20 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dikkatler ABD Merkez Bankası’nın (FED) son toplantısının bu akşam yayımlanacak toplantı tutanaklarını bekliyor. Haftanın ilk iki işlem gününde jeopolitik risklerin azaldığına yönelik düşünceler ile yükseliş kaydeden global endekslerde bugün, aşağı yönlü hareketler ağırlıkta. FOMC tutanakları öncesinde Dolar endeksinin yükselişlerine tutunması ise, parite ve emtia fiyatlarında etkili olmaya devam ediyor.
“Kur yeniden 2,17’nin üzerinde”
Piyasalarda jeopolitik riskler izlenmeye devam edilse de, makro-ekonomik değişkenlerin varlık fiyatlarında etkili olduğunu ifade edebiliriz. Hafta başında borsalarda görülen yükselişler, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) yayınlanacak tutanakları öncesinde yerini daha temkinli bir görünüme bırakırken, endekslerde genelde negatif rakamlar okunuyor. FED’e ilişkin beklentiler ile yükselişine devam eden Dolar endeksi de, küresel piyasalarda endişe kaynağı olan faktörler arasında sayılabilir. Global borsalar ve iç dinamikler ile ilk iki gün yükseliş kaydeden BIST-100’de bugün Avrupa paralelinde kayıplar izlendi. Türk Lirası ise bugün Dolar endeksinin yükselişi karşısında pes ederek, ABD’nin para birimi karşısında yeniden 2.17’li seviyelere tırmandı.
“BOE sürprizi sonrasında Sterlin”
İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) 7 Ağustos’ta gerçekleştirdiği toplantının bugün yayınlanan tutanaklarında piyasaları şaşırtan başlıklar vardı. BOE’nin 9 üyeli Para Politikası Komitesi’nin (MPC) faiz oranına ilişkin oylamasında yaklaşık 3 yıl sonra fikir birliğinin bozulduğu görüldü. 9 üyenin tamamı, önceki toplantılarda faiz oranının değiştirilmemesi yönünde oy kullanırken, bu kez Weale ve McCafferty’nin %0.50 olan politika faiz oranının 25 baz puan artırılmasını istediği görüldü. Yayınlanan tutanakların ardından Sterlin’de faiz artırım beklentilerinin bir miktar daha artması ile Dolar karşısında yukarı yönlü hareketler izlendi. Sonrasında ise ada ülkesinin para birimi kazançlarına tutunmaya çalışıyor.
“Gözler FOMC tutanaklarında”
Gelişmiş ülkelerin merkez bankalarının son toplantılarının tutanaklarının izlendiği ve beklendiği hafta ortasında ekonomi takvimi veri akışı açısından nispeten zayıf. Almanya ve İngiltere’den gelen rakamlar sonrasında Kanada’nın toptan satışlar verisinin tahminleri aşması, ülkenin para biriminin Dolar karşısında bir miktar değer kazanmasına desek oldu. Günün devamında ise ABD’den ham petrol stok rakamları takip edilecekken, TSİ 21:00’da piyasalar FOMC toplantı tutanaklarına odaklanacak. Asya tarafında ise dünyanı en büyük ikinci ekonomisine sahip ülkesi olan Çin’den HSBC öncü imalat PMI verisi mercek altında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – FOMC Toplantı Tutanakları;ABD Merkez Bankası’nın (FED) son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının yayınlanacak olan tutanakları, haftanın en yakından izlenecek gelişmeleri arasında yer alıyor. FED’in ilerleyen aylarda para politikası tarafında atabileceği adımlar için ipuçlarının alınabileceği kayıtlarda, Banka’nın özellikle ilk faiz artırımının zamanı konusundaki duruşu incelenecek başlıklar arasında öne çıkıyor. Söz konusu toplantısında FED, aylık tahvil alımlarını beklentiler paralelinde 10 milyar Dolar azaltarak, politika faiz oranında ise bir değişikliğe gitmemişti. Ayrıca, enflasyonun uzun dönemli hedeflerin altında kaldığı ifadesinin, enflasyonun %2 hedefine yaklaştığı şeklinde değiştirilen değerlendirme dikkat çekerken, faiz konusunda ise büyük farklılıkların olmadığı görülmüştü. Banka’nın Başkanı Janet Yellen’ın Jackson Hole’de sempozyumunda yapması beklenen konuşmasının öncesinde FED’in faiz oranını ne zaman artıracağına yönelik beklentilerin şekillenmesini sağlayabilecek tutanaklar, Dolar’ın değerinde sert fiyat değişimlerinin görülmesine yol açabilir.
Çin – HSBC Öncü İmalat PMI; Asya-Pasifik tarafından gelecek rakamlar arasında haftanın öne çıkan makro-göstergesinin Çin’in imalat PMI veri olduğunu ifade edebiliriz. Son iki aydır, PMI verileri için kritik olan ve sektörde genişlemeye işaret eden 50 seviyesinin üzerine çıkan, HSBC’nin hazırladığı imalat sektörüne ilişkin PMI datası, ülkenin ekonomisine ait olumlu ipuçları vermişti. Ağustos ayının öncü datası olacak rakam, son üç aydır da beklentilerin üzerinde gerçekleşiyor. HSBC öncü imalat PMI, Avustralya ve Yeni Zelanda gibi Çin’in önemli ticaret ortaklarının para birimlerinin yanında, gelişmekte olan ülken varlıklarından, bakır ve petrol fiyatlarına kadar birçok finansal araç üzerinde etkili olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
20 Ağustos 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:30 USD Ham Petrol Stokları -1,163M 1,401M
21:00 USD FOMC Toplantı Tutanakları
21 Ağustos 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
04:35 JPY Öncü İmalat PMI 51,7 50,5
04:45 CNY Çin HSBC Öncü İmalat PMI 51,5 51,7
EURUSD ANALİZ
Piyasaların FOMC toplantısına odaklandığı bugün tutanaklar öncesinde Dolar Endeksinin 82,11 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdiğini, EURUSD paritesinin ise endeksteki bu yükselişten yararlanarak satıcılı seyrini 1,3275 seviyesine kadar devam ettirdiğini görmekteyiz. ABD seansı açılışı öncesinde piyasaların makro-ekonomik anlamda FOMC tutanaklarına odaklandığını bu bağlamda da 16:30 – 21:00 arasındaki olası hareketler için Dolar Endeksi ve ABD borsa endeksleri dikkatle takip edilmelidir. Günün kalanında EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3332 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3332
Destek: 1,3275-1,3245-1,3205
Direnç: 1,3300-1,3332-1,3360
GBP/USD ANALİZ
İngiltere Merkez Bankası (BOE) üyelerinin Faiz Artırımı için gerçekleştirmiş olduğu oylamadan sürpriz karar çıkması ardından yaşanılan yukarı yönlü hareket, GBPUSD paritesinin gün içi 1,6678 seviyesine çıkış gerçekleştirmesini sağladı. 9 üyeden 2 kişinin “Faiz Artırılmalı” yönündeki oyu paritedeki bu çıkışı desteklese de BOE tutanaklarında özellikle Faiz Artırımı hususu üzerindeki temkinli yaklaşılması ve Sterlinin değer kaybına ilişkin açıklamalar GBPUSD paritesinin yükselişlerinin sınırlı kalmasını sağladı. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6700 bariyerinin önemli olduğunu, paritenin bu bariyer altında satıcılı seyrini devam ettirerek günün dip noktası olan 1,6600 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da yaşanılacak olası tepki alımları 1,6700 direnci altında kaldığı müddetçe negatif bir strateji ile desteklenebilir.
Pivot: 1,6700
Destek; 1,6625-1,6600-1,6575
Direnç; 1,6678-1,6700-1,6735
USD/TRY ANALİZ
2,1580 destek noktası üzerinde kalarak yukarı yönlü çıkışların devam ettiğini gördüğümüz USDTRY kurunun mevcut çıkışlarını gün içi 2,1700 seviyesi üzerine taşıdığını ve şu sıralar 2,1740 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak günün kalanını incelediğimizde 2,1675 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışlarını 2,1771 ve 2,1875 bariyerlerine kadar devam ettirmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Günün kalanında kurda tepki satışlarının oluşacağını düşünen Forex katılımcıları ise 2,1675 desteğinin kırılmasına odaklanmalıdır. Böyle bir durumda 2,1610 ve 2,1540 seviyeleri yeniden gündemimizde yer almak isteyecektir.
Pivot: 2,1675
Destek: 2,1675-2,1610-2,1540
Direnç: 2,1771-2,1875-2,2000
USD/JPY ANALİZİ
102,85 ve 103,10 seviyelerini geçtikten sonra yükseliş baskısının daha istekli ve arzulu olduğunu gördüğümüz USDJPY paritesi gün içi çıkışlarını 103,39 seviyesine kadar sürdürdü ve şu sıralar 103,27 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 102,85 desteği önemini korumaktadır. Parite eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 103,50 ve 103,85 olarak devam ettirebilir. Günün kalanında gözlerin FOMC tutanaklarında olduğu düşünüldüğünde özellikle Yen’li paritelerin mevcut tutanaklar sonrası sert hareketlere maruz kalma ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 102,85 seviyesi üzerinde mi yoksa altında mı hareketler gerçekleştireceğiz sorusunun en net cevabını FOMC ile görebiliriz.
Pivot: 102,85
Destek: 103,10-102,85-102,50
Direnç: 103,50-103,85-104,10
EUR/JPY ANALİZİ
136,72 – 137,35 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdüren EURJPY paritesi mevcut düşüş trendi içerisinde tepki alımlarını devam ettirmeye çalışsa da 137,35 direncini geçemediği için yükselişlerini sürdürememektedir. 136,72 destek noktası üzerinde tepki alımlarının devam etmek istediği parite de 137,35 direncinin geçilmesi 137,70 – 138,10 bölgesinin test edilmesi açısından önemlidir. Ancak 137,35 direnci geçilmediği müddetçe parite mevcut trendinin özelliği doğrultusunda hareketlerini daha agresif bir şekilde devam ettirebilir. Bu bağlamda da günün kalanında 137,35 – 136,72 seviyeleri takip edilebileceği gibi FOMC tutanakları sonucu da dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 136,72
Destek: 137,00-136,72-136,35
Direnç: 137,35-137,70-138,10
HAM PETROL ANALİZ
Ham Petrol fiyatının 96,00 seviyesi altındaki hareketleri ile başlayan satıcılı seyrin bugün sınırlı kaldığını ve tepki alımlarının 93 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. TR saati ile 17:30’da ABD’den gelecek olan Ham Petrol Stokları verisi öncesinde ham petrol fiyatını teknik olarak incelediğimizde 94,45 ve 93,60 bariyerleri önemlidir. Ham Petrol fiyatının bu bariyerler altındaki hareketleri yeniden satıcılı seyir için önem arz etmektedir. Gün içi etkisini gördüğümüz tepki alımlarının devamı için ilk etapta 93,60 üzerinde kalmamız gerektiğini unutmayalım. Ancak bu şekilde 94,45 ve 95,29 seviyelerini test edebilir. Aksi takdirde 91,20 seviyesine doğru potansiyel bir hareket görebiliriz.
Pivot: 94,45
Destek: 92,50-91,20-90,00
Direnç: 93,60-94,45-95,29
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı gün içerisinde 1291,57 seviyesine kadar geriledi ancak 1292 seviyesi altında tutunamayarak yeniden yukarı yönlü hareket gerçekleştirdi. Bu dönüş kısa vadeli tepki alışına devam etmek isteyenler için önemli ancak yeterli değil. Çünkü 1303 direnci geçilmeden alıcıların içi rahat etmeyecektir. 1303 direncinin geçilmesi durumunda 1308 ve 1315 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi takdirde 1292 desteği yeniden test edilmek istenebilir. Hatta bu destek noktası kırılmak istenebilir. Böyle bir durumda da 1285 ve 1277 seviyeleri gündemimizde yer alabilir. Bu bağlamda da 1292 ve 1303 seviyelerine DİKKAT!
Pivot: 1303
Destek: 1292-1285-1278
Direnç: 1303-1308-1315
DAX30 ANALİZİ
Orta vadeli düşüş trendi içerisinde kısa vadeli tepki alımlarını sürdürmek isteyen DAX30 endeksi gün içerisinde 9333 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 9244 seviyesine kadar taşımış ve şu sıralar 9263 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak günün kalanını incelediğimizde 9353 bariyeri önemlidir. Kısa vadeli tepki alımlarını bugün için sınırlandıran endeks belirlemiş olduğumuz bariyer altında kaldığı müddetçe satıcılı seyir ile günü tamamlayabilir. Böyle bir durumda 9238 ve 9193 seviyeleri test edilebilir. Tepki alımlarının yeniden etkili olması ve endeksin yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmesi içinse 9353 seviyesinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım.
Pivot : 9353
Destek: 9238-9193-9145
Direnç: 9308-9353-9408
S&P500 ANALİZİ
1890 destek noktasından almış olduğu güç ile uzun vadeli yukarı yönlü trendini sürdüren S&P500 endeksi mevcut çıkışlarını bu hafta da sürdürdü ve gün içi 1978 ile daha önceki zirve noktası olan 1985,20 direncine yaklaşmış oldu. Özellikle 1890 desteğinden başlayan yukarı yönlü çıkışlar uzun vadeli devam edecek mi sorusunun yoğun bir şekilde sorulduğu endeks için 1985,20 direncinin geçilmesi ile yeni zirve noktaları beklentisinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Ancak bu husus için 1985,20 direncinin geçilmesine ihtiyaç vardır. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 1985,20 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak S&P500 endeksini incelediğimizde 1868 desteği önemini korumaktadır. Endeksin bu destek noktası üzerindeki hareketleri yukarıda ifade ettiğimiz 1985,20 direncinin hedeflenmesi açısından önemlidir.
Pivot : 1968
Destek: 1972-1968–1963
Direnç: 1978-1985-1992
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURJPY, Ham Petrol, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
