EUR/USD Günlük kapanışını hangi seviyede yapacak?

KUDRET AYYILDIR | 19 Ocak 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Almanya hükümeti, borç krizinin rekor seviyedeki ihracatın sürdürülmesini zorlaştırması ve büyümenin yegâne motoru olarak iç talebin kalması ile birlikte, bu yıl için ekonomik büyüme tahminini düşürdü. Berlin merkezli Ekonomi Bakanlığı, bugün yaptığı açıklamada, Avrupa’nın en büyük ekonomisinin 2012 yılında yüzde 0.7 büyüyeceği tahmininde bulundu. Bu, Ekim ayındaki tahmin olan yüzde 1’in altında ve Euro Bölgesi için tahmin ortalamasının hafifçe üzerinde. Bakanlık, geçen yıl yüzde 3’e ulaşan ekonomik büyümenin, yılın ilk yarısında, ilerleyen dönemde hızlanmadan önce zayıf kalacağını kaydetti. Çin ve diğer Asya ülkelerinden gelen talep, zayıf büyüme ya da ekonomik daralma Euro Bölgesi’ndeki diğer ülkeleri olumsuz etkilerken, Almanya’nın ihracatında hızlı artışa neden oldu. Borç krizi nedeniyle Avrupa’da ve diğer ülkelerde yavaşlayan talep, Bakanlık açıklamasına göre, Almanya’da ihracat büyümesini bu yıl yüzde 2’ye düşürdü. Bu oran, 2011 yılındaki yüzde 8.2’lik ihracat büyümesinin neredeyse dörtte birini işaret ediyor.

EUR/USD paritesi gün içerisinde gerek Euro bölgesinden gelen haberlerle gerekse dış kaynaklı bazı haberlerle gün içerisinde yükselişlerini hızlandırdı. Öncelikle 1,28**’li seviyelerden başlatılan satıcılı seyrin gün içerisinde devam ettiğini ancak paritenin 1,2705 desteğini kıramadığı için de tekrar yükseldiğini gözlemledik. Daha sonra da IMF’ten gelen kaynaklarının 1 trilyon dolara yükseltilmesi teklif edilmesi haberi paritenin bir anda tekrardan 1,28**’li seviyelere ulaşmasına neden oldu. Bütün bu olumlu haberlerin üzerinde ABD’li şirketlerden gelen bilanço açıklamaları pariteyi yukarıda tutmaya yetti. Bütün bu gelişmelerle birlikte gerek Avrupa gerekse ABD borsalarının yükselişlerine devam etmesi paritenin 1,2878 seviyesine kadar çıkış gerçekleşmesine neden oldu. Peki şimdi ne yapılacak. EUR/USD paritesi 1,32 seviyesinin yolunu mu tutacak yoksa tekrar satış baskısına maruz kalacak? Bu sorunun cevabının bugünkü kapanışın hangi seviyede olduğuna bakarak karar verebiliriz. Eğer EUR/USD paritesi bugünlük kapanışını 1,2880 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse önümüzdeki günlerde 1,3020 ve 1,3150 seviyesine doğru yeni bir atak başlangıcı yapabilir. Ancak bu durumun gerçekleşmemesi var olan satış baskısının tekrar oluşmasına ve yeniden düşüş dinamiklerinin oluşmasına neden olabilir. Her ne kadar parite 1,2650 üzerinde tutunmaya çalışsa da uzun vadeli beklentinin düşüş ve düşüş trendi içerisinde olması paritedeki yükselişleri sınırlı yapmaktadır. Bu nedenle de 1,2880 seviyesi üzerinde maksimum 1,32 ile sınırlı bir yükselişlerden bahsedebiliriz. Tabiî ki burada long ve short pozisyonlarında olanlar çok dikkatli olmalı ve hesabını marjin uyarısına göre kademeli pozisyonlar açarak dikkatli davranmalıdırlar. Aksi takdirde hem longcular hem de shortcular karlı pozisyonlarını elde edemeden marjin uyarısına maruz kalabilirler. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1,2912 ve 1,2775 seviyeleri önemlidir. Eğer parite özellikle 1,2775 desteğini kırabilirse gün içerisinde sert satışlara maruz kalmak isteyebilir ve hedef olarak 1,2670 gözlemlenebilir. Yukarı da ise 1,2910 seviyesi geçilirse 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2965 ve psikolojik bir direnç olan 1,30 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot;1,2775

Destek; 1,2825–1,2755-1,2705

Direnç; 1,2880-1,2910-1,2965

GBP/USD ANALİZ

ABD’nin varlık bakımından beşinci büyük bankası Goldman Sachs Group Inc.’nin karı, düşen gelirlere tepki olarak maliyetlerde kısıntıya gitmesi ile birlikte, yüzde 58 düştü. Banka geçen yılın dördüncü çeyreği için 1.01 milyar dolar net kar ve 1.84 dolar hisse başına kar açıkladı. Bu rakamlar, geçen yılın aynı döneminde sırasıyla 2.39 milyar dolar ve 3.79 dolar seviyelerinde gerçekleşmişti. Bloomberg’in anketine katılan 26 analistin tahminlerinin medyanına göre, bankanın hisse başına karının, geçen yılın son çeyreğinde, 1.23 dolar seviyesinde çıkması bekleniyordu. Bu analistlerin tahminleri 70 sent ile 2.50 dolar arasında gerçekleşti.

EUR/USD paritesinin çıkışı GBP/USD paritesindeki günlük düşüş baskısının sınırlanmasına ve GBP/USD paritesinin de çıkış gerçekleşmesine neden oldu. Gün içerisinde 1,5327 seviyesinden geri dönen ve 1,54 seviyesinin üzerine çıkan GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesindeki gibi uzun vadeli düşüş baskısı hala daha devam etmektedir. Ancak gelen haberlerin etkisi nedeniyle yaşanılan çıkışlar paritedeki yükselişlerin belirli seviyeleri test etmesine neden olmaktadır. Eğer GBP/USD paritesi çıkışına devam etmek isterse fibonacci fan’ın üst noktası olan 1,5530 seviyesi hedeflenebilir. Gün içerisinde teknik beklentimizin kısa vadeli yükseliş olması paritenin bu seviyeye kadar çıkış gerçekleşmesini kolaylaştıracaktır. Yükselişlerin devam edebilmesi için de paritenin 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5518 direncinin üzerinde 4 saatlik kapanış yapması gerekmektedir. Bu durum gerçekleşmediği müddetçe yükselişler kısa vadeli ve sınırlı olacaktır.

Pivot:1,5365

Destek; 1,5400 – 1,5325 –1,5305

Direnç; 1,5450- 1,5490 – 1,5530

USD/JPY ANALİZ

İnşaat sektörünün de tahminleri aştığı ekonomik verilerin iyimserliği körüklemesi ile ABD hisse senetleri değer kazanırken S&P 500 Endeksi 1987 yılından beri ilk kez en iyi yıl başlangıcı serisini gerçekleştiriyor. Goldman Sachs (GS) Group Inc. hisselerinin hızlı yükselişi ise Avrupa’ya dair endişeleri gevşetti. Goldman Sachs’ın karının tahminleri aşmasının ardından şirketin hisseleri yüzde 6.8 değer kazandı. Bank of America Corp. (BAC) ve JPMorgan (JPM) Chase & Co. hisseleri en az yüzde 4.6 sıçrarken Dow Jones Endüstri Endeksi’nin yükselişine öncülük ettiler. PulteGroup Inc. (PHM) ve Lennar Corp. hisseleri en az yüzde 4.3 artış kaydettiler.S&P 500 Endeksi yüzde 1.1 artışla New York’ta yerel saat ile 16.00’da 1,308.04 seviyesine ulaştı. Dow Jones Endüstri Endeksi ise 96.88 puan ya da yüzde 0.8 yükselerek 12,578.95 seviyesine geldi. Nasdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 1.5 tırmanarak 2,769.71 seviyesine yerleşti. Russell 2000 Endeksi yüzde 1.8 sıçrayarak 779.26 seviyesini buldu. USD/JPY paritesi düşüşlerine devam etmek istemektedir. Ancak 76,55 desteğini bir türlü kıramayan ve her seferinde bu destek üzerinde kalmayı başaran USD/JPY paritesi için bu desteğin kırılması satışları hızlandıracaktır. Bu yüzden de bu destek dikkatle takip edilmelidir. Yukarıda ise 77,05 direnci yükselişlerin sınırlandığı önemli bir seviyedir. Gün içerisinde 76,90 ile 76,55 seviyesi arasında hareketine devam eden parite için 77,05 direncinin geçilmesi ile yükselişler devam edeceği gibi 76,55 desteğinin kırılması ile düşüş rallisine kaldığımız yerden devam etmemiz beklenilmektedir. Kısa ve uzun vade beklentisi düşüş olan parite için yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Japon Yen’in güçlü duruşu değişmediği müddetçe paritedeki düşüşlerin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer Japonya Merkez Bankasından herhangi bir müdahale gelmezse düşüşler baskınlığını koruyacaktır.

Pivot: 77,05

Destek: 76,55 – 76,35- 76,15

Direnç: 76,95 – 77,25 – 77,45

PETROL ANALİZ

Dünyanın en büyük petrol tüketicisi olan ABD’de ham petrol stoklarının düşerken benzin tüketiminin artıyor olmasının akaryakıt talebini artırması ile petrol New York’ta yükseliş kaydediyor. Amerikan Petrol Enstitüsü’nden stoklarının son altı haftanın en çok düşüşü gösterdiğinin açıklanmasının ardından petrol vadelileri yüzde 1 kadar değer kaybetti. Bloomberg News analistlerinin tahminlerine göre Enerji Bakanlığı’ndan bugün açıklanacak olan verilerde stokların üst üste dört haftadır tırmandığı görülebilir. ABD’de ggeçtiğimiz hafta akaryakıt kullanımı ise yüzde 4.1 artış kaydetti. “Piyasa genel olarak risk durumunu sürdürüyor.” diyen CMC Markets baş analisti Ric Spooner, “Arz tarafında API verilerinden kaynaklanan bir beklentiyi destekleme durumu söz konusu.” yorumunda bulundu. Siyah inci dün gün içerisinde 100 dolar seviyesine kadar gerilese de bu destekten toparlanarak tekrar 101,**’li seviyelere yükselmesini bildi. 100 dolar üzerinde kalma çabası ve kritik dirençlere ulaşma isteği petrol fiyatlarının yükseliş trendinde hareket etmesinden kaynaklıdır. Yükseliş trendinden olduğundan özellikle uzun vadeli yükselişlerin devam edeceğini ve bu yüzden de yaşanılacak düşüşlere dikkat etmek gerekmektedir. Eğer siyah inci tekrar düşüşlerine devam ederse kontrol edilmesi gereken seviye olarak 96,35 ve 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 93,12 destekleridir. Bu destekler petrol fiyatlarının toparlanıp güç alabilecek ve sonra tekrar zirveye koşabilecek en önemli desteklerdir. Bu yüzden de özellikle ABD borsaları ile aynı korelasyonla devam eden siyah inciyi dikkat etmeliyiz. ABD borsalarında yaşanılacak olası düşüşlerin siyah inciyi de düşüreceğinden özellikle Dow Jones endeksini de takip etmemiz gerekmektedir.

Pivot;100,00

Destek; 99,30- 98,60-98,00

Direnç; 102,00–102,70-103,30

ALTIN ANALİZ

ABD ekonominin toparlandığına dair işaretlerle dolar zayıflarken fiziki talepten beslenen altın kazancını dördüncü güne taşıyor. ABD fabrika üretimi geçtiğimiz ay yüzde 0.9 tırmanarak 2010’dan beri en büyük kazancı gösterirken inşaat sektörü ocak ayında dört yıldan fazlasının yükseğine çıktı. Dün Euro karşısında 11 kasım tarihinden beri en çok düşüşünü gösteren dolar ise bugün açıklanacak olan işsizlik başvuruları verisinin öncesinde değişim göstermeden seyrediyor. “Altın kendini 1,650 dolar seviyesine oturtmuş görünüyor.” diyen Australia & New Zealand Banking Group Ltd analisti Nick Trevethan, “Son verilerle dolar biraz daha yer kaybederken külçeye olan ilgi için kapıları biraz daha açabilir.” yorumunda bulundu.

Sarı maden 1642 seviyesine kadar başlattığı kar realizasyonu sonrasında tekrar toparlandı ve kritik seviye olan 1671 dolar direncine yaklaşmış oldu. Özellikle bu direncin altında kalması kar realizasyonlarının devam edeceğini gösterir. Ancak 1640 desteğinden dönmesi de acaba bu direncin geçilecek mi sorusun da beraberinde getirmektedir. Bu yüzden de altında hem kısa hem de uzun vade pozisyon açmak isteyenler önemli kritik seviyeleri gözlemleyerek pozisyon açabilirler. Her ne kadar kar realizasyonlarına yani tepki satışlarına maruz kalsa da uzun vade beklentilerinin yükseliş olması sarı maden de yaşanılacak olası düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirmesine neden olabilir. Eğer kar satışları devam ederse sarı maden önümüzdeki günlerde daha net düşüş gerçekleştirebilir ve 1593 dolar desteği test edilebilir. Böyle bir durumda altın için ilk kademeli alım pozisyonu gerçekleştirebiliriz. Eğer altın bu desteğe kadar gerilemez ve belirttiğimiz 1671 direncini geçebilirse kısa vadeli 1680 ve 1691 dirençlerini test etmek isteyebilir. Yukarıda kontrol edeceğimiz nokta ise 1691 direncidir ki bu seviye 1860 ve 1920 seviyelerinin önünü açacak bir kontrol noktası olarak karşımıza çıkmaktadır.

Pivot; 1667

Destek; 1660- 1656- 1650

Direnç; 1671 – 1680- 1690