15 Temmuz 2011 LiderForex Sabah Analizi

EUR/USD ANALİZ

Stres testleri, bankaların zor ekonomik şartlar altındaki finansal sağlığını ve yeterli sermayeleri bulup bulunmadığını ölçmek üzere düzenlendi. Geçtiğimiz yılki testlerde yalnızca 7 Avrupalı bankanın başarısız olmasının ardından Avrupa Bankacılık Otoritesi’nin (EBA) şartları zorlaştırması ve yeni testler eklemesine rağmen bazı uzmanlar, stres testlerinin yeterince sıkı olmadığını savunuyor. Çarşamba günü ise Alman bankası Helaba, kamuoyundaki telaş ortamını önlemek üzere stres testi uygulamalarından çekilebileceğini açıklamıştı. Alman bankaları, stres testi sonuçlarının detaylandırılması gerektiğini savunuyor.  Bankacılık Kuruluşu, İrlanda bankası Allied Irish Bank’ın geçtiğimiz yıl testi geçmesine rağmen kurtarılmak durumunda kalması üzerine, bu yılki testleri zorlaştırmış ve yeni makroekonomik testleri hayata geçirmişti.  Ancak Standard&Poor’s gibi kredi derecelendirme kuruluşları, testlerin hâlâ daha yeterince sıkı olmadığını düşünmeye devam ediyor.  S&P, EBA’nın testlerinin piyasaları ikna etmeye yeterli, ancak sermayedeki eksiklikleri göstermeye gelince yetersiz olduğunu savundu. S&P, daha zorlu senaryoların, Avrupa’nın bankacılık sektörü için daha faydalı nitelikte olabileceğine dikkat çekiyor. Bugünkü testlerin sonuçlarının 15 bankanın başarısız olduğunu göstermesi bekleniyor. Stres testi sonuçları bugün saat 5’te açıklanacak.

EUR/USD paritesi makro-ekonomik verilerin çokluğu nedeniyle yine heyecan dolu bir haftayı geride bıraktı. Bugün Avrupa ve ABD’den gelecek olan bazı önemli veriler haftanın son işlem gününde de paritede sert hareketlere maruz kalmasına neden olacaktır. ABD borsaları açılışı ile beraber ABD’den gelecek olan haberlerle birlikte akşam Türkiye saati ile 17.00’de açıklanacak olan stres testleri piyasalarda dalgalanmalara neden olması beklenilmektedir. Teknik olarak pariteyi incelediğimiz EUR/USD 1,4280 seviyesine kadar yükseldi ancak yükselişlerin devam etmesi için 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,4315 direncinin geçilmesi gerekmekteydi. Dün bu yükselişlerin devamın gelememesi paritedeki geri çekilmeyi de akşam saatlerinde hızlandırmış oldu. Bernanke’nin konuşması ve JP Morgan’ın 2. Çeyrek bilanço açıklamasında beklenenden daha iyi kar açıklaması olması neticesinde Dolar değer kazandı ve parite gerilemeye çalıştı. Gün içerisinde 1,4115 seviyelerine kadar geri çekilen parite şuanda da 1,4174 seviyesinde hareket etmektedir. Günlük grafikteki 200 günlük hareketli ortalama paritenin seyri açısından önemlidir. Haftalık kapanışı bu seviyenin üzerinde gerçekleştirmesi durumunda paritedeki yükselişler devam etmesi beklenilmektedir. Yükselişler 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,4315 direncini geçmesi durumunda kanalın üst noktası olan 1,4460 seviyelerine kadar yükselmesi beklenilirken 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,4315 direncinin geçilememesi pariteyi 200 günlük hareketli ortalama seviyesine taşıması beklenmektedir.

Pivot;1,4110

Destek; 1,4130-1,4080-1,4030

Direnç; 1,4185-1,4225-1,4285

GBP/USD ANALİZ

Amerikan Merkez Bankası Başkanı Bernanke, önce fed’in üçüncü bir parasal genişleme  programına gidebileceğinin sinyalini veren açıklamalarda bulundu, ardından bunun için şartların uygun olmadığını savundu. Bernanke Fed´in şu noktada ekonomi için daha fazla bir aksiyonda bulunmaya hazır olmadığını belirterek, “şimdi üçüncü bir teşvik programı açıklamanın zamanı değil” dedi. Fed Başkanı, ılımlı halde seyreden toparlanmanın bocalaması halinde Fed’in harekete geçmeye hazır olduğunu, ancak şu anda öyle bir noktada bulunmadıklarını vurguladı. Beyaz Saray ve Kongre’nin bütçe açığını azaltmaya yönelik görüşmeler yaptığı dönemde Bernanke’den de tekrar uyarı geldi. Bernanke, ABD’nin borcunu ödeyememekten dolayı temerrüde düşmesinin hem ABD hem de küresel ekonomiye hasar verebileceği yönündeki öngörüsünü yineledi. Fed Başkanı Bernanke, “bu temerrüde düşme durumu felaket sonucu doğurabilir, sadece ABD ekonomisini değil, küresel ekonomiyi etkileyebilecek çok ağır finansal şoklar yaratabilir” dedi. Ben Bernanke , “kısa vadede hükümet harcamalarını kısmaya çok istekli olmanın, zaten kırılgan olan toparlanmayı raydan çıkarabileceğini, temerrüde düşmenin de finansal zarara yol açabileceğini” söyledi. ABD Merkez Bankası’nın başkanı aynı zamanda bütçe harcamalarındaki kesintinin de durumu zorlaştırdığına dikkat çekti.

GBP/USD paritesi 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,6036 desteğinin üzerinde kalmayı başardı ve gün içerisinde yükselişlerine devam etti. Bu yükseliş kanalın üst noktası olan 1,6224 seviyelerine kadar taşınmak istendi. Gün içerisinde 1,6184 seviyesine kadar yükselen parite buradan geri çekildi ve şuanda da1,6155 seviyesinde hareket etmektedir. 200 günlük hareketli ortalama olan 1,6114 desteği paritenin seyri açısından önemlidir. Haftalık kapanışı bu desteğin üzerinde yapması durumunda gelecek hafta daha baskılı bir yükseliş gözlemleyebiliriz. Aksi takdirde paritedeki satış baskısı nedeniyle parite tekrar 1,59 desteğine kadar gerilemesi beklenilmektedir. 1,59 seviyesinin tekrar kırılması paritede satıcılı seyrin devam etmesini kolaylaştıracaktır.

Pivot;1,6100

Destek; 1,6125-1,6075-1,6030

Direnç; 1,6200-1,6225-1,6255

USD/JPY ANALİZ  

Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s da, Moody’s’in ardından gecikmeden dünyanın en büyük ekonomisi ve AAA nota sahip olan ABD’nin kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldığını açıkladı. ABD’de borçlanma tavanı konusunda Kongre’deki Demokratlar ve Cumhuriyetçiler, nihai anlaşmaya varamayınca, reyting kuruluşları harekete geçti. İlk olarak Moody’s, ABD’nin kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldı; ardından da Standard&Poor’s harekete geçti. Fitch Ratings’in negatif kararlarını ise genellikle daha gecikmeli aldığı tahmin ediliyor.  Standard & Poor’s, ABD’yi borç tavanı nedeniyle uyardı. S&P, ABD’nin kredi notunu aşağı yönlü izlemeye aldığını duyurdu ve borçlanma tavanının yükseltilmemesi halinde ABD’nin kredi  notunu düşürebileceğini belirtti. Kuruluş aynı zamanda 90 gün içinde ABD’nin kredi notunun düşme olasılığını da yüzde 50 olarak gösterdi.

USD/JPY paritesi 78,46 seviyesine geriledikten sonra gelen spekülatif haberlerle tekrar toparlanmaya çalışıyor. Japonya Maliye Bakanlığından yapılan bir açıklamada Yen’in değerli hali ihracatçılara sorun teşkil etmektedir ve bu durum Yen’e müdahale yapmamız konusunda bize gerekli önlemleri almamıza neden olabilir. Bu müdahaleyi de istediğimiz an gerçekleştiririz açıklamaları piyasalarda bu paritede işlem girmeyi temkinleştirmekte ve herkes gelecek olan haberler nedeniyle tetikte olmaktadır. Müdahalenin gelmesi durumunda kısmi olarak yükseliş gözlemlenen parite için asıl hedef 78,25 desteğinin kırılması ile 76,50 desteğine yaklaşmasıdır. Uzun vade beklentilerinin düşüş olması paritedeki yükselişleri sınırlandırmaktadır.

Pivot; 78,85

Destek; 79,00-78,50-78,25

Direnç; 79,50-79,90-80,25

PETROL ANALİZ

Petrol fiyatları, Fed Başkanı Ben Bernanke’nin açıklamasının ardından yüzde 2.1 oranında düştü. Siyah İnci, dün erken saatlerde ABD’de işsizlik başvurularının düştüğünü gösteren verilerle yüzde 0.8 kadar yükselmişti ancak Bernanke’nin yapmış olduğu konuşma petrol fiyatlarının belirli seviyeleri görmesine neden oldu. Diğer bir neden ise daha önceki analizlerimizde de belirttiğimiz her seferinde 100 dolar seviyesine yaklaşan ancak bu direnci geçemeyen petrol fiyatlarının belirlediğimiz kanal içerisinde hareket etmesi durumuydu. Demark Trendline kanalının içerisinde hareketine devam eden siyah inci gün içerisinde 94,50 seviyesine kadar düştü ve kanalın alt noktasından tekrar toparlanmak istedi. Buradan aldığı güçle yükselişine devam eden siyah inci şuanda 95,73 seviyesinde hareket etmektedir. 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 96,3 siyah inci için önem arz etmektedir. Eğer petrol bu direnci geçerse 98,60 seviyelerine kadar yükselişler gözlemleyebiliriz. Kanal içerisinde hareketine devam eden petrolde ABD borsaları açılışından ABD’den gelecek olan haberler nedeniyle kanalın dışına çıkabilir. Yukarıda 98,60, aşağıda ise 94,50 desteği petroldeki kanal noktalarıdır ve bu seviyelerden hangisi kırılırsa petrolde o yöne doğru hareket gerçekleşecektir.

Pivot;95,00

Destek; 94,00-93,50-92,70

Direnç; 96,90-98,00-99,40

ALTIN ANALİZ

Sarı maden ABD’den herhangi bir açıklama sonrası hassaslığına devam etmekte ve rekor üzerine rekor kırmaktadır. Moody’s’in ABD’nin kredi notunu düşürebilme uyarısı ile 1594 dolar seviyesine kadar yükselen sarı maden bu seviyelerden başlattığı satışlarla gün içerisinde 1580 dolar seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrası tekrar yükselmeye çalışan sarı maden ise şuanda 1583,27 seviyesinde hareketini gerçekleştirmektedir. Daha önceki analizlerimizde de söylediğimiz üzere alışık olduğumuz senaryonun gerçekleşmesi altın fiyatlarında sert satışların gelebileceğini söyleyebiliriz. Yeni rekor seviyelerden başlattığı kar realizasyonları nedeniyle yüksek seviyelerden alışık olduğumuz kar satışları altın fiyatlarında ne zaman gerçekleşecek bu durumu ilerleyen zamanlarda göreceğiz. Sarı maden için bu seviyelerde temkinli olunmalı ve doyum noktasına kısmen ulaşan bir emtia da bu seviyelerden daha da yükselecek düşüncesi ile alım pozisyonu açmak yatırımınızın riskini artmasına neden olmaktadır. Alışık olduğumuz senaryonun gerçekleşmesi durumunda altın fiyatlarının 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1526,74 dolar seviyesine kadar gerilemesinin beklemekteyiz. Bu durumun gerçekleşmesi 1600 direncini geçmesi ile bozulabilir. Bu yüzdende de daha net işlem pozisyonları için pivot seviyesine yakın yerlerde işlemler açabilir ve riskinizi minimize edebilirsiniz. Haftanın son işlem günü ABD borsalarının açılışıyla beraber sert hareketler beklenen sarı maden ABD’den gelecek olan haberler nedeniyle de hareketlenebilir.

Pivot;1575

Destek; 1580-1570-1563

Direnç; 1588-1593-1605

Kudret Ayyıldır

BaşAnalist / LiderForex

Social Widgets powered by AB-WebLog.com.

Kudret Ayyıldır

Featuring Recent Posts WordPress Widget development by YD

Önceki yazıyı okuyun:
IMF özel sektörü yardıma çağırdı

Uluslararası Para Fonu IMF, özel sektör yatırımcılarının da Yunanistan'daki sorunun çözülmesi için gerekeni yapmaları çağrısında bulundu

Kapat