EUR/USD Bazı seviyeler arasında sıkışıp kaldı…

KUDRET AYYILDIR | 15 Mart 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

ABD’de işsizlik maaşından yararlanmak için başvuranların sayısı geçen hafta düşerek, son dört yılın en düşük seviyesine indi. Bu durum, ABD’de istihdam piyasasının iyileşmekte olduğunu işaret ediyor. İşsizlik başvuruları 10 Mart ile biten haftada 14,000 düşerek 351,000’e indi. Bloomberg News’un anketinimn medyan tahminine göre, bu verinin 357,000 çıkması bekleniyordu. İşsizlik başvuruları, Mart 2008’den bu yana en düşük seviye olan aynı rakama 1 ay önce de inmişti. Şirketler, satışların ve güvenin artması ve Avrupa borç krizinin yayılma riskinin azalması ile birlikte, daha az işten çıkarma yaparken, çalışan sayısını da artırmaya başladılar. Geçen hafta açıklanan verilere göre, ABD’de istihdam artışı, Şubat ayındaki artışla birlikte, 2006 yılından bu yana en iyi altı aylık performansını gösterdi. HSBC Securities USA Inc.’nin New York ofisi ekonomistlerinden Ryan Wang, “İstihdam piyasasının genelinde bir iyileşme var” dedi ve “Şirketler, son birkaç ay öncesine göre, daha az sayıda kişiyi işten çıkarıyor. Bu durum, net istihdam artışının güçlenmesine neden oluyor” değerlendirmesinde bulundu.

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,30 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketine 1,3067 seviyesine kadar devam etti. Şuanda da 1,3054 seviyesinde hareket eden EUR/USD paritesinde düşüş baskısının devam ettiğini ancak düşüşlerin yavaşladığı görülmektedir. Acaba bu dönüş sinyali mi yoksa fırtına öncesi sessizlik mi? Genel olarak EUR/USD paritesine baktığımızda düşüşlerin devam ettiğini, orta ve uzun vadeli 1,3500 seviyesi altında hedeflerin 1,2850 ve 1,2620 olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu beklentimiz devam etmekle birlikte yaşanılacak olası tepki yükselişlerine de dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü normal şartlarda EUR/USD paritesinin 1,30 desteğini çoktan kırmış olması gerekmektedir. Çünkü genel olarak satış pozisyonlarının alış pozisyonlardan daha sert ve hacimli olduğu bu piyasada işlem yapan herkes tarafından bilinmektedir. Acaba bu kırılışa engel EUR/USD paritesinin 1,40 seviyelerine gitmek istemesi midir? Haftalık grafiğe baktığımızda paritedeki düşüşlerin devam edeceği kuvvetli bir şekilde görülmektedir. Bu grafiğe göre düşüşlerin alt noktası 1,2269 olarak belirlenmiştir. Ancak aylık grafiğe baktığımızda ise 1,2620’den almış olduğu destekle kanal içi hareketlerin devam ettiğini ve bu nedenle de paritede yükselişlerin olma ihtimalini de göz önünde almak gerekmektedir. Yani şuanda aslında paritenin bir karar verme isteğinde hareket ettiği gözlemlenmektedir ve yakın zamanda parite verdiği karara göre yönünü belli edecektir. Trende göre yapacağımız işlemler genellikle başarılı olmamıza katkı sağlayacağı için günlük olarak ( kısa vadeli) 1,3090 seviyesi altında düşüşlerin devam edeceğini, alım pozisyonlarında yer almak isteyenlerin de bu direnci geçtikten sonra pozisyon almaları gerektiğini söyleyebiliriz. Orta vadeli ise psikolojik bir destek olan 1,30 desteğinin kırılması ile 1,2850 ve 1,2620 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot;1,3090

Destek; 1,3000-1,2970-1,2945

Direnç; 1,3070-1,3120-1,3155

GBP/USD ANALİZ

İspanya Merkez Bankasının açıklamasına göre, Hazinenin 1 milyar Euro borçlandığı 3 yıl vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri oranı yüzde 2,966’dan yüzde 2,440’a, 976 milyon Euro borçlandığı 4 yıl vadeli tahvil ihracında yüzde 3,748’den yüzde 3,374’e gerilerken, 1,03 milyar Euro borçlandığı 6 yıl vadelide yüzde 3,953’ten yüzde 4,193’e yükseldi. Hazinenin 2,5-3,5 milyar Euro borçlanma hedeflediği söz konusu ihalelere 12 milyar avro talep geldi. GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5670 seviyesine kadar yükselse de 1,5680 direncini geçemediği için tekrar satış baskısına maruz kalmıştır. Gün içerisine 1,5686 seviyesine kadar yükselse de tekrar geri çekilen GBP/USD paritesi şuanda 1,5664 seviyesinde hareket etmektedir. Bu gerilemenin devam edip etmeyeceğine paritenin bugünkü seyri karar verebilir. Özellikle de gün içerisinde 1,5680 ve 1,5725 seviyesinin altında düşüşlerine devam etmesini beklediğimiz GBP/USD paritesinde 1,55 desteğinin kırılması durumunda uzun vadeli düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesini, aksi durumda yeniden bu destekten aldığı güçle 1,60 seviyesini zorlayacağını söyleyebiliriz. Bu yüzden de 1,55 desteği paritenin seyri açısından önemli bir seviye olarak belirlenmiştir. Haftalık trendinin düşüş olması paritedeki düşüşlerin devamlılığını desteklemektedir ancak bu desteğin devamlılığı için 1,55 desteğinin kırılması şarttır. Kısa vadeli ise 1,5745 direncinden geri dönen ve düşüşlerine devam eden GBP/USD paritesi gün içi dip seviyesi olan 1,5630 desteğini kırabilirse düşüşlerini hızlandırmak isteyebilir ve bu durum pariteyi 1,56 seviyesinin altına sürükleyebilir.

Pivot:1,5725

Destek; 1,5630-1,5600-1,5550

Direnç; 1,5680-1,5745-1,5775

USD/JPY ANALİZ

Avrupa hisseleri, yatırımcıların Amerika’da bugün açıklanacak işsizlik başvuruları ve imalat sanayi verilerini beklemesiyle birlikte kayıplarını geri aldı. Bu hareket sonucu, Stoxx 600 Endeksi Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyesine yaklaştı. Asya hisseleri ve ABD vadeli kontratları yükseldi. HeidelbergCement AG, faaliyet karının ve satışların bu yıl artacağı tahmininde bulunmasının ardından yüzde 2.9 prim yaptı. Şarap ve alkollü içecek üreticisi Pernod-Ricard SA, hissedarı Groupe Bruxelles Lambert SA’nın 509 milyon Euro’luk (664 milyon dolar) Pernod hissesi satışına başlamasıyla yüzde 2.9 değer kaybetti. Stoxx 600 Endeksi, Londra saatiyle 8:38’de yüzde 0.1’in altında kayıpla 270.16 puan oldu. Endeks, bu yıl, Euro Bölgesi’nin borç krizini kontrol altına alacağı iyimserliğine ve ABD verilerinin tahminlerden daha iyi çıkmasıyla yüzde 11 arttı. Haziran vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.2 yükseldi. MSCI Asya Pasifik Endeksi bugün yüzde 0.2’lik bir çıkış gerçekleştirdi.

Japonya ve ABD’den gelen haberler paritenin çıkışına destek olduğunu, var olan yükseliş baskısının da bu haberlerle desteklenmesi neticesinde USD/JPY paritesinin 83 seviyesi ve ardından 84 seviyesinin üzerine çıktığı gözlemlenmektedir. 79,50 seviyesini geçtikten sonra yukarı yönlü atağın başladığını belirttiğimiz USD/JPY paritesinde bu yükselişler 85 seviyesine kadar devam edebilir. Ancak yükselişlerin devam edeceği gibi var olan yeni seviyelerden gelebilecek tepki satışlarına dikkat etmek ve bu düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmek yatırım stratejisi olarak önemlidir. Gün içerisinde dikkat edildiğinde paritenin 84,16’dan 83,23 seviyesine kadar geri çekildiği gözlemlenmektedir. Bu tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine yine gün içi önemli bir seviye olan 83,15 desteği karar verecektir. Parite eğer 83,15 desteği üzerinde kalmaya devam ederse gün içi yükselişlerini sürdürmesi beklenilmektedir. Uzun vadeli olarak 78 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği USD/JPY paritesinde hedef olarak 84,50-85,00 seviyeleri belirlenmiştir. Bu nedenle de yaşanılacak olası geri çekilmeleri uzun vadeli alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot: 83,15

Destek: 82,80-82,60-82,30

Direnç: 83,85-84,20-84,50

PETROL ANALİZ

Siyah inci gün içerisinde düşüşlerine kaldığı yerden devam etmektedir ancak yaşadığı düşüşler sakin bir seyirle hareket etmektedir. Gün içerisinde 105,93 ile 105,25 seviyesi arasında hareket eden siyah inci için 106,80 direnci altında düşüşlerine devam etmesi beklenilmektedir. Teknik olarak kısa vadeli beklenilen düşüşlerin aslında uzun vadeli alım fırsatı olduğunu söyleyebiliriz. Her ne kadar tepki satışları petrol fiyatlarının gerilemesini kısa vadede desteklese de ilerleyen zamanlarda petrol fiyatlarının yeniden yukarı yönlü hareket edeceğini söyleyebiliriz. Tepki satışların nereye kadar devam edecek sorusuna da maksimum düşüş seviyesi olarak 55 günlük üssel hareketli ortalama olarak 95,71 olarak belirtebiliriz. Özellikle dolar’ın güçlü seyrinin emtia fiyatlarında yarattığı satış baskısı petrolün bir müddet daha geri çekilmesini gerçekleştirebilir. Bernanke’nin petrol fiyatlarındaki yükselişlerin enflasyon için tehdit unsuru oluşturmadığını ve enflasyonun şuandaki durumu için geçici olduğunu belirtmesi petrol fiyatlarının ilerleyen zamanlarda yeniden yukarı yönlü atağa geçmesini sağlayacak en önemli sinyal olarak belirtilmiştir.

Pivot;106,80

Destek; 105,10-104,40-103,80

Direnç; 107,35-108,15-109,20

ALTIN ANALİZ

Altının iki ayın en düşük seviyesine inmesinin alım fırsatı oluşturması metali yukarı yönlü destekliyor. Yükseliş ve düşüşler arasında gidip gelen spot altın ufak değişimle 1,647.24 dolardan işlem gördü. Doların Euro karşısında bir ayın en yüksek seviyesine çıkması ve yen karşısında 11 ayın yükseğini görmesiyle geçtiğimiz üç günde yüzde 4 oranında sert düşüş kaydeden sarı maden dün 1634.53 dolara kadar inerek 16 Ocak’tan beri en düşük seviyeyi gördü. Pekin merkezli değerli metal yatırım şirketi Nobility Times’ta danışman olan Zhang Yingying, piyasaya girmek için bu dönemim iyi bir fırsat olduğunu belirtti. 12. yılında da değerlenen altın bu yıl yüzde 5.3 oranında yükseldi. Metal 29 Aralık’ta 6 ayın en düşük seviyesi olan 1522.765 dolara inmiş, 29 Şubatta ise 15 haftanın zirvesi olan 1790.75 dolara kadar çıkmıştı. Öte yandan Bloomberg verilerine göre ETP destekli altın varlıkları 13 Martta 2,410.186 tonla rekor kırdı.

Sarı maden belirttiğimiz seviyelere düşüşlerini yavaş ve kademeli bir şekilde gerçekleştirmiştir. 1690 dolar seviyelerindeyken belirttiğimiz kar realizasyonlarının yavaş yavaş sonuna geldiğimizi düşünmekteyiz. Özellikle de 1630-1590 dolar seviyeleri arasından görülebilecek çıkışlar altının uzun vadeli seyri olan yükselişlerin devamlılığı için önemlidir. Genel görünümün 1550 dolar seviyesi üzerinde yükseliş olduğunu söyleyebiliriz. Bu nedenle de uzun vadeli alım pozisyonlarında yer almak isteyenler belirttiğimiz aralıkta işlem girebilir. Ancak olası ters durum neticesinde 1550 seviyesinin altına zarar durdur seviyesi belirtmemiz gerekmektedir. 200 günlük üssel hareketli ortalamanın altına düşmesi ile ayı piyasasına dönüş sinyallerinin oluştuğu ve bu durumun yüksek sesle konuşulması altına yatırım yapacak olan yatırımcıyı tedirginleştirebilir. Ancak her seferinde psikolojik olarak yükselmesini bilen sarı maden yine düştüğü yerden kalkmasını bilecek ve yeniden 1800 dolar seviyesine doğru atak başlatacağını düşünmekteyiz. Özellikle de altının 1550 dolar üzerinde kalması yeni bir çıkış dalgasının oluşacağını ve 2011 tepe noktası olan 1920 dolar seviyesinin görülme ihtimalini de kuvvetlendirmektedir.

Pivot; 1662

Destek;1625-1605-1590

Direnç; 1672-1682-1700