Gözler İngiltere’den gelecek açıklamalarda
19 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yatırımcılar hafta başından itibaren olduğu gibi bugün de merkez banaklarına ve önem derecesi yüksek ekonomik verilere odaklanacak. FOMC ve BOE’nin toplantı tutanakları öncesinde endekslerde dalgalı bir seyir izlenirken, hafta ortasında dikkatler İngiltere ve ABD üzerinde yoğunlaşacak.
Dün ABD’den açıklanan ekonomik veriler tahminlerin altında kalırken, basına yansıyan olumlu şirket haberlerinin de etkisi ile ülke endekslerinde dalgalı bir seyir gözlemlendi. Benzer bir durum bu sabah Asya borsaları için de geçerli iken, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) dünkü açıklamalarından sonra %3 yükselen Nikkei endeksinde kayıplar var. Pariteler tarafında ise Dolar endeksinde görülen, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) yayınlanacak toplantı tutanakları öncesindeki kayıplar genel anlamda etkili olurken, Altın, üç aydan fazla bir sürenin en yüksek seviyesinden gelen satışlar ile geriledi. Ham petrol ise ABD’deki soğuk kış koşullarının enerji talebini artıracağı ve petrol stoklarının azalacağı beklentisi ile yükselişini sürdürdü.
Piyasalar bugün İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) Şubat ayı başında yapmış olduğu toplantının yayınlanacak tutanaklarına ve ada ülkesindeki istihdam verilerini izleyecek. ABD tarafında ise konut piyasasına ilişkin rakamlar ve sonrasında da FOMC üyelerinin açıklamaları izlenecek. 21:00’da da tüm dikkatler, FED’in Ocak ayı toplantısındaki detayları görülebileceği tutanaklar piyasanın gündeminde olacak.
Günün Fırsatı, İngiltere – ***İşsizlik Oranı; BOE Başkanı Mark Carney, ülkeden son gelen olumlu ekonomik verilere rağmen, bu gidişi kötü etkilememek için faiz artırımına henüz sıcak bakmadığını her konuşmasında ifade ediyor. Ancak piyasaların tam olarak bu sözle yönlendirmeye inandığını ifade etmek zor. Carney, daha önce faiz oranının, işsizlik %7’ye gerileyene kadar artırılmayacağını söylemişti. Ancak istihdam piyasasındaki gelişmeler tahminlerden daha hızlı gerçekleşti ve oran %7.1’e kadar geriledi. Son konuşmasında BOE Başkanı %7’nin, faiz artırımının bir tetikleyicisi olmayacağını ifade etti. Ancak işsizliğin düşüşüne devam etmesi BOE’nin belirttiğinden (2015 ortaları) daha yakın bir tarihte faiz artırmak zorunda kalacağı beklentisinin yükselmesine ve Sterlin’de sert yükselişlerin izlenmesine yol açabilir. Rakamın beklentinin üzerinde açıklanması ise ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – *BOE Toplantı Tutanakları; BOE son toplantısında faiz oranı ve toplam parasal genişlemesinde bir değişikliğe gitmemişti. Para Politikası Komitesi’nin (MPC) 9 üyesinin tamamının, yayınlanacak tutanaklarda, alınan değişiklik yapmama kararlarını desteklemiş olmaları bekleniyor. Banka yetkililerinin ekonomik görünüme ilişkin görüşleri tutanakların satır aralarından yakından izlenecek.
ABD – Konut Verileri; FOMC toplantı tutanaklarının yayınlanmasından önce açıklanacak yapı ruhsatları ve konut başlangıçları verileri, emlak sektörünün sağlığına ilişkin önemli bilgiler verecek. Rakamlar ABD Merkez Bankası (FED) tarafından da izlendiği için ülkenin borsa endekslerinde ve Dolar üzerinde fiyat değişimleri gerçekleşmesine yol açabilir.
ABD – FOMC Toplantı Tutanakları; Bugün TSİ 21:00’da Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) Ocak ayında yapılan, tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltmaya devam ettiği toplantısının tutanakları yayınlanacak. Bernanke’nin son kez başkanlık yaptığı toplantıda, FED yetkililerinin özellikle enflasyon ve istihdam gibi konularda nasıl görüş bildirdikleri merak ediliyor. Önceki toplantıda, 2014 yılına girilmesi ile oy hakkı alan üyelerin değişmesi ile verilen kararlarda oy birliği sağlanmıştı. Satır aralarından çıkacak ipuçları FED’in parasal genişleme ve faiz oranı konusunda nasıl bir strateji izleyebileceğine yönelik ipuçları sağlayabilir. Dolar’da sert hareketlere yol açabileceği için yayınlanacak tutanaklar piyasalar tarafından yakından izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -18,3K -24,0K
11:30 GBP İşsizlik Oranı 7,1% 7,1%
11:30 GBP BOE Faiz Oranı Oylaması 0-0-9 0-0-9
11:30 GBP BOE Toplam Parasal Genişleme Oylaması 0-0-9 0-0-9
12:00 CHF ZEW Beklentileri 36,4
EUR Almanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,4% 0,3%
15:30 USD Konut Başlangıçları 0,95M 1,00M
15:30 USD PPI (Aylık) 0,2% 0,4%
15:30 USD Yapı Ruhsatları 0,98M 0,99M
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) -0,5% 0,0%
19:15 USD FOMC Üyesi Lockard Konuşması
20:00 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
21:00 USD FOMC Toplantı Tutanakları
23:45 NZD PPI Girişi (çeyreklik) 0,9% 2,2%
EURUSD ANALİZ
1,3665 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışını sürdüren ve bu çıkış ile 1,3772 seviyesini test eden EURUSD paritesi şuanda 1,3762 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Günlük grafikte yükseliş kanalının alt noktası 1,3693, üst noktası ise 1,3793 olarak güncellenmiştir. Şuanda paritenin bu seviyeler arasında hareket ettiğini düşündüğümüzde daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasını beklemek gerekmektedir. Aksi takdirde 1,3793 – 1,3693 arası bant hareketi bugün gün içi devam etmek isteyebilir. İlaveten TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan önemli verilerin eşliğiyle de bant noktalarının dışına çıkma potansiyeli oluşabilir. Özellikle gün içi işlemlerde TR saatiyle 15:30 itibariyle daha dikkatli olmak gerekmektedir.
Pivot: 1,3693
Destek: 1,3737-1,3693-1,3665
Direnç: 1,3793-1,3832-1,3892
GBP/USD ANALİZ
1,6821 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini İngiltere’den olumsuz gelen veriler ile devam ettiren ve 1,6654 seviyesini test eden GBPUSD paritesi bu düşüş sonrası sakin bir şekilde hareketlerini sürdürdü ve şuanda da 1,6690 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Dip noktası olarak kabul edilen 1,6655 desteği gün içi önemli bir destek olmakla birlikte kırılması durumunda satıcılı seyir tekrar harekete geçmek isteyebilir. Trendi görmemizi sağlayan RSI (Göreceli Güç Endeksi) mevcut aşağı yönlü baskısını 70 seviyesi altında devam ettirerek ilk sinyali vermiş ve bu sinyal 1,6655 desteğinin olası kırılışı sonrasında teyit kazanabilir. Bu nedenle de 1,6655 günün en dikkatle takip edilmesi gerekilen seviyesidir. İlaveten gün içerisinde İngiltere’den önemli makro-ekonomik veriler açıklanacaktır. Bu veriler GBPUSD paritesinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Genel görünüm olarak 1,6755 seviyesi altında gün içi negatif baskı devam etmektedir. Ancak bu baskının sürebilmesi için 1,6655 desteğinin kırılmasına ihtiyaç vardır. Aksi takdirde 1,6755 – 1,6655 arası bant hareketi devam edebilir.
Pivot: 1,6755
Destek; 1,6655-1,6605-1,6555
Direnç; 1,6710-1,6755–1,6795
USD/TRY ANALİZ
TCMB açıklamasından sonra sakinliğini bozmayan ve gün içerisinde 2,1720 seviyesinden toparlanarak 2,18 çevresinde hareketlerini sürdüren USDTRY paritesi yeni haftanın sabahında 2,1785 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. 2,1860 ve 2,1940 seviyesinin önemini dünkü analizimizde hatırlarsanız sizlerle paylaşmıştık. Bu seviyeler bugün için de geçerlidir ancak en çok dikkat edeceğimiz seviye olarak da 2,1860 direnci karşımızda olacaktır. 2,1860 direnci gün içi düşüş baskısının devam etmesine katkı sağlayacak en önemli bariyerdir. Eğer kur gün içerisinde bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 2,1710 ve 2,1595 destek noktalarını test etmek isteyebilir. Aksi takdirde 2,1940 ve 2,2030 seviyesi gündeme gelerek kısa vadeli düşüş trendi yerini yükselişlere bırakabilir.
Pivot: 2,1860
Destek; 2,1710-2,1595-2,1430
Direnç; 2,1940-2,2030-2,2130
USD/JPY ANALİZ
101,75 ile 102,75 seviyesi arasında bant hareketini sürdüren USDJPY paritesi gün içerisinde 102,73 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyir ile 102,13 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 102,18 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Öncelikle bu bandın dışına çıkılması ile daha net hareketler gerçekleştirebileceğimizi ifade etmeliyiz. Yani şuanda yatay bir trend içerisinde hareketini sürdüren parite de yön nötr olarak belirlenmiştir. Bu nedenle de bant içi işlemlerimizde daha dikkatli olmak ve muhakkak zararı durdur kullanmak önemlidir.
Diğer taraftan parite için 21 günlük basit hareketli ortalamanın önemini ve günlük kapanış sonrasında yön tayin kararları hakkında haftanın ilk işlem gününden itibaren analizlerimizde sizlere bu konuyu taşıyoruz. Şuanda 21 günlük basit hareketli ortalama 102,32 seviyesindedir. Dün 102,43 seviyesindeydi ve parite bu seviyenin altında günlük kapanış gerçekleştirdi. Bu bağlamda da yükselişler daha teyit kazanmadı. Ne zaman 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışlar görebiliriz, o zaman parite için daha iyimser konuşabiliriz. Ancak kısa vadeli bu iyimserliği konuşmamız için biraz daha erkendir diyebiliriz.
NOT: Bu iyimserlik tamamen kısa vadeli olmakla birlikte orta ve uzun vadeyi kapsamamaktadır. 100,75 üzerinde orta vadeli, 99,55 üzerinde ise uzun vadeli yükseliş beklentisi hala daha devam etmektedir.
Pivot: 101,75
Destek: 102,05-01,75–101,28
Direnç: 102,75-103,10-103,65
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları son zamanlardaki hareketlerin aksine yukarı yönlü emin adımlarla yükseliş gerçekleştirmiş ve bu yükseliş yükselen takoz formasyonunda kanalın üst noktası olan 102,79 seviyesine yaklaşmayı başarmıştır. Bu hareketten ziyade son 7 iş günü ham petrol fiyatları her seferinde 100,70 seviyesinde günlük kapanış gerçekleştirirken dünü bu geleneği bozarak bu seviyenin üzerinde kapanış yapması olmuştur. Bu nedenle de ham petrol fiyatları ile ilgili mevcut kapanışlar nedeniyle beklentimiz olan düşüşleri artık nötre çevirebiliriz. Yeniden beklentimizin negatif olabilmesi için öncelikli olarak satış baskısına maruz kalması ve bu baskı ile yeniden 100,70 seviyesi altında kapanış yapmasıdır. Bu yüzden bugünkü günlük kapanış çok önemlidir. Ham petrol fiyatlarındaki yükseliş geçici mi yoksa kalıcı mı sorusunun cevabını bu kapanışla da arayabiliriz.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde yükselen takoz formasyonunun alt noktası 100,70, üst noktası ise 102,79 seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Göreceli güç endeksi olarak bildiğimiz ve trend takibi olarak değerlendirdiğimiz RSI indikatörü de aşırım alım bölgesinden 70 seviyesine doğru küçük bir adım atmış durumdadır. Bu bağlamda da satıcılı seyrin başlayabilmesi için öncelikle 102,79 seviyesi altında kalması, daha sonra da 100,70 destek noktasını aşağı yönlü kırmalıdır. Bu şart sağlanması ile RSI düşüş trendini başlatabilir. Aksi takdirde bir müddet daha yukarı yönlü baskı görebiliriz. Bu nedenle de yükselen takoz formasyonunun alt ve üst noktaları bugün için büyük önem taşımaktadır.
Pivot; 102,79
Destek: 101,67-100,70-99,50
Direnç: 102,79-104,37-105,67
ALTIN ANALİZ
1335 seviyesine kadar yükseldikten sonra 1312 seviyesine kadar gerileyen ancak bu gerileme sonrasında yeniden toparlanarak 1330 seviyesine yaklaşmaya çalışan Altın fiyatları yeniden 1314 seviyesine kadar geri çekildi ve şuanda da 1316 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Altın fiyatında bu kadar dalgalanmaların olmasının nedeni mevcut işlemlerin kararsız kalması olarak değerlendirilebilir. Kısa vadeli alıcılar ile orta vadeli satıcıların etkin bir şekilde piyasada olduğunu, 1350’ye yaklaştığında satıcıların 1300’e yaklaştığında ise alıcıların müdahalesi ile dalgalı bir seyir gerçekleştiren Altın fiyatlarının karar aşamasında olduğunu söyleyebiliriz.
1350 seviyesinin önemi ve bu seviye ile devam edecek orta vadeli düşüş trendi haftalık grafikte net bir şekilde devam etmektedir. Ancak kısa vadeli alıcılar şuanda bu duruma müsaade etmiyor. Satıcıların aktif olabilmesi için 1307 desteğinin gün içi kırılması gerektiğini unutmamak gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa 1291 ve 1279 seviyeleri gündeme gelebilir. Ancak şuanda bu kırılış henüz gerçekleşmedi ve hala daha 1307 üzerinde kısa vadeli alıcılar hâkimdir. Bu da satıcılı seyir için biraz daha beklememiz anlamına gelmektedir.
Pivot; 1307
Destek: 1307-1298-1291
Direnç: 1325-1335-1350
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
