EUR/USD ve Altında Kritik Bir Gün…

KUDRET AYYILDIR | 29 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Çarşamba günü çıkan bir habere göre Euro Bölgesi maliye bakanları, borç krizini kontrol altına almak için bölgenin kurtarma fonunun 1 yıllığına 940 milyar Euro’ya çıkarılmasına ilişkin bir planı değerlendiriyor. Euro Bölgesi maliye bakanlarının yarınki (30 Mart Cuma) toplantılarında, 500 milyar Euro’luk kalıcı Avrupa İstikrar Mekanizması’nın (ESM), geçici kurtarma fonu olan EFSF ile paralel olarak kullanılmasına izin verilmesini tartışacak. Bakanların aynı zamanda geçici fondan arta kalan 240 milyar Euro’luk kullanılmamış fonun da, “sıra dışı durumlarda” 2013’ün ortasına kadar hâlâ kullanılıp kullanılmayacağını da görüşmesi bekleniyor. Diğer yandan Euro Bölgesi maliye bakanları arasında asıl tartışma yaratan konu bu 240 milyar Euro’luk kısma ilişkin. Çünkü Almanya Başbakanı Angela Merkel’in EFSF ve ESM’in birlikte işleyebileceği önerisi zaten kurtarma fonunun kapasitesini otomatikman 700 milyar euroya yükseltiyor. Ancak Merkel’in önerisi aynı zamanda karışıklığa da sebep oluyor.

EUR/USD paritesinde Alıcı-Satıcı çekişmesi devam etmekte ve bu çekişme parite üzerinde çok etkili olmaktadır. Gelen haberlerin ve yapılan konuşmalar alıcıları harekete geçirse de orta ve uzun vadeli satıcı baskısı paritenin gerilemesine neden olmaktadır. Uzun bir süredir satıcı piyasasında yer alan EUR/USD paritesi 1,2620’den başlattığı yukarı yönlü hareketini 1,3485 seviyesine kadar sürdürmüştü. Yükselişler devam eder mi sorusuna çok önemli 3 tane direnç seviyesini belirterek bu dirençleri geçmesi durumunda yükselişler devam eder diye cevaplayabiliriz. Bunlar günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3420 seviyesi ile haftalık grafikteki 50 ve 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,35 ile 1,3620 seviyeleridir. Bu seviyeler altında kaldığı müddetçe paritenin düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Alt tarafta da bu düşüşleri destekleyecek 1,3240 seviyesi mevcuttur. Orta ve uzun vadeli düşüşlerin devam edebilmesi için paritenin 1,3240 desteğini kırması gerekmektedir. Şuanda 1,3336 seviyesinde hareket eden parite için kısa vadeli ne olur diyen yatırımcılarımıza ise 1,3335 direncini takip etmesini söyleyebiliriz. 1,3335 direncinin geçilmesi durumunda 1,3370 ve 1,3385 seviyesi hedef olarak belirleneceği gibi 1,3335 altında 1,3240 seviyesine kadar çekilmeler gözlemlenmesi beklenilmektedir.

Pivot;1,3335

Destek; 1,3270-1,3240-1,3200

Direnç; 1,3370-1,3385-1,3420

GBP/USD ANALİZ

Euro Bölgesi’ndeki borç krizini yeniden canlandırma ve çok daha ciddi boyuta sürükleme potansiyeli olmasından ötürü endişeyle izlenen İspanya’nın Maliye Bakanı Luis de Guindos, Çarşamba günü ülkesinin Avrupa Birliği ve Uluslararası Para Fonu IMF’den yardım isteme gibi bir planı olmadığını söyledi. Maliye bakanının açıklamaları, İspanya’daki yerel bir gazetenin, kıdemli bir AB yetkilisinin Madrid Hükümeti’ni yeniden yapılandırma sürecini hızlandırmak üzere kurtarma paketine başvurulması fikrini değerlendirmesi gerektiğini söylediği yönündeki haberin ardından geldi. De Guindos aynı zamanda Citibank’ın araştırmasını da değerlendirerek, ülkesinin yardım istemeye ihtiyacının olabileceği düşüncesinin yersiz olduğunu söyledi. İspanyol hükümeti Cuma günü bütçe planını açıklayacak.

GBP/USD paritesi neden 1,60 direncinin üzerine çıkamıyor? Yoksa parite gerçekten düşmek mi istiyor? Daha önce 1,60 direncinin psikolojik bir seviye olduğunu ve yükselmesi için bu direncin geçilmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. GBP/USD paritesi 1,5997 seviyesine kadar gelmişken 1,60 direncini geçebilirdi ancak geçemeyerek tekrar satış baskısına maruz kaldı. Demek ki hala daha aşağı yönde ciddi bir baskı devam etmektedir. Bu nedenle de paritenin şuanda bulunduğu seviyelere dikkat etmek gerekmektedir. Çünkü 1,60 seviyesi üzerinde ya da altında orta ve uzun vadeli ciddi hareketlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak 1,5955 direncinin altında düşüşlerin devam etmesini ve 1,5830 desteğine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Eğer parite gün içerisinde 1,5955 direncini geçebilirse 1,60 direnci çok kritik bir seviye olarak görülmektedir. Orta ve uzun vadede parite nereye gider sorusuna ise 1,60 seviyesi üzerinde 1,6450 hedefleneceği gibi 1,60 seviyesi altında 1,55 seviyesi hedeflenecektir. Artık yükselişler bitti düşüşler başlayacaktır diyebilmemiz için de 1,5830 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1,5955

Destek; 1,5880-1,5830-1,5800

Direnç; 1,5955-1,5985-1,6000

USD/JPY ANALİZ

Geçtiğimiz yılki depremin ardından yeniden inşanın talepleri arttığı dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi Japonya’da perakende satışlar Şubat ayında beklentinin üzerinde yükseldi ve tüketi güveninin geri geliyor olabileceğine işaret etti. Japonya’da perakende satışlar Şubat ayında yıllık bazda yüzde 3.5 artış kaydederek, Ağustos 2010’dan bu yana en yüksek seviyesine işaret etti. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini perakende satışların yüzde 1.4 artacağı yönündeydi. Perakende satışlar aylık bazda ise yüde 2 yükseldi. Nikkei 225 Endeksi’nin deprem öncesi seviyelere tırmanması ve hükümetin yakıt randımanlı otomobil alıcılarına vergi indirimi vermesi iç talebi desteklerken, yendeki düşüş de ihracatçılara yardımcı oluyor. Ülkenin gayrisafi yurtiçi hasılasının geçtiğimiz çeyrekteki yüzde 0.7’lik daralmasının ardından, bu çeyrekte yüzde 1.7 büyümüş olabileceği düşünülüyor.

Tepki satışları bitti mi? Herkesin merakla beklediği soru paritenin uzun vadeli yükseliş beklentisine devam edip etmeyeceğidir. 84,20 seviyesinin defalarca test edilmesi ve sonrasında da tepki satışları ile 82 seviyesine kadar gerilemesi sonrasında yeniden toparlanan USD/JPY paritesi şuanda 83 seviyesinde hareket etmektedir. Kısa vadeli 82,50 desteği üzerinde yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz USDJPY paritesinde uzun vadeli olarak 80 seviyesi üzerinde yükselişler devam etmektedir. Bu nedenle de yaşanılacak düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Gün içerisinde 82,50 desteği üzerinde hedef olarak 83,40 seviyesi hedefleneceği gibi uzun vadeli hedefimiz ise 85,50 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 82, 50

Destek: 82,50-82,25-82,00

Direnç: 83,00-83,20-83,40

PETROL ANALİZ

Petrol konusunda kilit konumda bulunan dünyanın en büyük petrol alıcısı ülkelerinin acil durum rezervlerini açmasına ve dünyanın en büyük petrol üreticisi Suudi Arabistan’ın duruma müdahale etmesine ilişkin tartışma ve görüşmelerin etkisiyle ham petrol sonunda geri adım attı. Petroldeki düşüş, zor durumdaki Avrupa ülkelerini ve başkanlık yarışı öncesinde benzin fiyatlarının “en büyük tehdit” olarak ifade edildiği ABD’deki endişelerin de bir miktar gevşeyebileceğinin sinyalini verdi. Fransa enerji bakanı Eri Besson, ülkesinin ABD, İngiltere ve Japonya ile milyarlarca varil petrolün piyasaya açılmasını görüştüğünü açıklarken, Suudi Arabistan petrol bakanı da Riyad’ın fiyatları düşürmek için elinden geleni yapacağını söyledi. Financial Times’ta yazan Suudi Arabistan petrol bakanı Ali Naimi, “Sonuç olarak Suudi Arabistan daha düşük fiyatlar görmek istiyor. Suudi Arabistan, küresel ekonomik toparlanmaya zarar vermeyecek “adil ve mantıklı fiyat seviyelerinden yana” ifadelerini kullandı. İran’daki nükleer gerilim ile tırmanan enerji fiyatları, kırılgan ABD ekonomisini tehdit ederek, yeniden başkanlığa geçmeye hazırlanan Barack Obama’nın da işini zorlaştırıyor.

Siyah inci Dolar’da yaşanılan değerlenme neticesinde ve ham petrol stoklarında yaşanılan artış neticesinde gün içerisinde düşüşlerine devam etmek istemektedir. Teknik olarak kısa vadeli baktığımızda 106,40 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Genel görünüm olarak uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği siyah inci de özelikle de kanalın alt noktası olan 103,50 dolar seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam edeceğini ve kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %23,6 düzeltme seviyesi olan 121,19 seviyesine kadar yükselişler gözlemleyebiliriz. Uzun vadeli baktığımızda ise haftalık grafikte 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 96,35 dolar desteği uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği en önemli seviyedir. Petrol fiyatlarının bu destek üzerinde yükselişlerine devam edeceğini ve yeni rekor seviyeleri test edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot;106,40

Destek;104,50-103,95-103,50

Direnç; 105,80-106,40-107,50

ALTIN ANALİZ

ABD’de dayanıklı mal siparişlerinin beklentinin altında artış kaydetmesi ve ham petrol fiyatlarındaki düşüşün enerji üreticilerini aşağı çekmesi üzerine ABD hisseleri değer kaybetti; Standard&Poor’s 500 Endeksi 2. gününde de geri adım attı. Exxon Mobil Corp. ve Occidental Petroleum Corp., petrol fiyatlarının artan arz sayesinde düşmesi sonucudna S&P 500 Endeksi’nde düşüş kaydeden şirketleri izledi. Ekonomiye en bağlı olan şirketlerin göstergesi Morgan Stanley Cyclical Endeksi, Fed Başkanı Ben Bernanke’nin toparlanmanın garanti altında olmadığını söylemesinin ardından yüzde 1.6 düştü. Caterpillar Inc. ve Alcoa Inc. yüzde 2.2’nin üzerinde değer kaybetti. Banl of America Corp.’un yüzde 16 değer kazanmasının ardından finansal hisselerdeki yükselişi izledi. S&P 500 Endeksi yüzde 0.5 kayıpla 1,405.54 puana geriledi. Endeks 2 günde yüzde 0.8 düşmesine rağmen seansın son 2 saatinde güniçindeki en düşük seviyesi olan 1,397.20 puandan toparlandı. Dow Jones Endeksi de yüzde 0.5 düştü ve 13,126.21 puandan işlem gördü.

Sarı maden 1697 dolar seviyesine kadar yükseldikten sonra 1700 dolar direncini geçemedi ve tepki satışlarına maruz kaldı. Bu satışlar sarı madenin gün içerisinde 1654 dolar seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Eğer altın 1655 dolar desteğini kırabilirse gün içi tepki satışlarının devam edeceğini ve altın fiyatların 1649 dolar seviyesine kadar gerileyeceğini gözlemleyebiliriz. Peki tepki satışları nereye kadar devam eder sorusuna da en önemli destekler 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1633 ve kanalın alt noktası olan 1590 dolar desteği olarak belirtebiliriz. Uzun vadeli olarak yaşanacak olası tepki satışları alım fırsatı olarak değerlendirilmiştir. Gün içerisinde 1671 dolar seviyesi altında 1649 dolar seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1671

Destek; 1655-1649-1642

Direnç; 1668-1684-1697