EUR/USD’da Yükselişler mi yoksa Düşüşler mi Başladı…

KUDRET AYYILDIR | 24 Şubat 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

AB Komisyonu, bu yıl Euro Bölgesi için yüzde 0,5 büyüme hedefini revize ederek yüzde 0,3 küçülme beklediğini duyurdu. AB Komisyonu’nun ara dönem ekonomik tahminler raporunda, 2012 yılında 27 üyeli AB’nin ise sıfır büyüme gerçekleştireceği öngörüldü. Rapora göre bu yıl Yunanistan yüzde 4,4, Portekiz yüzde 3,3, İtalya yüzde 1,3, İspanya yüzde 1, Hollanda yüzde 0,9, Kıbrıs Rum kesimi yüzde 0,5, Belçika, Macaristan ve Slovenya yüzde 0,1 küçülecek. Çek Cumhuriyeti’nin AB ortalamasıyla uyumlu şekilde yılı sıfır büyümeyle kapatacağı tahmin edilen raporda Fransa’nın yüzde 0,4, Almanya ve İngiltere’nin yüzde 0,6, Romanya’nın yüzde 0,7 ve Polonya’nın yüzde 2,5 büyüyeceği tahmin edildi. Ekonomik ve parasal işlerden sorumlu AB Komisyonu Başkan Yardımcısı Olli Rehn, ”Avrupa ekonomisinde büyüme dursa da bazı istikrar işaretleri görüyoruz. Ekonomiye güven hala düşük ama mali piyasalardaki stres hafifliyor. Daha sürdürülebilir büyüme ve istihdam için birçok önemli adım atıldı. Kararlı eylemlerle istikrardan büyüme ve istihdama doğru köşeyi dönebiliriz” dedi.

EUR/USD paritesi 1,2620’den almış olduğu güçle 2012 yılında yükseliş rallisiyle yoluna devam etti ve teknik olarak beklenilen düşüşlere ve Euro bölgesinde açılan rekor short pozisyonlarına rağmen yükselmektedir. Peki bu yükseliş daha nereye kadar sürer sorusuna ise iki farklı cevap verebiliriz. Bir açıklamamızda yükselişlerin sonuna yaklaşıyoruz, diğerine ise daha yeni başladık ve önümüzde çok uzun bir süre var diyebiliriz. Bu yaklaşımlar neye göre diye soracak olursanız eğer teknik olarak belirli seviyelerin etkisiyle ve temel faktörlerin piyasaya yapmış olduğu etki ile cevap verebiliriz

Gelelim paritenin hangi yöne gideceği sorusuna. Hatırlarsanız dün 1,35 seviyesine hoş geldin başlıklı bir yazı yazmıştık. Burada 1,35 seviyesine kadar yükseliş beklentimizin oluşma nedeni 1. Olarak 1,3325 direncinin geçilmiş olması, 2. Olarak da 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3460 seviyesinin günlük grafikte kanalın üst noktası olduğu görülmektedir. Bu yüzden de 1,3460 seviyesi çıkış beklediğimiz ilk seviye olarak belirlenebilir. Ancak buradan daha da yukarısı olabilir mi sorusu ise temel faktörlerin etkisiyle oluşabilecek bir senaryodur. Özellikle bu hafta Avrupa’dan gelen kötü haberleri fiyatlamayıp, gelen olumlu haberleri yeni bir coşkuyla kutlaması paritedeki yükseliş baskısının ne kadar baskın olduğunu göstermektedir. Ancak bu yükselişlerde Euro için açılan satışların rekor boyuta da ulaşması EUR/USD paritesinin kısa vade yükselişlerine rağmen uzun vade düşüşlerin kalıcı olduğunun düşünülmesinden kaynaklanmaktadır. Teknik olarak baktığımızda günlük grafikte 1,3460, haftalık grafikte de 1,3635 seviyesi önemlidir. Bu seviyelerin üzerinde günlük ve haftalık kapanışlar gerçekleşmediği müddetçe yaşanılacak yükselişler satış fırsatı olarak devam edecektir. Eğer parite 1,3635 üzerinde kapanış gerçekleştirirse 1,4250 seviyelerinin konuşulmaya başlandığını göreceksiniz.

Pivot;1,3320

Destek; 1,3280-1,3245-1,3205

Direnç; 1,3425-1,3460-1,3510

GBP/USD ANALİZ

Uluslararası piyasalar, Almanya’da iş dünyası güven endeksinin beklenenden daha yüksek çıkmasından olumlu etkileniyor. Euro değer kazanırken, emtia fiyatları yukarı yönde hareket etti. ABD endeks vadeli kontratları, işsizlik başvurularının 2008’den bu yana en düşük seviyesini korumasının ardından yükseldi. Euro yüzde 0.4 değer kazanarak, New York saati ile 08:33’te 1.3298 dolara çıktı. 10 yıl vadeli Alman tahvillerinin faizi bir baz puan yükseldi. Stoxx Europe 600 Endeksi, Avrupa Komisyonu’nun bölge ekonomisinin bu yıl daralacağı tahmininde bulunmasının ardından artı ile eksi bölgeleri arasında dalgalandı. Mart vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.2’lik çıkış gerçekleştirdi. 24 emtiayı içeren S&P GSCI Endeksi yüzde 0.5 yükseldi.

GBP/USD paritesi 1,5645 seviyesinden almış olduğu güçle yükselişlerine devam etmektedir. EUR/USD paritesinin de çıkışlarına dikkat edersek GBP/USD paritesi de bu çıkışlardan etkilenerek gün içi çıkışlarını sürdürdü ve 1,5750 seviyesini test etti. Genel görünüm olarak gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilen GBP/USD paritesi için 1,5680 desteğinin kırılması ile düşüşlerin devam etmesi ve 1,5605 seviyesinin hedeflenmesi gözlemlenebilir. Ancak iki gündür başlayan çıkışların parite üzerinde kalıcı bir etki yarattığı düşünülürse satışlarda temkinli olmalı ve özelikle uzun vade işlem stratejisi düşünen yatırımcılar için 1,55 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. 1,5500 ile 1,5930 arasında hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesinde bu seviyelerden hangi yöne doğru bir çıkış gerçekleştirirse o yöne doğru atak başlatılması beklenilmektedir.

Pivot:1,5680

Destek; 1,5705-1,5645-1,5605

Direnç; 1,5765-1, 5810-1,5840

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY ile ilgili beklentimizi grafiğimizde daha net bir şekilde sizlerle paylaşmış olduk. Haftalık kapanışın 80 seviyesi üzerinde yükselişlerle devam edeceğini söyleyebiliriz. Bununla ilgili de Morgan Stanley Analistleri daha temkinli yaklaşıyor ancak hala daha satıcılı seyirde ısrarlı. Yapmış olduğu açıklamada;Morgan Stanley USD/JPY paritesinde sürdürülebilir bir yükseliş öngörmüyor. Morgan Stanley, gerekli tüm şartlar henüz sağlanmamış olduğundan (bu şartlardan birisi ABD faiz beklentilerinde artış olması) USD/JPYparitesindesürdürülebilir bir yükseliş öngörmüyor. Son 6 ayın en yüksek seviyesi 80.30’dan gerileyerek şu sıralar 80.19’dan işlem gören parite için banka, 77.75’i hedefleyerek anahtar direnç 80.40’a yaklaşıldığında satış yapılmasını tavsiye ediyor. Öte yandan banka bu seviyenin üzerinde kararlı bir kırılma görülmesi durumunda boğa stratejisine geçilebileceği uyarısında da bulundu.

Pivot: 80,00

Destek: -79,85-79,55-79,35

Direnç: 80,55-81,00-81,45

PETROL ANALİZ

Petrol fiyatları haftalık grafikteki kanalı kırarak yükselişlerine devam etti. Bu yükselişler petrol fiyatlarını 108,67 dolar seviyesine kadar çıkartarak 120 dolar seviyelerinin hedeflendiğini de kanıtlamış oldu. Ayrıca petrol stoklarında azalmanın gerçekleştirilmesi petrol fiyatlarının değerlenmesine de katkı sağladı. Özellikle de haftanın son işlem günü kanalın üst noktası olan 105,70 seviyesi üzerinde yapacağı haftalık kapanış 120 seviyelerinin hedefleneceğini doğrulayacaktır. Bu nedenle de bugünün kapanışına dikkatle takip edilmelidir. Ancak şu da bir gerçek ki 2008 yılından itibaren oluşan demark trendline kanalının kırılması yükselişlerin devam edeceğini göstermektedir.

Pivot;107,00

Destek;106,50-105,70-104,50

Direnç; 109, 30-107, 35-111,55

ALTIN ANALİZ

Yükselişlerin tamam mı yoksa devam mı denilebilecek seviyelerde hareket ettiğini gözlemlediğimiz sarı maden acaba hangi yönü tercih edecek. 1530 seviyesine düştükten sonra net bir çıkış gözlemlenen ve özellikle 1400 – 1200 seviyeleri bekleyenleri mahcup durumda bırakan sarı maden genel olarak kademeli satışlardan sonra çıkışına devam ettirmiştir. Buna istinaden bizler yaptığımız her yorumlarda kar satışlarına dikkat edilmesi gerektiğini ve bu kar satışlarında kademeli bir şekilde alım işlemlerinde yer almanın önemini belirtmiştik. Nitekim sonuçları da bu şekilde oldu ve sarı maden beklentimiz doğrultusunda yukarı seyrine devam etti. Şimdi ise 1800 dolar direnci psikolojik bir direnç olmakla birlikte yeni bir satış rallisinin başlayacağı önemli bir seviyedir. Bu noktada eğer altın bu direnci geçebilmeyi başarabilirse 2011 yılı zirve seviyesi olan 1920 seviyesini hedefleyecektir. Ancak eğer 1800 direncini geçemezse ciddi bir şekilde kar realizasyonları gelebilir. Bu satışlar da altını 1650 seviyesine kadar düşürebilir. Yani ya 1920 yâda 1650 diyebileceğimiz bir noktadayız. Uzun vadede yükseliş beklentimiz hala daha devam etmektedir. Ancak uzun vadeli yükselişlerde alım pozisyonları açmak için bu seviyeler uygun değildir. Ya 1800 direncini geçmesini beklemek yada dönüşlerde alt noktaları yakalamak önemli strateji olarak belirlenmiştir.

Pivot; 1768

Destek; 1760-1750-1740

Direnç; 1790-1800-1815