzde 95’inin yapılandırmada yer alması gerekiyor.  Şimdilik ödememek gibi bir niyetin olmadığını, ancak böyle bir tehdidin bulunduğunu belirten eski bir IMF yetkilisi Charles Blitzer, eğer katılım artırılmazsa, program üzerindeki baskı ve endişelerin artacağını söyledi. Atina’nın tehdidi özellikle uluslararası yasalar altında ülkenin hazine kâğıtların yüzde 14’ünü elinde tutan kreditörleri hedefliyor. Yine de geri kalan Yunanistan’ın toplamda 177 milyar Euro’luk tahvilini elinde bulunduran yüzde 86’lık kesim de zarar yazmaya zorlanma konusunda uyarıldı.

EUR/USD paritesi 1,3485 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1,3160 desteğini kırmakta zorlanırken dün bu desteği de kırarak 1,3100 seviyesine kadar geriledi ancak ilk etapta bu desteği kıramadı. Genel olarak kısa vadeli satış baskısının devam ettiği EUR/USD paritesinde bugünden itibaren başlayacak haber akışı paritenin bu hafta sonuna kadar sert hareketlere maruz kalmasına neden olabilir. Bugün ABD’den gelecek olan öncü tarım dışı istihdam ile başlayacak veri akışı, yarın Avrupa faiz oranı ve Avrupa merkez bankası başkanı Draghi’nin konuşması ile devam edecek. Haftanın son günü de ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verisiyle haftayı bitirecek olan EUR/USD paritesinde bu haberler neticesinde sert hareketler gözlemlenebilir. Gelecek bu haberler teknik analize destek olduğu müddetçe paritede düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak gelecek olan haberler teknik analiz beklentisi dışında gerçekleşirse o zaman da parite de temel faktörlerin geçici olarak etkili olacağını ve teknik seviyelerin önemsenmediği gözlemlenebilir. 1,31 desteğinden sonra 1,3020 ve 1,2850 destekleri de paritenin dönüş yapacağı kritik seviyelerdir. Özellikle de 1,3020 desteğinin kırılması orta vadeli düşüşleri artırabilir. Uzun vadeli beklentimizin hala daha düşüş olduğunu ancak bu durumun gerçekleşebilmesi için 1,2850 ve 1,2620 desteklerinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde de 1,3170 ve 1,3195 dirençleri paritenin yükselişlerini sınırlandıracak önemli seviyelerdir. Yükselişlerin devamlılığı için bu dirençlerin geçilmesi şarttır. Bunun dışında gün içi satış baskısının devam edeceğini ve paritenin 1,31 desteğini kırmasıyla 1,3020 seviyesine kadar gerileyebileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,3195

Destek; 1,3100-1,3075-1,3025

Direnç; 1,3175-1,3210-1,3240

GBP/USD ANALİZ

AB istatistik kurumu Eurostat, Euro Bölgesi’nin daha önce yüzde 1,5 olarak açıkladığı 2011 yılı büyüme oranını yüzde 1,4’e indirdi. Euro Bölgesi geçen yılın ilk çeyreğinde yüzde 0,8, ikinci ve üçüncü çeyreklerinde yüzde 0,1 büyürken son çeyrekte yüzde 0,3 küçüldüğü bildirildi. Eurostat, 27 üyeli AB’nin daha önce yüzde 1,6 olarak duyurduğu büyüme oranı da yüzde 1,5 olarak revize etti. AB ekonomisinin ilk çeyrekte yüzde 0,7, ikinci çeyrekte yüzde 0,2 ve üçüncü çeyrekte yüzde 0,3 büyürken son çeyrekte yüzde 0,3 daraldığı belirtildi. AB Komisyonu, Euro Bölgesi’nin ilk yarıda durgunluk ve ikinci yarıda hafif toparlanma sayesinde 2012 yılını yüzde 0,3 küçülmeyle tamamlamasını bekliyor.

EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de gün içi düşüşlerine devam etmekte ve uzun bir süredir kıramadığı 1,5780 desteğini kırarak gün içerisinde 1,5696 seviyesine kadar geriledi. Günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5797 seviyesi altında yapılan günlük kapanış ise paritenin düşüşlerine devam etme ihtimalini güçlendirdi. Bu nedenle de parite günlük kapanışını 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5797 seviyesi üzerinde yapmadığı müddetçe paritedeki düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Temel olarak bugün gelecek olan öncü tarım dışı istihdam haberinden sonra yarın İngiltere faiz oranı ve tahvil alım programında değişiklik olup olmayacağına karar verilecektir. Bu nedenle de özellikle yarın Türkiye saati ile 14,00’den sonra paritede ki sert hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz GBP/USD paritesinde 1,5800 seviyesi altında gün içerisinde 1,5645 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot:1,5800    

Destek; 1,5680-1,5645-1,5600

Direnç;  1,5760-1,5840-1,5875

USD/JPY ANALİZ

Avrupa ekonomisinin daraldığını gösteren raporun ardından ve Yunanistan’ın borç takasının başarılı olup olamayacağına ilişkin endişeler üzerine ABD hisseleri değer kaybetti. Standard&Poor’s 500 Endeksi bu yılın en büyük düşüşüne işaret etti. S&P 500’deki finansal, sanayi ve emtia sektörü, 10 grup arasında en çok değer kaybeden sektörler oldu. Alcoa Inc., Caterpillar Inc. ve Bank of America Corp. yüzde 3.2’nin üzerinde geriledi. Ekonomiye bağımlılığı en yüksek olan şirketlerin göstergesi Morgan Stanley Döngüsel Endeksi, listesindeki 30 hissenin 29’unun değer kaybetmesiyle yüzde 2.7 azaldı. İlaç üreticisi Merck&Co., şirketin kâr tahminlerinin beklentinin altında kalmazıyla yüzde 2.6 düştü.  S&P 500 Endeksi yüzde 1.5 kayıpla 1,343.36 puana geriledi ve 8 Ağustos’tan bu yana en sert düşüşüne işaret etmiş oldu. Dow Jones Endeksi de yüzde 1.6 gerileyerek 12,759.15 puandan işlem gördü. ABD borsalarındaki 7.5 milyar hisse el değiştirdi. Bu rakam 3 aylık ortalamanın yüzde 12 üzerinde.

USD/JPY paritesinde her ne kadar Dolar değer kazansa da güçsüz yen’in değer kazanması paritenin gerilemesine katkı sağladı. 79,50 direncini geçip haftalık trendde düşüş kanalını kıran ve yerini yükselişlere bırakan USD/JPY paritesinde uzun vadeli 78 seviyesi üzerinde yükselişlerin devam etmesini bekliyoruz. Uzun vadeli trendin yükseliş olarak belirlendiği USD/JPY paritesinde uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacaklar muhakkak zarar durdur seviyesini 78 olarak belirleyerek işlem stratejisi oluşturmalıdır. Gün içerisinde ise 80,35 ile 81,35 seviyeleri arasında hareket etmesi beklenilen USD/JPY paritesinde bu seviyelerden hangisi kırılırsa o yöne doğru hareketlerin oluşacağını belirtebiliriz.

Pivot: 81,15

Destek: 80,55-80,35-80,20

Direnç: 81,35-81,60-81,85

PETROL ANALİZ

Euro Bölgesi ekonomisinin daraldığının açıklanması ve yatırımcının Yunanistan’ın şansının tahvil sahiplerinin borç takasına razı olmaktan geçtiğine göre hareket etmesi ile Avrupa hisse senetleri dünün ardından bugün de değer kaybetti, Stoxx Avrupa 600 Endeksi kasın ayından beri en çok düşüşü gösterdi. Commerzbank AG ve Societe Generale SA hisseleri banka hisselerinin düşüşüne öncülük etti. Cable & Wireless Worldwide Plc hisseleri yüzde 6,5 geriledi. en büyük rafine çinko üreticilerinden Nyrstar NV hisseleri emtia hisselerinin düşüşlerine ayak uydurdu. Stoxx 600 Endeksi 21 Kasım tarihinden beri en çok düşüş olan yüzde 2.5 düşüşle Londra’da yerel saatle 4:30’da 258.92 seviyesine geriledi. Gösterge endeksi bu yıl yüzde 5,9 yükseliş kaydetti.

Siyah inci yaşanılan yükselişlerin ardından tepki satışlarına neden olmaktadır. Dolar’ın değerlenmesi ile geri çekilen siyah inci 110 dolar seviyesinden 104,51 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 105,13 dolar seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak siyah inciyi gözlemlediğimizde düşüşlerin devam edeceğini ve kanal içerisinde hareketlerin devam edeceğini gözlemliyoruz. Bunun neticesinde fibonacci fanın orta kanal noktası olan 95,30 ve fibonacci fanın alt kanal noktası olan 80,63 dolar destekleri siyah incinin düşeceği maksimum seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle fibonacci fanın orta kanal noktası olan 95,30 dolar desteği haftalık grafikte 55 günlük üssel hareketli ortalama olduğundan büyük bir önem arz etmektedir. Teknik olarak bu bilgileri verdikten sonra temel olarak da bugün gelecek olan öncü tarım dışı istihdam ve ham petrol stokları haberi siyah inci de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Geçen hafta ham petrol stoklarında gerçekleşen artış nedeniyle fiyatı düşen siyah inci de bu hafta stoklarda azalma bekleniyor. Eğer ham petrol stoklarında beklenti doğrultusunda azalma gözlemlenirse petrol fiyatlarında yükselişler gözlemlediğimiz gibi geçen hafta gerçekleştiği gibi gelen herhangi bir artış teknik olarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz siyah incinin düşmesine katkı sağlayacaktır.

Pivot;106,40

Destek;  104,85-104,00-103,20

Direnç;  107,45-108,00-108,60

ALTIN ANALİZ

Para yöneticisi Marc Faber, İran ve İsrail arasındaki bir savaşın neredeyse kaçınılmaz hâle gelmesiyle Ortadoğu’daki siyasi riskin tırmandığını belirterek, değerli metallerin bir miktar güvenlik sağladığını savundu. Siyasi riskin 6 ay önce zaten yüksek, şimdi ise daha yüksek olduğunu söyleyen Faber, er ya da geç ABD ya da İsrail’in İran’a saldıracağını, bunun kaçınılmaz olduğunu ifade etti. İsrail Başbakanı Benyamin Netanyahu, Pazartesi günü ABD Başkanı Barack Obama ile yaptığı görüşmesinin ardından da İran’a olası bir saldırı yapabilecekleri fikrinden vazgeçme sinyali vermedi. Ortadoğu ya da başka bir yerde savaş çıkarsa, Fed Başkanı Bernanke’nin daha fazla para basmaktan başka seçeneği olmayacağını söyleyen Faber, bu sebeple bu zamanlarda hisse senetleri ve değerli metallerde kalınmasını tavsiye etti. Faber ayrıca, “savaşların büyük çoğunluğunun ve sosyal gerilimlerin şirketleri yıkamamış olduğunu” belirtti.

Sarı maden düşüşlerini gün içerisinde 1680 dolar altına düşerek satış baskısının kısa vadeli devam ettiğini gözlemliyoruz. 1680 seviyesinin kırılması ile 1662 dolar seviyesine kadar gerileyen sarı maden buradan tekrar yükselerek şuanda 1675 seviyelerinde hareket etmektedir. Ancak bu düşüşler altının uzun vadeli seyrini etkilemeyecektir. 1680 dolar desteğinin kırılması ile altın fiyatları 1625-1600 dolar seviyelerine kadar geri çekilmek isteyecektir. Altın fiyatlarında kısa vadeli yaşanılacak düşüşlerden satış pozisyonları açılarak kısa vadeli kazanç elde edilebileceği gibi yaşanılacak olası düşüşler uzun vadeli alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Maksimum düşüşlerin 1600 olabileceğini ve altın fiyatlarının 1550 dolar seviyesi üzerinde yükselişlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Çeşitli kurumların altın fiyatları ile ilgili beklentilerine baktığımızda hemen hemen her şirketin 2000$ üzerinde yılsonu beklentisi mevcuttur. Bu tahminlerin ortak özelliği FED’in 2014 yılına kadar faizleri artırmayacak olması ve Q3 dediğimiz 3. Tur parasal genişlemeye gidilme ihtimalinin kuvvetli olmasından kaynaklanmaktadır. Altın fiyatları için LiderForex olarak tahminimiz 1550 dolar üzerinde boğa piyasasının devam etmesi ve öncelikle 1 milyon ons’luk satışın gerçekleştiği 1800 dolar direncinin test edilmesidir. Eğer altın bu direncin üzerine çıkabilirse 2011 yılı tepe noktası olan 1920 seviyesinin hedef olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de 1680 desteğinin kırılıp kırılmamasını kontrol etmek gerekmektedir. 1680 dolar desteğinin kırılması durumunda 1625-1600 aralığından long pozisyonlarında yer alınabilir ve 1800 ve 1920 dolar seviyeleri hedeflenebilir. Olası ters pozisyonda kalma durumuna istinaden de 1550 dolar seviyesinin altında zarar durdur seviyesi olarak belirlenebilir.

Pivot; 1689

Destek; 1670-1662-1757

Direnç; 1684-1695-1705

Kudret AYYILDIR

LiderForex Başanalist

Mail: info@kudretayyildir.com

Twitter : KudretAYYILDIR