9 Ocak 2012 LiderForex Akşam Analizi

KUDRET AYYILDIR | 09 Ocak 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Avrupa ülke borçlanma kâğıtlarının temerrüte karşı sigorta maliyeti (CDS’ler), Alman Der Spiegel dergisinde, Yunanistan’ın düzensiz temerrüde doğru yönlendiği yolunda çıkan bir haberin etkisi ile rekor seviyeye yükseldi.15 Avrupa hükümetinin CDS’lerini içeren Markit iTraxx SovX Western Europe Endeksi dört baz puan yükselerek 386 baz puana kadar çıkıp rekor kırdıktan sonra, Londra saati ile 08:40’ta 383 baz puan seviyesinde seyrediyordu. Bu endeksteki artış, kredi kalitesi algılamasındaki kötüleşmeyi işaret ediyor. Hamburg merkezli dergiye göre, Yunanistan’ın borçlanma kâğıtlarından kaynaklanan zararların bir kısmının gönüllü olarak üstlenilmesi konusundaki müzakereler güçlükle yürütülüyor ve hükümet reformları hedefin gerisinde. Almanya başbakanı Angela Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy bugün Euro’yu kurtarmaya yönelik planları görüşmek üzere, 2012 yılında ilk kez bir araya gelecek. Londra’da Evolution Securities Ltd. analisti Elisabeth Afseth, “Mevcut krizi çözmek için mali kemer sıkmanın ötesinde bir şeyler bekleyenler için, bugünkü Alman-Fransız görüşmesinden fazla bir şey çıkacağını düşünmüyorum” dedi. Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi 1,2675 desteğinden aldığı güçle gün içerisinde 1,2675 seviyesine kadar yükseldi ve bu seviyeden geri çekilmeye çalışıyor. Gün içerisinde 1,2815 ve 1,2855 seviyelerine kadar çıkış gösterse bile düşüş baskılarının devam etmesi beklenilmektedir. Çünkü teknik beklentilerinin hala daha düşüş olması ve paritede 1,2500 seviyelerin hedeflenmesi paritedeki olası yükselişlerin satış fırsatı olmasına neden olmaktadır. Bu yüzden de özellikle ABD borsalarının açılışı sonrası yaşanılacak hareketlere dikkat etmek gerekmektedir. Gün içerisinde Merkel-Sarkozy’nin görüşmesi günün en önemli haberi olarak karşımıza çıkmaktadır. Düşüşlerin devam edebilmesi için paritenin 1,27 desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda 1,2650 ve 1,2580 seviyesi hedef olarak belirtilmelidir.

Pivot;1,2700

Destek; 1,2650 –1,2620-1,2580

Direnç; 1,2815 – 1,2855–1,2900

GBP/USD ANALİZ

Euro Bölgesi’ndeki borç krizinin, ekonomiyi 3 yıl içinde ikinci resesyona doğru sürüklemesiyle Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, faiz oranlarını ilk kez yüzde 1’in altına indirerek, göreve geldiği 1 Kasım tarihinden bu yana yüzde 17 artmış olan bankanın bilanço tablosunu, bankalara yardımcı olmak için daha da şişirebilir. ECB Başkanı Mario Draghi’nin 2012’de, Jean-Claude Trichet’ye kıyasla daha çok Fed Başkanı Ben Bernanke’nin yolundan gidebileceği düşünülüyor. Draghi’nin böyle bir hamlede bulunması, bir yıl önce Trichet başkanlığındaki AMB’de uygulanan politikalardan dönüşe işaret edebileceği gibi, Jefferies International Ltd.’dan Bank of America Corp.’a kadar birçok ekonomistin, Draghi, Trichet’den çok, Bernanke’ye benzetmesine yol açıyor. Krizin, Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’yı da aşağı çekmesi ve deflasyonu tetiklemesi hâlinde, ECB, ülkeleri rahatlatmak için Fed’inkine benzer bir tahvil alım programını bile değerlendirebilir. GBP/USD paritesi Cuma günü gerçekleştirdiği FLAG formasyonu nedeniyle gün içerisinde 1,5374 seviyesine kadar geriledi ve buradan tekrar toparlanarak 1,5420 seviyesinin üzerine çıkmaya çalıştı. Teknik olarak baktığımızda 1,5465 direncinin altında gün içerisinde düşüşlerine devam etmesi ve kanalın alt noktası olan 1,5335 desteğine kadar geri çekilmesi beklenilmektedir. Grafiği incelediğimizde 1,5335 desteği düzeltme yükselişleri için önemli bir destek olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer düşüşler bu seviye ile sınırlanırsa ilk etapta kanalın üst noktası olan ve fibonacci %76,4 düzeltme seviyesi olan 1,5555 direncine kadar yükselişler gözlemlenecektir. Ancak bu durumun gerçekleşebilmesi için paritenin öncelikle 1,5335 seviyesine kadar geri çekilmesi beklenilmektedir.

Pivot:1,5465

Destek; 1,5365 – 1,5335 – 1,5285

Direnç; 1,5505 – 1,5535 – 1,5555

USD/JPY ANALİZ

Çin Merkez Bankası Başkanı Zhou Xiaochuan, Çin resmi haber ajansı Xinhua’ya yaptığı değerlendirmede, küresel ekonominin 2012 yılında, Avrupa borç krizi, ABD’deki belirsizlikler ve gelişen piyasalardaki yavaşlamadan dolayı “bir dizi” güçlüklerle karşı karşıya kalacağını söyledi. Zhou, Çin’in dış şoklarla mücadele edebilmek için uygun politika enstrümanlarını uygulama konusunda hazırlıklı olması gerektiğini sözlerine ekledi. Düşüş trendinde hareketine devam eden ve bu yüzden de yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olarak görüldüğü USD/JPY paritesi için kanalın üst noktası olan 77,60 direnci paritenin uzun vade işlem stratejisi açısından önemlidir. Eğer USD/JPY paritesi bu seviyenin altında kalmayı başarırsa düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi ve 75,30 seviyesinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Özellikle Dolar endeksinin değerlenmesi ve bu nedenle Dolar’ın değerlenmesi pariteyi yukarı taşımasına sebep olurken Yen’deki değer artışı paritenin gerilemesine neden olmaktadır. Bu yüzden de USD/JPY paritesi için belirttiğimiz strateji yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesidir.

Pivot: 77,15

Destek: 76,75 – 76,55 – 76,35

Direnç: 77,25 – 77,45 – 77,60

PETROL ANALİZ

Almanya Başbakanı Angela Merkel, yarın Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde ile görüşecek. Alman Hükümet Sözcüsü Steffen Seibert yaptığı açıklamada, Başbakan Merkel’in yarın IMF Başkanı Lagarde ile Berlin’de TSİ 21.00’de bir araya geleceğini bildirdi. Merkel bugün Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy ile Berlin’de bi raraya gelerek Euro Bölgesi borç krizini ele alacak. IMF Başkanı Christine Lagarde, Güney Afrika ziyareti sırasında Business Day gazetesine yaptığı açıklamada, Avrupa’nın bu yıl resesyondan kaçınabileceğine dikkati çekerek, Euro Bölgesi’nde durumun son 18 ayda çok büyük ölçüde değiştiğini, bu nedenle beklentiler konusunda daha iyimser olmak için nedenler bulunduğunu belirtmişti. Siyah inci dikkatle incelediğimizde özellikle İran ile ilgili gelen spekülatif haberlerle beraber yükselmek istemektedir. Bu duruma ABD borsalarında katkıda bulunması petrol fiyatlarının yükselişini tetiklemektedir. Ancak petrol fiyatlarındaki yükselişlere dikkat ettiğimizde özellikle bir şekilde temel faktörlerin petrol fiyatları üzerindeki yükseliş etkeni dikkatle takip edilmektedir. Örneğin geçen sene Libya’nın petrol fiyatı üzerindeki olumlu bir etki bırakması ve petrol fiyatlarının yükselmesidir. Bu sene de Libya’nın yerine İran geçmiştir ve petrol fiyatı tekrar yükselişlerine devam etmiştir. Bu tür spekülatif haberlerin petrol fiyatını 107 dolar seviyesine doğru çıkartabilir. Bu yüzden de yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak düşünebilirsiniz. Petrol fiyatları eğer 103,70 direncinin altında kalmaya devam ederse kısmi düşüşlerine devam edecektir. Böyle bir düşüşte hedef olarak kanalın alt noktası olan 95,80 dolar seviyesi belirlenebilir. Haftalık ve aylık trendlerinin yükseliş olması petrol fiyatlarının yükselişini tetikleyecek en önemli unsurlardan birisidir. Bir diğer husus ise spekülatif haberlerin petrol fiyatları üzerinde pozitif etki yaratmasıdır. Bu yüzden de petrol fiyatları için yaşanılacak olası düşüşlerde alım fırsatı aranmalıdır.

Pivot;100,50

Destek;101,00 – 99,85 –98,80

Direnç;102,00 –102,70– 103,70

ALTIN ANALİZ

“Altın, ABD’nin hem borcu hem de para birimi ile ters orantılı hareket ediyor.” diyen Şangay’daki CES Futures Brokerage analisti Zhang Lei, “Fakat dünyanın geri kalanını düşünecek olursak altına zor zamanların sığınağı gözüyle bakıldığı için düşüşü sınırlı kalacaktır.” yorumunda bulundu. Altın, cuma günü 21 Aralık tarihinden beri en yüksek seviye olan 1631,46 doları gördükten sonra yüzde 0.3 değer kaybetti. Dolar ise cuma günü 6 majör para birimi karşısında yüzde 0.4 tırmanırken Euro karşısında ise yüzde 0.6 değer kazandı. Hazine tahvilleri de yükseldi. Sarı maden haftanın açılış gününde yükselişlerine devam etti ve gün içerisinde 1623,60 seviyesini test etti. Ancak 1630 direncinin güçlü olması ve bu direncin geçilmekte zorlanması paritenin kısa vadede düşüş baskısına maruz kalmasına neden olabilir. Gün içerisinde de sakin ancak sessizce düşüşlerine devam edildiği gözlemlenen altın için 1613 ve 1604 seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle 1604 desteğinin kırılması durumunda satıcılı seyrin devam etmesini ve altının 1590 seviyesini test etmesini gözlemleyebiliriz. Her ne kadar kısa vadeli düşüşler gerçekleşse de uzun vade beklentilerinin yükseliş olması sarı maden için yaşanılacak olası geri çekilmeleri alım fırsatı olarak gerçekleşmesine neden olabilir. Bu yüzden de yaşanılacak olası düşüşleri uzun vadeli işlem strateji olarak alım fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz.