EUR/USD ve Altın’daki Hareketlere Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 28 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke’nin, ABD’nin toparlanmasının garanti altında olmadığını söylemesi ve Fransız ekonomisinin beklentinin altında büyüme kaydetmesi üzerine Avrupa borsaları 2. gününde de düşüş kaydetti. Emtia değer kaybetti, Yen ise desteklendi. ABD endeks vadelileri kazançlarını azaltırken, Çin borsası son 4 ayın en düşük seviyesine geriledi. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0.4 kayıpla bu yılki rallisini yüzde 8.8’e azalttı. Standard&Poor’s 500 Endeks Vadelileri yüzde 0.4 yükselmesinin ardından kazançlarını azalttı ve şu anda yüzde 0.1 yukarıda seyrediyor. Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 2.7 düştü. S&P GSCI Ham madde endeksi ide doğal gaz ve bakırın öncülüğünde yüzde 0,6 geriledi. Yen, 16 önemli para biriminin 2’si hariç hepsi karşısında güçlendi. Portekiz’in 2 yıllık hazine kâğıtlarının getirisi ise 10. gününde de düşüş kaydederek, Şubat 2009’dan bu yana en uzun süreli kayıp dönemine işaret etti.

EUR/USD paritesinde Ayı&Boğa çekişmesi devam etmekte ve bu çekişme parite üzerinde çok etkili olmaktadır. Gelen haberlerin ve yapılan konuşmaları boğaları harekete geçirse de orta ve uzun vadeli ayı baskısı paritenin gerilemesine neden olmaktadır. Uzun bir süredir ayı piyasasında yer alan EUR/USD paritesi 1,2620’den başlattığı yukarı yönlü hareketini max 1,3485 seviyesine kadar çıkartmıştı. Yükselişler devam eder mi sorusuna çok önemli 3 tane direnç seviyesini belirterek bu dirençleri geçmesi durumunda yükselişler devam eder diye cevaplayabiliriz. Bunlar günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3420 seviyesi ile haftalık grafikteki 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,35 ile 1,3620 seviyeleridir. Bu seviyeler altında kaldığı müddetçe paritenin düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Alt tarafta da bu düşüşleri destekleyecek 1,3240 seviyesi mevcuttur. Orta ve uzun vadeli düşüşlerin devam edebilmesi için paritenin 1,3240 desteğini kırması gerekmektedir. Şuanda 1,3350 seviyesinde hareket eden parite için kısa vadeli ne olur diyen yatırımcılarımıza ise 1,3420 direncini takip etmesini söyleyebiliriz. 1,3420 direncinin geçilmesi durumunda 1,35 ve 1,3620 seviyesi hedef olarak belirleneceği gibi 1,3420 altında 1,3240 seviyesine kadar çekilmeler gözlemlenmesi beklenilmektedir.

Pivot;1,3305

Destek; 1,3305-1,3280-1,3240

Direnç; 1,3370-1,3385-1,3420

GBP/USD ANALİZ

ABD merkez bankasının para politikasına ilişkin birbiri ardına yaptığı açıklamalarıyla sıkça gündeme gelen St. Louis Fed Başkanı bu kez Avrupa’yı değerlendirdi ve Avrupa’nın büyük bir finansal erime riskinin tamamen ortadan kalkmasa da azaldığını ifade etti. Bugün Pekin’de gazetecilere konuşan Bullard, ABD ekonomisinin bu yıl, geçtiğimiz yıldan daha iyi göründüğünü, enflasyonun da bir miktar hedefin üzerinde olsa da hız kaybettiğini söyledi. Bullard, petrolün her zaman hem kendi ülkesi hem de Çin için tehdit edici bir faktör olduğunu savundu.

O kadar fırsat varken neden GBP/USD paritesi 1,60 direncinin üzerine çıkamıyor? Bunu engelleyen bir şey mi var? Yoksa parite gerçekten düşmek mi istiyor? Daha önce 1,60 direncinin psikolojik bir seviye olduğunu ve yükselmesi için bu direncin geçilmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. GBP/USD paritesi 1,5997 seviyesine kadar gelmişken 1,60 direncini geçebilirdi ancak geçemedi. Demek ki hala daha aşağı yönde ciddi bir baskı devam etmektedir. Bu nedenle de paritenin şuanda bulunduğu seviyelere dikkat etmek gerekmektedir. Çünkü 1,60 seviyesi üzerinde ya da altında orta ve uzun vadeli ciddi hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak 1,5960 direncinin altında düşüşlerin devam etmesini ve 1,5845 desteğine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Eğer parite gün içerisinde 1,5960 direncini geçebilirse 1,60 direnci çok kritik bir seviye olarak görülmektedir. Orta ve uzun vadede parite nereye gider sorusuna ise 1,60 seviyesi üzerinde 1,6450 hedefleneceği gibi 1,60 seviyesi altında 1,55 seviyesi hedeflenecektir. Artık yükselişler bitti düşüşler başlayacaktır diyebilmemiz için de 1,5845 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1,5960

Destek; 1,5905-1,5885-1,5845

Direnç; 1,5960-1,5985-1,6000

USD/JPY ANALİZ

ABD’de tüketici güveninin 1 yılın en yükseğine yakın seyretmesine rağmen Asya borsalarındaki düşüşün gelişen piyasa varlıklarının talebini geriletmesiyle Asya paraları zayıfladı. Fed’in daha fazla parasal genişlemeden kaçınabileceği spekülasyonunun etkisiyle Güney Kore wonu 2 ayın en düşüğüne yaklaşırken, Malezya ringgiti de 1 haftanın en yükseğinden gevşedi. ABD’de bu ay açıklanan bireysel harcamalar ve istihdam gibi veriler, dünyanın en büyük ekonomisinin toparlandığına işaret etti. Endonezya rupisi, parlamentonun yakıt vergilerindeki kesintiyi oylamasının öncesinde büyük bir değişiklik kaydetmedi. ABD’den gelen verilerin olumsuz olmadığına ve doların da son zamanlardaki zayıflamaya tepki olarak ve parasal teşvik beklentilerinin azalması üzerine güçlendiğine dikkat çeken Samsung Futures Inc.’in döviz analistlerinden Jeon Seung Ji, hisselerdeki değer kaybının da wondaki düşüşte etkili olduğunu belirtti.

Tepki satışları bitti mi? Herkesin merakla beklediği soru paritenin uzun vadeli yükseliş beklentisine devam edip etmeyeceğidir. 84,20 seviyesinin defalarca test edilmesi ve sonrasında da tepki satışları ile 82 seviyesine kadar gerilemesi sonrasında yeniden toparlanan USD/JPY paritesi şuanda 83 seviyesinde hareket etmektedir. Kısa vadeli 82,65 desteği üzerinde yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz USDJPY paritesinde uzun vadeli olarak 80 seviyesi üzerinde yükselişler devam etmektedir. Bu nedenle de yaşanılacak düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Gün içerisinde 82,65 desteği üzerinde hedef olarak 83,40 seviyesi hedefleneceği gibi uzun vadeli hedefimiz ise 85,50 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 82, 65

Destek: 82,65-82,50-82,25

Direnç: 83,20-83,40-83,60

PETROL ANALİZ

St. Louis Fed Başkanı son yaptığı konuşmasında Avrupa’yı değerlendirdi ve Avrupa’nın büyük bir finansal erime riskinin tamamen ortadan kalkmasa da azaldığını ifade etti. Küresel petrol krizine girmeyi istemediğini belirten Bullard, ABD’de daha fazla parasal genişleme yapılmasının enflasyon riskini artırdığına dair görüşünü bir kez daha tekrardı. ABD’deki istihdam piyasasının 2006’dan bu yana en iyi 6 aylık dönemini kaydetmiş olmasının tüketici güvenini 1 yılın zirvesine taşımasına rağmen bazı Fed yetkilileri ekonomik büyümenin desteklenmesi için daha fazla gevşemenin gerekebileceğini dile getiriyor. ABD’de işlerin iyileşmeye başladığını savunan Bullard, ülkesinin 2008 ve 2009’daki büyük krizin ardından toparlanmasını sürdürdüğünü, bunun 2012’de de devam edeceğini söyledi

Siyah inci Dolar’da yaşanılan değerlenme neticesinde gün içerisinde düşüşlerine devam etmek istemektedir. Teknik olarak kısa vadeli baktığımızda 107,75 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Genel görünüm olarak uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği siyah inci de özelikle de kanalın alt noktası olan 103,50 dolar seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini ve kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %23,6 düzeltme seviyesi olan 121,19 seviyesine kadar yükselişler gözlemleyebiliriz. Uzun vadeli baktığımızda ise haftalık grafikte 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 96,35 dolar desteği uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği en önemli seviyedir. Petrol fiyatlarının bu destek üzerinde yükselişlerine devam edeceğini ve yeni rekor seviyeleri test edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot;107,75

Destek;106,20-105,15-104,50

Direnç; 107,75-108,65-109,30

ALTIN ANALİZ

ABD ekonomisindeki toparlanma işaretleri ve İtalya Başbakanı Monti’nin krizin sonuna yaklaşıldığını açıklaması güvenli liman talebini azalttı, altın fiyatları geriledi. Dün ABD’de açıklanan veriler konut fiyatlarındaki düşüşün yavaşladığını ve tüketici güveninin bu ay bir yılın en yüksek seviyesine yakın olduğunu gösterdi. Bu arada Fed Başkanı Bernanke’nin bir televizyon kanalına toparlanmanın henüz garanti olmadığını ve işsizlik oranının da yüksek olduğunu söylediği belirtildi. Sydney’deki Mine Life’ta analist olan Gavin Wendt, ABD’de açıklanan verilerin pozitif olduğunu belirterek, “Eğer işler iyi giderse kimin altına ihtiyacı olur? diye düşünüyorlar” ifadesini kullandı.

Sarı maden 1697 dolar seviyesine kadar yükseldikten sonra 1700 dolar direncini geçemedi ve tepki satışlarına maruz kaldı. Bu satışlar sarı madenin gün içerisinde 1671 dolar seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Eğer altın 1671 dolar desteğini kırabilirse gün içi tepki satışlarının devam edeceğini ve altın fiyatların 1665 dolar seviyesine kadar gerileyeceğini gözlemleyebiliriz. Peki tepki satışları nereye kadar devam eder sorusuna da en önemli destekler 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1633 ve kanalın alt noktası olan 1590 dolar desteği olarak belirtebiliriz. Uzun vadeli olarak yaşanacak olası tepki satışları alım fırsatı olarak değerlendirilmiştir. Gün içerisinde 1692 dolar seviyesi altında 1665 dolar seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1692

Destek; 1671-1663-1655

Direnç; 1687-1692-1697