Gözler Tarım Dışı İstihdam’da…

KUDRET AYYILDIR | 09 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, enflasyonun bu yıl, ekonomi durgunlaşsa bile, muhtemelen bankanın yüzde 2’lik limitinin üzerine çıkacağını kaydetti. Draghi, AMB’nin, Bloomberg News’un anketine katılan 58 ekonomistin 56’sının beklentisine paralel olarak, politika faizini değiştirmeyerek rekor düşük seviye olan yüzde 1’de tuttuğu toplantının ardından Frankfurt’ta basın mensuplarına yaptığı açıklamada, “Enflasyon oranları şimdi muhtemelen 2012 yılında yüzde 2 seviyesinin üzerinde kalacak” dedi ve fiyat risklerinin “yukarı” yönlü olduğunu sözlerine ekledi. Draghi, geçen ay yaptığı açıklamada, enflasyon görünümüne yönelik risklerim büyük ölçüde dengeli olduğunu kaydetmişti. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi, eldeki verilerin Euro Bölgesi ekonomisinde istikrar işaretlerini teyit ettiğini, ancak ekonomik görünüm için hala aşağı yönlü risklerin söz konusu olduğunu söyledi. Draghi, AMB’nin Frankfurt’ta yapılan faiz toplantısının ardından düzenlenen basın toplantısında yaptığı açıklamada, Euro Bölgesi’nde ekonomik faaliyetlerin görünümü için daha önce öngördükleri değerlendirmenin Şubat ayı başından bu yana elde edilen verilerce doğrulandığını belirtti. Draghi, ”Eldeki veriler Euro Bölgesi ekonomisinde istikrar işaretlerini teyit ediyor. Buna rağmen ekonomik görünüm için hala aşağı yönlü riskler söz konusu” dedi.

EUR/USD paritesi gün içerisinde Avrupa’dan gelen olumlu haberler neticesinde gün içerisinde yukarı yönlü atağını sürdürdü. Özellikle de Yunanistan borç takasının %95’lere yükselmesi beklentisi paritenin yukarı yönlü hareketleri tetikledi. Gün içerisinde 1,3289 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi bu seviyeden başlattığı düşüş atağıyla 1,3220 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,3236 seviyesinde hareket eden EUR/USD paritesinde teknik olarak gün içi satış baskısının oluştuğunu ve bu nedenle de gün içerisinde satışların daha fazla görebileceğimizi söyleyebiliriz. Ancak bugün temel faktörlerin teknik faktörlerin önüne geçebileceği bir gün olarak belirtebiliriz. Çünkü bugün ABD’den tarım dışı istihdam ve işsizlik oranları gibi çok önemli veriler açıklanacaktır. Gerek İngiltere gerekse Avrupa ve ABD’den gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin teknik seviyeleri dışarısına çıkmasına neden olabilir. Bu yüzden de haberlerin açıklaması sonrasında oluşan hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Orta ve uzun vadeli düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz EUR/USD paritesinde 1,35 direncinin altında kaldığı her durumda alış pozisyonları açan yatırımcıların tedirgin olacağı ve satışlara dönmek isteyeceğini gözlemleyebiliriz. Bu nedenle de 1,35 seviyesi altında düşüş beklentimiz devam etmektedir ve 1,2850 ile1,2620 seviyesi hedef olarak belirtilmektedir. Kısa vadeli beklenti ise ABD’den gelecek olan haberler neticesinde Dolar Endeksine bakarak Dolar’ın güçlülüğünü kontrol etmemiz gerekmektedir.

Pivot;1,3290

Destek; 1,3215-1,3185-1,3145

Direnç; 1,3265-1,3330-1,3375

GBP/USD ANALİZ

ABD hisseleri, Yunanistan’ın borç takasını tamamlamaya yaklaşmasıyla değerlendi. Standard&Poor’s 500 Endeksi bu yılın en büyük 2 günlük yükselişine işaret etti. Bankalar, S&P 500’de yer alan 24 sektörün en çok kazanan grubu oldu. Wells Fargo&Co. ve JP Morgan Chase&Co. yüzde 1.2’nin üzerinde değer kazandı. Alcoa Inc. ve Caterpillar Inc., en büyük şirketler arasındaki kazançlara öncülük ederek yüzde 1.8 primlendi. ABD’nin en büyük lüks çanta üreticisi Coach Inc., Çin’deki operasyonlarının güçlü olmaya devam ettiğini söylemesinin ardından yüzde 4.6 tırmandı. McDonald’s Corp., satışların beklentinin altında kalması üzerine yüzde 3.2 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi yüzde 1 kazançla 1,365.91 puana çıktı ve 2 günde yüzde 1.7 yükselişe işaret etti. Dow Jones Endeksi tüzde 0.6 artışla 12,907.94 puana ulaştı. Russell 2000 Küçük Ölçekli Şirketler Endeksi yüzde 1.3 artışla 806.34 puan oldu. ABD borsalarında dünkü işlem hacmi 6.1 milyar ile 3 aylık ortalamanın yüzde 8.8 altında seyretti.

İngiltere’nin faizlerde ve varlık alımlarında değişikliğe gitmemesi neticesinde sakin bir seyirle hareket eden GBP/USD paritesi Avrupa borsalarının yukarı yönlü hareketleri neticesinde gün içi yükselişlerini sürdürdü. Ancak bu yükselişlerin 1,5830 seviyesi ile sınırlı kalması paritenin bu seviyeden tekrar düşmesine katkı sağladı. Genel olarak 1,5840 seviyesi altında düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz GBP/USD paritesinde bugün gelecek olan makro-ekonomik haberlere dikkat etmemiz gerekmektedir. Özellikle de ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verisi paritede dalgalanmalara yol açabilir. Kısa vadede temel verilerin etkisiyle hareket edecek olan GBP/USD paritesinde uzun vadede 1,60 seviyesi altında düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot:1,5840

Destek; 1,5770-1,5745-1,5705

Direnç; 1,5840-1,5880-1,5930

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi Japonya’dan gelen haberler neticesinde yukarı yönlü hareketini sürdürerek gün içerisinde 81,88 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Genel görünümün 81,30 seviyesi üzerinde yükselişlerine devam etmesini beklediğimiz parite için bugün gelecek olan makro-ekonomik haberlere dikkat etmemiz gerekmektedir. Özellikle de ABD’den gelecek olan tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verisi paritede dalgalanmalara yol açabilir. Kısa vadede temel verilerin etkisiyle hareket edecek olan USD/JPY paritesinde uzun vadede 78,00 seviyesi üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 81,30

Destek: 81,30-81,15-80,95

Direnç: 81,85-82,00-82,25

PETROL ANALİZ

ABD Merkez Bankası para politikasını belirlerken genellikle uçucu gıda ve enerji fiyatlarından arındırılmış çekirdek enflasyona odaklanarak, manşet enflasyonun “Konfor Alanı”nda kaldığına işaret ediyor. Uluslararası yatırımcı Jim Rogers, artan benzin fiyatlarının tüm diğer fiyatları da yükselteceğini söylemesine rağmen, ücret artışının Fed’in ilgisini çekme olasılığının diğer tüm faktörlerden daha yüksek olduğu düşünülüyor. Herkesin yüksek petrole bir bedel ödediğini ve bunun her alanda tüketimi etkilediğini söyleyen Rogers, bunun yalnızca petrolle de sınırlı olmadığını, gıda ve diğer ürünlerin fiyatların da arttığını belirtti ve “ABD hükümeti enflasyon konusunda yalan söylüyor; enflasyon her yerde. Alışverişe çıkıyor musunuz bilmiyorum ama gidiyorsanız, fiyatların arttığını biliyorsunuzdur” dedi.

Dolar’ın değerlenmesi ile geri çekilen siyah inci 110 dolar seviyesinden 104,51 seviyesine kadar gerileyen siyah inci tekrar toparlanmasını bildi ve yukarı yönlü hareketine devam etti. Şuanda da bu çıkış sonrası107,17dolar seviyesinde hareket etmektedir. Teknik olarak siyah inciyi gözlemlediğimizde uzun vadeli olarak 110 dolar seviyesinin üzerine çıkamadığı müddetçe düşüşlerin devam edeceğini ve kanal içerisinde hareketlerin devam edeceğini gözlemliyoruz. Bunun neticesinde fibonacci fanın orta kanal noktası olan 95,30 ve fibonacci fanın alt kanal noktası olan 80,63 dolar destekleri siyah incinin düşeceği maksimum seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle fibonacci fanın orta kanal noktası olan 95,30 dolar desteği haftalık grafikte 55 günlük üssel hareketli ortalama olduğundan büyük bir önem arz etmektedir. Kısa vadeli olarak 106,15 desteği gün içerisinde yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Ancak ABD’den bugün gelecek olan verilerin önemli olması siyah incinin bu haberlerin etkisinde kalmasına neden olabilir.

Pivot;106,15

Destek; 105,50-104,80-104,00

Direnç; 107,45-108,00-109,00

ALTIN ANALİZ

1680 seviyesinin kırılması ile 1662 dolar seviyesine kadar gerileyen sarı maden buradan tekrar yükselerek yukarı yönlü atağını başlatarak gün içerisinde 1700 dolar seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirdi. 1706 dolar seviyesine çıkış gerçekleştiren sarı maden buradan tekrar geri çekildi ve şuanda 1705 seviyesinde hareket etmektedir. Altın fiyatlarında yaşanılan bu düşüşler altının uzun vadeli seyrini etkilemeyecektir. 1662 dolar desteğinin kırılması ile altın fiyatları 1625-1600 dolar seviyelerine kadar geri çekilmek isteyecektir. Altın fiyatlarında kısa vadeli yaşanılacak düşüşler uzun vadeli alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Maksimum düşüşlerin 1600 olabileceğini ve altın fiyatlarının 1550 dolar seviyesi üzerinde yükselişlerine devam edeceğini söyleyebiliriz. Çeşitli kurumların altın fiyatları ile ilgili beklentilerine baktığımızda hemen hemen her şirketin 2000$ üzerinde yılsonu beklentisi mevcuttur. Bu tahminlerin ortak özelliği FED’in 2014 yılına kadar faizleri artırmayacak olması ve Q3 dediğimiz 3. Tur parasal genişlemeye gidilme ihtimalinin kuvvetli olmasından kaynaklanmaktadır. Altın fiyatları için LiderForex olarak tahminimiz 1550 dolar üzerinde boğa piyasasının devam etmesi ve öncelikle 1 milyon ons’luk satışın gerçekleştiği 1800 dolar direncinin test edilmesidir. Eğer altın bu direncin üzerine çıkabilirse 2011 yılı tepe noktası olan 1920 seviyesinin hedef olacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de 1680 desteğinin kırılıp kırılmamasını kontrol etmek gerekmektedir. 1680 dolar desteğinin kırılması durumunda 1625-1600 aralığından long pozisyonlarında yer alınabilir ve 1800 ve 1920 dolar seviyeleri hedeflenebilir. Olası ters pozisyonda kalma durumuna istinaden de 1550 dolar seviyesinin altında zarar durdur seviyesi olarak belirlenebilir. Bugün tüm piyasalar ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik oranı verisine odaklanmaktadır. Bu haberler neticesinde özellikle kıymetli metal olan sarı maden ciddi bir hareketlenme içerisine girebilir. Bu nedenle de haberlerin açıklanma zamanında dikkatli olmak gerekmektedir. Kısa vadeli olarak 1685 dolar seviyesi üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot; 1685

Destek; 1698-1685-1672

Direnç; 1711-1724-1735