LiderForex: 18 Ocak 2012 LiderForex Akşam Analizi

KUDRET AYYILDIR | 18 Ocak 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Mario Draghi’nin de ardından Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy de Fransa’nın Standard&Poor’s tarafından AAA notunun indirilmesinin bir şey ifade etmediğini, bunun hiçbir şeyi değiştirmediğini savundu. Yatırımcılar da, faizlerin düşmesiyle bu görüşe katılıyor gibi görünüyor. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin 5 Aralık’ta Fransa’nın notunun indirilebileceğini söylediği zaman 10 yıllık Fransız tahvillerinin getirisi neredeyse hiç değişiklik göstermemiş ve yüzde 3.13’te seyretmişti. S&P’nin 13 Ocak’ta AAA olan notunun indirilmesinden sonra 16 Ocak’ta düzenlediği ilk hazine ihalesinde ise 8.59 milyar Euro’luk tahvil ihracında borçlanma maliyetleri düştü. Fransa’da yarın yapılacak olan 9.5 milyar Euro’luk daha uzun vadeli tahvil ihalesi ise, ülkenin, ABD vakasında görüldüğü gibi, kredi derecelendirme kuruluşlarının değerlendirmesi ne olursa olsun, yatırımcıları çekip çekemeyeceği ortaya çıkacak.

EUR/USD paritesi bugün temel faktörlerin etkisiyle yükselişlerini gerçekleştirdi ve 1,2843 seviyesini test etti. Özellikle IMF’ten gelen kaynaklarının 1 trilyon dolara yükseltilmesi teklif edilmesi haberi paritenin çıkışını sağladı. Ancak daha önce 1,28**’li seviyelerden başlayan satıcılı seyirle paritenin acaba yükselişlerini sınırlandırdı mı? Yükselişlerin devam edebilmesi için özellikle 1,2855 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Böyle bir durumun gerçekleşmesi ile 1,30 ve 1,32 hedeflenebilir. Ancak her ne kadar yükselişler gerçekleşse de gerek teknik olarak düşüş trendi içerisinde olması, gerekse temel olarak Euro bölgesindeki sorunların devam etmesine ek olarak faiz indirimi beklentisinin artmış olması EUR/USD paritesinin önümüzdeki günlerde tekrar düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesini sağlayabilir. Bu yüzden longda olan yatırımcıların dikkatli olması, shortçuların ise girmiş olduğu kademeli satış pozisyonlarında olası yükselişlerine karşı marjin uyarısına maruz kalmayacak şekilde işlem hacmi ile pozisyon almasıdır. Genel görünüme baktığımızda yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olacağını, yukarıda bahsettiğimiz 1,2855 direnci altında kaldığı müddetçe 1,2480 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1,2705

Destek; 1,2750–1,2680-1,2645

Direnç; 1,2840-1,2855-1,2880

GBP/USD ANALİZ

Ülkenin Ulusal İstatistik Kurumundan (ONS) yapılan açıklamaya göre, işsizlik oranı yüzde 8,3’ten, yüzde 8,4’e yükseldi. Bu oranın, 1996 yılından bu yana en yüksek işsizlik oranı olduğuna dikkat çekildi. Ülkede, işsizlik yardımı alanların sayısı ise Aralık ayında bin 200 kişi artarak, 1 milyon 600 bin kişiye ulaştı. 16-24 yaş grubunda gençlerdeki işsizlik oranı ise eylül-kasım döneminde 1 milyon 43 bin kişiye ulaşarak, yüzde 22,3 oldu. İngiliz ekonomisi önceki yıl resesyondan çıkmış ancak geçen yılki büyüme hızı yüzde 0,5’i geçememişti. Gün içerisinde 1,5386 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirse de düşüş dinamiklerinin etkili olduğu ve bu yüzden de gerileyen GBP/USD paritesi için 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5385 paritenin yükselişlerini sınırlanmasına neden olmaktadır. Bu yüzden de GBPUSD paritesi gün içerisinde bu direncin altında kaldı ve düşüşlerine kaldığı yerden devam etmektedir. Uzun vade beklentilerinin düşüş olması paritede yaşanılan olası yükselişlerin satış fırsatı olmasını sağlamaktadır. Kısa vadeli olarak da 1,5325 direnci altında yükselişlerin devam etmesini beklediğimiz parite için düşüşlerin sertleşebilmesi için 1,5325 ve 1,5270 desteklerini kırması gerekmektedir. Aksi durumda 1,5270-1,5385 arasında bant hareketinin gerçekleşmesi kaçınılmaz olacaktır. Eğer gün içerisinde 1,5385 direnci geçilebilirse 1,5485 seviyesi tekrar hedef olarak gösterilebilir. Ancak özellikle Pound’un Dolar karşısında değer kaybetmesi bu yükselişleri güçsüz kılmaktadır.

Pivot:1,5325

Destek; 1,5305 – 1,5270 –1,5230

Direnç; 1,5400- 1,5445 – 1,5485

USD/JPY ANALİZ

Mali krizdeki Yunanistan’ın kreditörler komitesinin hedge fonu yöneticilerinden Bruce Richards, Yunanistan, kreditörleri ile ellerinde tuttukları her 1 euroluk hazine kağıdı için, piyasa değeri üzerinden nakit ve menkul kıymetler vererek, 32 centlik ödeme yapılması konusunda anlaşmaya yaklaştığını söyledi. Dün Bloomberg Businessweek’e telefon röportajı veren New York’taki Marathon Asset Management LP’nin CEO’su Richards, anlaşmanın sağlanacağından neredeyse emin olduğunu belirtti. USD/JPY paritesi düşüşlerine devam etmek istemektedir. Ancak 76,55 desteğini bir türlü kıramayan ve her seferinde bu destek üzerinde kalmayı başaran USD/JPY paritesi için bu desteğin kırılması satışları hızlandıracaktır. Bu yüzden de bu destek dikkatle takip edilmelidir. Yukarıda ise 77,05 direnci yükselişlerin sınırlandığı önemli bir seviyedir. Gün içerisinde 76,90 ile 76,55 seviyesi arasında hareketine devam eden parite için 77,05 direncinin geçilmesi ile yükselişler devam edeceği gibi 76,55 desteğinin kırılması ile düşüş rallisine kaldığımız yerden devam etmemiz beklenilmektedir. Kısa ve uzun vade beklentisi düşüş olan parite için yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Japon Yen’in güçlü duruşu değişmediği müddetçe paritedeki düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer Japonya Merkez Bankasından herhangi bir müdahale gelmezse düşüşler baskınlığını koruyacaktır.

Pivot: 77,05

Destek: 76,55 – 76,35- 76,15

Direnç: 76,95 – 77,25 – 77,45

PETROL ANALİZ

ABD’deki hisse senetlerindeki ralli açık pozisyon sayısını 9 ayın en düşüğüne çekmesi ve borsanın düşeceği beklentisinin de 6 yılın en düşük seviyesine gerilemesinin, yatırımcıların kazançlarının azalabileceğinin sinyalini veriyor olabilir. Strategas Research Partners’a göre, S&P 500 Endeksi, düşük pozisyonların azalmasıyla durabilir. Standard&Poor’s 500 Endeksi’nin Eylül 2009’dan bu yana en kazançlı çeyreğini yaşamasıyla, New York Borsası ve Nasdaq Borsası’ndaki açığa satılmış hisse sayısı 168.8 milyara geriledi. Amerikan Bireysel Yatırımcılar Birliği’nin anketine katılan yatırımcıların ise yalnızca yüzde 17.2’si borsada önümüzdeki 6 ayda düşüş bekliyor. Siyah inci ABD borsalarının yükselmesi neticesinde günü yükselişlerle devam ettirdi. 100 dolar üzerinde kalma çabası ve kritik dirençlere ulaşma isteği petrol fiyatlarının yükseliş trendinde hareket etmesinden kaynaklıdır. Yükseliş trendinden olduğundan özellikle uzun vadeli yükselişlerin devam edeceğini ve bu yüzden de yaşanılacak düşüşlere dikkat etmek gerekmektedir. Eğer siyah inci tekrar düşüşlerine devam ederse kontrol edilmesi gereken seviye olarak 96,35 ve 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,12 destekleridir. Bu destekler petrol fiyatlarının toparlanıp güç alabilecek ve sonra tekrar zirveye koşabilecek en önemli desteklerdir. Bu yüzden de özellikle ABD borsaları ile aynı korelasyonla devam eden siyah inciyi dikkat etmeliyiz. ABD borsalarında yaşanılacak olası düşüşlerin siyah inciyi de düşüreceğinden özellikle Dow Jones endeksini de takip etmemiz gerekmektedir.

Pivot;100,00

Destek; 99,30- 98,60-98,00

Direnç; 102,00–102,70-103,30

ALTIN ANALİZ

Altın, açıklanacak verilerin ekonomik toparlanmaya yönelik işaretler vereceği tahminlerinin etkisi ile dolarda görülen düşüşün desteği sonucu, içinde bakırın da bulunduğu emtia grubundaki yükselişlere paralel olarak, çıkışını üçüncü güne taşıdı. Shandong’da Zhongzhou Futures Co.’dan analist Qu Ying, “Güvenli liman yatırımları, son birkaç aydır, altından ziyade dolara gitti ve altın, özellikle sanayi metalleri olmak üzere, diğer emtiadan yön buldu” dedi ve “Altını son dönemdeki işlem bandı olan 1,550-1,700 dolardan dışarı çıkarabilecek fazla bir dürtü yok. Bu nedenle, yatırımcılar, fiyatlar yükseldiğinde karlarını realize ediyor, fiyatlar düştüğünde de piyasaya giriyor” değerlendirmesinde bulundu. Sarı maden gün içerisinde 1659 dolar seviyesine kadar yükseldi ancak buradan yaşadığı tepki satışlarını gün boyunca sürdürdü. Gece 1643 dolar seviyesine gerileyen parite bugün sabah saatlerinde1643 seviyesine kadar geriledi ancak tekrar toparlanarak 1655 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Genel görünümün uzun vadeli yükseliş olduğunu ancak 1671 dolar altında tepki satışlarına devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu yüzden de yaşanılacak kar realizasyonlarına dikkat etmeli ve bu satışlardan sonra uygun alım fırsatları değerlendirilmelidir. Eğer gün içerisinde sarı maden 1671 dolar seviyesinin üzerine çıkarsa yükselişlerin 1690 ve 1720 seviyelerine kadar devam etmesi beklenilmektedir. Aksi takdirde kar realizasyonları altın fiyatlarının yeniden 1639 seviyesine kadar gerilemesine sebep olacaktır.

Pivot; 1667

Destek; 1650- 1646- 1639

Direnç; 1660 – 1671- 1680