25 Mayıs Forex Piyasası Sabah Analizi
EUR/USD ANALİZ
Yeniden yapılandırma ve borçların vadelerinin uzatılmasının gündemde olduğu Yunanistan çareyi özelleştirmelerde aramaya başladı. Avrupalı liderler ise kontrolü elinden bırakmamaya kararlı görünüyor. AB liderleri, Yunanistan’ın özelleştirmelerden sağlayacağı 50 milyar Euro’yu borçlarına aktaracağından emin olmak için çalışıyor. Avrupa ve piyasalarda Yunanistan’ın satışlardan sağladığı kaynağı başka bir yere aktaracağı yönünde de endişeler göze çarpıyor. Özellikle Kuzey Avrupa’da Yunanistan’a yeni krediler verilmesine ilişkin tepki büyürken, Avrupa Merkez Bankası da Yunanistan’ın borçlarının yeniden yapılandırmasına ilişkin tepkisini net bir şekilde ifade ediyor. Bu tartışmaların arasında Avrupalı liderlerin en iyi seçeneği ise Yunanistan’ın kamuya ait mal ve varlıklarının hızlı bir şekilde özelleştirilmesinden yana. Yetkililer, borç krizindeki Ege ülkesinin özelleştirme ihalelerinde 50 milyar Euro’nun üzerinde bir kaynak yaratabileceğine inanıyor. Bazı tahminlere göre Yunanistan özelleştirmeler sayesinde 250-300 milyar Euro, hatta borçlarının tamamını karşılayacak kadar para sağlayabilecek. Ancak birçok diplomat da Atina hükümetinin üst üste gelen hatalarından ötürü, tedbiri elden bırakmamak istiyor ve ülkedeki özelleştirmeleri yakından takip etmeye kararlı görünüyor.
Haftanın açılış gününde satıcılı bir gün geçiren EUR/USD paritesi dün piyasaların parite için alacağı pozisyonlara karar verememesi nedeniyle düzensiz hareket sergiledi ve gün içerisindeki iniş çıkışlarla yatırımcıları tedirgin etti. Bunun nedeni paritedeki satışların kalıcı mı yoksa geçici mi olma düşüncesindeydi. 1,40 desteğini kıran ancak 1,3690 desteğine hiç yaklaşamayan parite de yükselişlerin geleceği düşüncesi yatırımcıların short pozisyonları almasını engellemektedir. EUR/USD paritesi dün 1,4130 seviyesine kadar yükseldi ancak buradaki önemli direnç neticesinde tekrar geri dönerek 1,40 seviyesine yaklaşmaya çalışmaktadır. EUR/USD paritesi 1,3690 desteğini kırması durumunda 1,38 seviyesine kadar gerilemesi görülebilir. Ancak bu seviyenin altına düşmemesi paritede hala alımların devamlılığı söz konusu anlamına gelmektedir. Paritenin 1,3960 desteği altına düşmesi alım düşüncesini ortadan kaldıracak ve satıcıları daha baskın hale getirecektir. Bu yüzden bu destek kırılışlarında satış pozisyonlarında yoğunlaşmak karımızı maksimize edebilmek açısından önemlidir. Gün içerisindeki destek direnç kırılışlarını takip etmek ve buna göre işlem girmek bu destek test edilmeden önce de işlem pozisyonu almak adına önemlidir.
Pivot;1,4000
Destek; 1,3965-1,3915-1,3865
Direnç; 1,4080-1,4135-1,4185
GBP/USD ANALİZ
ABD’de birinci el konut satışları Nisan ayında, iki ay önce rekor düşük seviyeye indikten sonra, bu yılın en yüksek seviyesine yükseldi. Satışlar yüzde 7.3 artarak 323,000’e yükseldi. Bloomberg News’un araştırmasına göre, birinci el konut satışlarının Nisan ayında, önceki aya göre değişmeyerek 300,000’de kalması bekleniyordu. İngiltere’den gelen olumsuz haberlerle gerilemeye çalışan GBP/USD paritesi gün içerisinde 50 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerine çıktı ve kendisini 1,620 seviyesine yaklaştırdı. Dirençlerden geri dönmeyen çalışan parite 50 günlük hareketli ortalama seviyesinin altına tekrar düşmesi durumunda satışlar hız kazanabilir. Ancak dün yaşanan yükselişlerin etkisinde kalmak isteyen GBP/USD paritesi bu tutumuna devam ettirirse paritede kısa vadeli yükselişler gözlemleyebiliriz.
Pivot;1,6115
Destek; 1,6090-1,6055-1,6000
Direnç; 1,6185-1,6235-1,6280
USD/JPY ANALİZ
Japonya’da ihracat Nisan ayında yüzde 12.5 oranında geriledi. Bloomberg ekonomistlerinin beklentisi ise ihracatta yüzde 12.7 gerileme olacağı yönündeydi. İhracattaki düşüşte Japonya’da 11 Mart’ta meydana gelen şiddetli deprem ve tsunaminin etkisi görüldü. Ülkenin ithalatı ise emtia fiyatlarındaki artışın etkisiyle Nisan ayında yıllık bazda yüzde 8.9 yükseldi. Nisan ayında Japonya’nın dış ticaret açığı da ihracattaki sert düşüşün etkisiyle 5.7 milyar dolar oldu. Japonya, 11 Mart’taki depremin elektrik santrallerine hasar vermesinin ardından, büyük miktarda akaryakıt ithal etmek durumunda kaldı. RBS Securities’in ekonomistlerinden Junko Nishioka, dış ticaret açığının sürmesinin beklendiğini belirtti. Nishioka, Japon ekonomisinin artan ithal fiyatlardan etkilenmiş olduğunu, buna ek olarak üretimdeki kesintilerin de ülkenin ithalatlarındaki artışı tetiklediğine dikkat çekti. Japonya’daki depremin ardından şirket operasyonları da kesintiye uğramıştı.
Japonya’dan gelen olumsuz haberler neticesinde kısa vadeli yükselişler gözlemlediğimiz USD/JPY 82 seviyesini aşmaya çalışmakta ancak her seferinde bu seviyelerden geri dönmektedir. Dün 82,20 seviyelerine çıksa da bu seviyeden gelen satışlar pariteyi tekrar gerilemesine neden oldu. Bunun nedeni yaşanan kısa vadeli alımlardan sonra paritenin uzun vade beklentisi olan düşüşlere başlaması yönünde. Ancak piyasalardan gelen haberler buna şuan için izin vermemektedir. Kısa vadeli yükselişlerin devam etmesi durumunda parite 82,40 direncini geçebilirse 82,70-83,50 seviyelerine kadar yükselişler gözlemleyebiliriz. Bu yükselişler uzun vade işlem önerisi için uygun satış fırsatları olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot;81,55
Destek; 81,30-80,95-80,60
Direnç; 82,25-82,40-82,70
PETROL ANALİZ
ABD Merkez Bankası Fed’in St. Louis’deki başkanlarından James Bullard gelişmekte olan ülkelerin bu talebinin petrol fiyatlarını diğer tüm maddelere göre daha hızlı yukarı çekebileceğini söyledi. St. Louis Fed Başkanı “makul olan varsayıma göre küresel enerji talebi önümüzdeki on yıllarda arzın üzerine çıkabilir” dedi. Bu senaryonun gerçekleşmesi halinde enerji fiyatlarını dışarıda tutan bir fiyat endeksinin enflasyonu olduğundan küçük görmeye neden olabileceğini savundu. St. Louıs Fed Başkanı Bullard, Amerikan Merkez Bankası’nın 600 milyar dolarlık tahvil alım programının Haziran ayında bitmesi sonrasında, faizleri sabit tutabileceğini, bilançosunun büyüklüğünü ve para politikası dilini değiştirmeyebileceğini de belirtti. Amerika’da toparlanmanın sürdürülebilir olacağına güvenini ifade eden Bullard, Avrupa’daki krizi ise ABD büyümesi önündeki en büyük risk olarak gördüğünü vurguladı. Bullard ABD’de ikinci çeyrekte büyümenin yüzde 3 -4 arasında olacağını ve istihdamdaki büyümenin süreceğini de öngördü.
94,90 ve 96,30 desteklerinin önemli olması ve siyah incinin bu destekleri kıramaması petrol fiyatlarında teknik olarak yükselişlerin gelebileceğinin göstergesidir. Ancak yükselişler 99,50-100,00 arasında durmakta ve buradan dönmektedir. Bu seviyeler önemli psikolojik dirençler olmakla birlikte 200 günlük üssel hareketli ortalama seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Petrol eğer 100 dolar direncin üzerine çıkabilirse daha rahat alım pozisyonları ile karşı karşıya kalabilir. Geçen hafta stoklarda yaşanan azalma nedeniyle petrol fiyatlarında yükselişler gözlemlemiştik. Bu akşam da açıklanacak olan stoklarda beklenti öncekine göre daha az stok olması yönündedir. Eğer stoklar azalırsa geçen hafta gelen haberle beraber iki hafta üst üste stoklarda azalmış olacaktır ve bu durum petrol fiyatlarının 100 dolar seviyesinin üzerine çıkmasına neden olabilir. Aksi durum söz konusu olduğunda yani stoklarda artış gözlemlenirse petrol fiyatlarının değerini kaybetmesi beklenilir ve bu durumda siyah incinin 96,30 seviyesini kırması da kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 96,30
Destek; 95,80–94,90-93,40
Direnç; 99,00-100,00-101,40
ALTIN ANALİZ
Avrupa’nın borç kriziyle mücadelesinin yatırımcıları güvenli limanlara yöneltmesiyle altın Londra’da üçüncü günde de yükseldi. Yunanistan’da hükümet 6 milyar Euro değerindeki yeni kemer sıkma planına onay verirken kredi derecelendirme kuruluşu Fitch bugün, Belçika’nın kredi not görünümünü “durağan”dan “negatif”e çevirdi. Altın gelen talep nedeniyle gün içerisinde 1528 dolar seviyesine kadar yükseldi. Enflasyon endişeleri, Avrupa’da yaşanan kriz, değer kaybeden dolar ve Libya’daki çatışmalarla altın 2 Mayıs’ta 1577.57 dolar olarak rekor kırmıştı. 10 yıldır yükselen fiyatlar 2011’de yüzde 7.2 arttı. Bloomberg verilerine göre dün Euro bazındaki metal 1,081.87 ile tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı.
Dünya’da yaşanan ekonomik gerginliği fırsat bilerek güvenilir yatırım aracı olmaya devam eden sarı maden haftanın açılış gününden itibaren yapmış olduğu yükselişlerle yatırımcıları sevindirmiştir. Uzun vade beklentilerin 1560-1600 olduğu sarı maden gün içerisinde 1527 dolar direncine kadar yükseldi ancak bu direnci geçemeyerek kısa vadeli tepki satışlarına maruz kaldı. Şuanda da 1524 dolar seviyesinde hareketine devam eden ALTIN 1527 direncini aşması durumunda 1535 ve 1540 seviyelerini gün içerisinde görmesi beklenmektedir. Aksi takdirde kısa vadeli tepki satışları altın fiyatlarının gerilemesine neden olabilir. Bu gerilemenin maksimum 1508 dolar seviyesi ile sınırlı kalacağını ve altın fiyatlarının destekten aldığı güçle tekrar yükseleceği düşüncesindeyiz.
Pivot; 1512
Destek; 1508-1504-1498
Direnç; 1527-1535-1540
Kudret AYYILDIR
BaşAnalist / LiderForex
