EUR/USD Bant Hareketine Devam Etmektedir…

KUDRET AYYILDIR | 21 Şubat 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Brüksel’de Yunanistan’ı önümüzdeki ayki tahvil itfasının öncesinde temerrütten kurtarmanın yollarını Avrupa Merkez Bankası’nın(ECB) kredilerinin, Euro Bölgesi ekonomisindeki durgunluğa rağmen piyasaları sıçratması ve Yunanistan’daki borç krizi, enflasyon görünümünün belirlenmesini daha zor bir hâle getiriyor. Avrupa’daki piyasa enflasyonu sinyallerinin karışık olduğunu belirten Londra’daki Deutsche Bank AG’nin analistlerinden Mohit Kumar, normal zamanda endeksli tahvillerin genellikle enflasyon beklentilerinin iyi bir göstergesi olduğunu, ancak bu kez görülen yükselişin temellerden çok, fon akışlarından kaynaklandığını söyledi. Kumar, ECB’nin büyük ihtimalle bu gürültüyü umursamazdan geleceğini ifade etti. Euro Bölgesi Maliye Bakanları bu sabaha karşı Yunanistan’ı önümüzdeki ay temerrüde düşmekten kurtarması için hazırlanan 2. yardım paketinde anlaştı.

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3291 seviyesine kadar yükselse de 1,3325 direncini geçemediği için geri çekilmesine devam etti ve gün içerisinde 1,3200 seviyesine kadar düşüş gerçekleştirdi. Grafiği teknik olarak incelediğimizde EUR/USD paritesi belirli seviyeler arasında hareket ettiğini ve bazı önemli seviyelerin geçilmesi ile orta ve uzun vadeli yönüne karar vereceğini belirtmekteyiz. Daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,3325 direncinin geçilmesi ile yukarı yönlü hareketin devam edeceğini ve 1,35 seviyesinin hedefleneceğini belirtmiştik. Bu yüzden de gün içerisinde 1,3325 direncine dikkat etmeli ve bu seviyeye göre uygun işlem stratejisi belirlenebilir. Parite için tamam mı devam mı diyebileceğimiz bir gün olabilir. Uzun vadeli düşüş beklentimiz hala daha devam etmekte ancak kısa vadeli yükselişlerin hangi seviyede biteceği ise 1,3325 seviyesi karar verecektir. Önünde 3 tane güçlü direnç vardır. Bu dirençler 1,3325, 1,3500 ve 1,3650 seviyesidir. Bu dirençlerin hangisinden dönüş gerçekleştireceğine temel faktörler karar verecektir. Ama şu bir gerçek ki EUR/USD paritesi 1,3650 üzerinde günlük kapanış gerçekleştirene kadar yönümüz ve beklentimiz düşüş olarak devam edecektir.

Pivot;1,3325

Destek; 1,3175-1, 3110-1,3080

Direnç; 1,3290-1,3325-1,3360

GBP/USD ANALİZ

İspanya Hazinesi, bugün düzenlediği 3 ve 6 ay vadeli bono ihalelerinde 2,5 milyar Euro borçlandı, borçlanma maliyeti ise sembolik sınır olan yüzde 1’in altına geriledi. İspanya Merkez Bankasının açıklamasına göre, Hazinenin düzenlediği 3 ay vadeli bono ihalesinde ortalama faiz oranı yüzde 1,285’ten yüzde 0,396’ya, 6 ay vadeli bono ihalesinde ise yüzde 1,847’den yüzde 0,779’a geriledi. Hazinenin 1,5-2,5 milyar Euro aralığında borçlanma hedeflediği ihalelere 14,8 milyar avro talep geldi.

GBP/USD paritesi 1,5885 direncine yaklaşmaya çalıştıktan sonra satış baskısı ile karşılaşmaktı ve gün içerisinde 1,5790 seviyesine kadar geriledi. GBP/USD paritesi için 1,5885 ve 1,5930 dirençlerinin paritenin seyri açısından önemli olduğunu söyleyebiliriz. Özellikle GBP/USD paritesi 1,5930 direncini geçebilirse orta vadeli yükselişlerine devam etmesi ve 1,6045 seviyesine yükselmesi beklenilebilir. Eğer parite 1,5930 direncini geçemezse satış baskısına maruz kalmasını ve yeniden 1,5650 desteğini test etmesi beklenilebilir. EUR/USD paritesi gibi genel görünümün düşüş olduğunu ancak kısa vadeli yükselişlerin paritenin 1,5930 direncini geçmek için uğraş verdiğini ve buna da İngiltere’den gelen haberlerin katkı sağladığı bilinmektedir. Bu yüzden de özellikle İngiltere’den gelen verilere dikkat etmeliyiz.

Pivot:1,5790

Destek; 1,5790-1,5735-1,5685

Direnç; 1,5885-1, 5930-1,5960

USD/JPY ANALİZ

Bu hafta sonu Meksika’daki yapılacak olan G-20 Maliye Bakanları toplantısında, liderlerin Uluslararası Para Fonu IMF’nin Euro Bölgesi’ndeki borç krizinin çözümü için artırılacak olan fon desteğine ilişkin bir kararın da çıkması bekleniyor. Ancak Japonya maliye bakanı Jun Azumi, iyimser düşünceleri baltaladı. Japonya Maliye Bakanı Jun Azumi aynı zamanda Japonya ve Çin’in, Avrupalı ülkelerden daha fazla çaba görmek istediğinin altını çizdi ve Euro Bölgesi’nin IMF yardımına başvurmadan önce kendi kaynaklarıyla idare etmesi gerektiğine ilişkin bölgedeki baskılar da arttı. Azumi’nin açıklamaları G-20 ekonomilerinin yakın zamanda IMF’nin Euro Bölgesi’ndeki kriz için aktarmayı öngördüğü ekstra 600 milyar dolarlık fonlama konusunda yakın zamanda anlaşmanın görünmediğinin de sinyalini veriyor.

Sabah analizimizde USD/JPY paritesi ile ilgili yapmış olduğumuz analizde herhangi bir değişiklik yoktur. Özellikle de paritenin 80 ve 80,20 seviyelerinde yer alan stop seviyelerinin paritenin bu seviyeyi test etmesini engellemektedir.USD/JPY paritesinde daha önce de üzerinde durduğumuz 80 dolar seviyesi hala daha önemini korumaktadır. Bu seviyenin geçmişine baktığımızda da daha önce test edilen ancak geri dönüşler olduğu görülmektedir. Karar aşamasına gelen USD/JPY paritesi güçsüz dolar’ın seyrine aldanmadan yukarı hareketine devam etmektedir. Yen’deki değersizlik bu şekilde devam edecek mi yoksa Japonya’dan herhangi bir müdahale gelecek mi bu durumu yakın zamanda göreceğiz. Ancak paritenin 80 seviyesini geçme ihtimalini de düşünerek paritedeki hareketliliği kaçırmamamız gerekmektedir. 80 seviyesinin kritik olduğunu ve bu seviyeye göre yukarı ya da aşağı en az 300 pipslik bir hareketin de oluşacağını gözlemleyebileceğimize göre paritenin bu direnci geçip geçememesine göre uygun işlem stratejileri oluşturulabilir.

Pivot: 80,00

Destek: 79,50-79,15-78,95

Direnç: 79,85-80,00-80,20

PETROL ANALİZ

Avrupalı maliye bakanlarının, Yunanistan’ın ikinci kurtarma paketini onaylamasının ardından ABD endeks vadelilerinde alımlar atarak, Standard&Poor’s’un geçtiğimiz haftaki kazançlarını genişleteceğinin sinyalini verdi. Apple Inc., patent ihlali davasını kazanmasının ardından New York’taki erken seanslarda değerlendi. Corning Inc., şirketin planlarının hisse fiyatlarını artıracağına yönelik haberin etkisiyle artış kaydetti.Mart vadeli Standard&Poor’s 500 Kontratları, daha erken saatlerde kaydetmiş olduğu yüzde 0.7’ye varan kazançlarını azalttı ve yüzde 0.2 artışla 1,362 puanda seyretti. Dow Jones Endeks vadelileri yüzde 0,3 kazançla 12,965 puana yükseldi.

Siyah inci haftalık grafikte kanalın üst noktasında hareket etmektedir. Bu durum paritenin orta ve uzun vadeli hedeflerinin belirlenmesinde etkin bir rol alacaktır. Kanalın üst noktası olan 105,70 direnci paritenin seyri açısından önemlidir. Şuanda 104,98 seviyesinde hareket eden siyah inci eğer 110 ve 120 dolar seviyelerini hedefliyorsa bu kanalı yukarı yönlü kırmak zorundadır. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği siyah inci için bu kaçırılmayacak bir fırsat olarak görülmektedir. Diğer yandan da 2008 yılından itibaren devam eden kanalın güçlülüğünden bahsedebiliriz. Bu kanalın geçilememesi kanal içi hareketlerin oluşabileceğini bizlere gösterebilir ve yeniden siyah inci de satış baskısının oluşmasına neden olabilir. Böyle bir durumda ise 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 94,80 dolar seviyesi ilk hedef olarak belirtilmiştir. Petrol fiyatları bugün ABD borsalarının kapalı olması nedeniyle düşük işlem hacimli bir seyirle hareketine devam edebileceği gibi düşük hacimli seyirle hareket işlem yapmamıza engel olabilir.

Pivot;105,70

Destek;104,70-103,90-102,30

Direnç; 106,50-107, 50-108,20

ALTIN ANALİZ

Avrupalı liderlerin Yunanistan’ın borcu üstünde anlaşmalarının ardından Euro bu iyimserlikten beslenirken dolar geriledi; altın diğer emtia ile birlikte destek gördü. Avrupalı maliye bakanları pazartesi gecesini, günün aydınlanan ilk saatlerine kadar Brüksel’de Yunanistan’ın yeni kurtarma paketi, merkez bankalarının olası katılımı ve özel sektör yatırımcılarının borç takası kapsamında daha fazla zarar yazması konularını tartışarak geçirdi. Bakanlar, Yunanistan’ın borçlarının oranının 2020 itibariyle gayrisafi hâsılasının yüzde 121’ine düşürülmesi ve özel sektörün yazdığı zarar oranının yüzde 53 olarak belirlenmesini görüştü. Capital Futures Co analisti Liu Xu “Diğer varlık sınıflarındaki durumlara göre altın beklemesini sürdürecektir. Söz konusu Yunanistan olunca sadece bekle ve gör politikası geçerli oluyor.” açıklamasında bulundu.

1705 dolar desteğinden aldığı güçle yükselişine devam eden sarı maden uzun zamandır geçemediği 1738 dolar direncini geçerek yükselişlerine devam etti. Genel olarak uzun vadeli yükseliş baskısının devam ettiği sarı maden de yaşanılacak olası geri çekilmelerine dikkat etmeli ve bu geri çekilmeleri uygun alım stratejileri ile değerlendirebilirsiniz. 1700 dolar desteğinin kırılması ihtimalinde geri çekilmelerin maksimum 1650 dolar seviyesi ile sınırlı kalacağını daha önceki analizlerimizde belirtmiştik. Ancak sarı maden 1705’den geri dönerek böyle bir düşüşün gerçekleşmesini engelledi. Ancak yine de temkinli olmakta fayda var. Çünkü hatırlanırsa 1763 seviyesinden başlanılan düşüşlerin düzeltmesi olarak bu çıkış gözlemlenebilir. Yeni bir yükseliş için 1763 direncinin geçilip geçilmemesi önemlidir. Uzun vadeli beklentimizin 1550 dolar üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş olduğunu, hedefimizin ise 2011 tepe noktası olan 1920 olabileceğini söyleyebiliriz. ABD’de düşük faiz uygulaması, Avrupa ülkelerinin ekonomik sorunu, İran’ın petrol ile ilgili ihracat yasağı tüm piyasalarda sorunlara yol açmaktadır. Böyle sorunların olduğu bir piyasa da ise sarı maden güvenilirliğini hala daha korumaktadır ve gelen taleplerle fiyatı değerlenmektedir.

Pivot; 1730

Destek; 1734-1716-1705

Direnç; 1752-1763-1775