14 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Dün, major ekonomiler arasında ilk faiz artırımının beklendiği iki ülke olan ABD ve İngiltere’deki verilerle birlikte varlık fiyatlarının şekillendiğini gördük. Haftanın dördüncü gününde ise, Euro Bölgesi ve yine ABD ekonomisine dair dataların ön plana çıkmasının beklendiğini ifade edebiliriz.
“ABD perakende satışları beklenti altında kaldı”
Dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’de, dikkatle takip edilen perakende satış verileri hayal kırıklığı yarattı. Temmuz ayına ait verilerde, perakende satışlarda artış görülmezken, otomobil satışlarının dahil edilmediği çekirdek veride artış %0,1 olarak gerçekleşti. Veri, Dolar’ın birçok para birimi karşısında zayıflamasına yol açtı. Ancak özellikle borsa endekslerinde, FED’in ilk faiz artırımı için üzerindeki baskının kalkmasını destekleyebilecek böyle birlikte veriyle birlikte, pozitif bir algı oluştuğunu gördük. Diğer yandan, bugün açıklanacak istihdam rakamlarıyla birlikte hem Dolar hem de borsa endeksleri açısından fiyatlamaların etkili olabileceği bir gün içerisindeyiz.
“Sterlin istihdam verileriyle zayıfladı”
İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE), para politikası kararlarında dikkatle takip ettiği istihdam verileri dün açıklandı. Sterlin üzerinde negatif etkisi büyük olan verinin, ortalama kazanç endeksindeki gerileme olduğu görüldü. İşsizlik haklarından yararlananların sayısını gösteren alacaklı sayım değişiminde beklenenin üzerinde bir azalma gerçekleşirken, işsizlik oranı %6,4 olarak açıklandı.
Veriler sonrasında BOE Başkanı Carney’in enflasyon raporu sunumu takip edildi. Carney, veriyi onaylar şekilde ücretlerdeki zayıflamaya dikkat çekerken, %2’lik enflasyon hedeflerinin arkasında olduklarını ekledi. Jeopolitik risklerin belirsizliği arttırdığı, fakat bunun şu ana kadar para politikası kararlarını etkilemediği belirtildi. Güçlü verilerle birlikte faiz artışı gerçekleşse bile, bunun kademeli olacağını belirten Carney’in ifadeleriyle birlikte, Sterlin’in değer kaybı yaşadığını gördük. GBP/USD ise, 4 ayın dip bölgesine ulaştı.
“Euro Bölgesi için kritik gün”
Euro Bölgesi’nin lider ekonomisi Almanya’da, artan jeopolitik belirsizlikler ve Bölge’nin toparlanma sürecindeki aksaklıklar nedeniyle zayıf veriler açıklandığı görüldü. Özellikle Rusya ile yaptırım – karşı yaptırım süreci etkilerini net bir şekilde göstermeye başladı. Dün şirket kar beklentilerindeki artışla destek bulmaya çalışan Euro Bölgesi endekslerinde bugün önemli veriler açıklanacak. TSİ 12:00’da açıklanacak olan Bölgesel enflasyon ve büyüme rakamları ile öncesinde Almanya ekonomisine ait büyüme rakamı takip edilecek.
Öte yandan dün Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann açıklamalarda bulundu. Güçlü Euro’nun bir sorun olmadığını dile getiren Weidmann, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB), herhangi bir aksiyona girmeden önce, politikalarının etkisini görmeleri için beklemesi gerektiğini savundu.
“Asya piyasaları, FED beklentileri ile destek buldu”
Dün ABD’de açıklanan perakende satış verilerinin beklentiyi karşılamaması sonucu, piyasalarda FED’in ilk faiz artırımı için aceleci olmayacağına dair haberleri ortaya çıkardı. Bununla birlikte küresel endekslerde rahatlama göze çarparken, Yen’de de zayıflama görüldü. Zayıflayan Yen, Japon şirketlerini pozitif etkiledi ve Asya endekslerinde günün başlangıcından bu yana genele yayılan karlılık, şu ana kadar etkisini gösterdi. Diğer yandan Japon ekonomisine dair çekirdek mekanizma siparişlerinin beklentiyi karşılamaması, Japonya Merkez Bankası’nın ek teşvik uygulayabileceğine dair umutları sıcak tutarak endekslerin destek görmesine neden oldu.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi –Büyüme Oranı (GDP);Yılın ikinci çeyreğine ilişkin ilk büyüme rakamı olacak Euro Bölgesi’nin GDP verisi, Avrupa’nın istatistik kuruluşu Eurostat tarafından yayınlanacak. İlgili datanın, Euro Bölgesi’nin en büyük ilk iki ekonomisi olan Almanya ve Fransa için aynı gün sabah saatlerinde açıklanan GDP verileri sonrasında yayınlandığı için varlık fiyatları üzerindeki etkisi sınırlı kalabilmektedir. Euro Bölgesi büyüme verisi ayrıca nihai enflasyon oranı ile birlikte aynı anda açıklanacağı için, CPI verisi de dikkate alınmalıdır. Ayrıca Fransa ve Almanya GDP dataları sonrasında gerçekleşebilecek fiyatlamalar, Euro Bölgesi’nin verisinin piyasalarda etkisiz kalmasına yol açabilir. Dolayısı ile sabah saatlerinden açıklanmaya başlanacak rakamlar yakından takip edilmelidir.
Euro Bölgesi – Enflasyon Oranı (CPI);31 Temmuz’da öncü göstergeleri yayınlanan Euro Bölgesi’nin enflasyon oranı verileri, büyüme oranı verileri ile aynı anda açıklanacak. Öncü CPI verisi Temmuz ayı için beklentinin altında %0.4 olarak gerçekleşirken, çekirdek enflasyon ise %0.8 ile değişiklik göstermemişti. Euro Bölgesi’ndeki düşük enflasyon oranının, ekonomik aktivitelerdeki zayıflığa işaret ettiği düşünülürken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi geride kalan hafta yaptığı konuşmada, Bölge’de CPI verisinin düşük kalmaya devam edeceği öngörüsünde bulundu. CPI verisinin beklentilerin altında açıklanması Euro’ya düşüşler getirebilecekken, tahminin üzerindeki rakamlar para biriminde kayıplara neden olabilir.
ABD – İstihdam Talepleri;Geride kalan hafta 289 bin Amerikalının işsizlik maaşına başvuruda bulunduğuna işaret eden istihdam talepleri verisi, beklentinin altında olumlu bir görünüm ortaya koymuştu. 9 Ağustos ile biten haftada ise 307 bin Amerikalının işsizlik sigortasından yararlanmak için başvuruda bulunmuş olması bekleniyor. Verinin tahminden farklı olarak gerçekleşmesi, ABD’nin para birimi değerinde değişikliklere neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
14 Ağustos 2014 Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) -0,1% 0,8%
10:15 CHF PPI (Aylık) 0,0% 0,0%
12:00 EUR Çekirdek CPI (Yıllık) 0,8% 0,8%
12:00 EUR CPI (Yıllık) 0,4% 0,4%
12:00 EUR GDP (çeyreklik) 0,1% 0,2%
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) -0,2% 0,1%
15:30 USD İstihdam Talepleri 307K 289K
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,1%
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 81B 82B
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk üç işlem gününde EURUSD paritesi hareketlerini incelediğimizde özellikle dün ABD’den gelen olumsuz Perakende Satışları verisi ile birlikte tepki alımlarına maruz kaldığını ancak 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3423 direncini geçemediğini görmekteyiz. Yükselişlerini 1,3414 seviyesinde sınırlandıran EURUSD paritesi yeni günde 1,3360 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3423 direncinin önemli olduğunu, paritenin bu bariyer altında kalması durumunda aşağı yönlü baskısını 1,3330 – 1,3290 seviyelerine taşımak isteyeceğini ifade edebiliriz. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,3330 seviyesinden gerçekleşecek olası geri dönüşü ya da 1,3423 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,3423
Destek: 1,3330-1,3290-1,3250
Direnç: 1,3385-1,3423-1,3448
GBP/USD ANALİZ
İngiltere Merkez Bankası (BOE) ve Başkan Mark Carney’in açıklamaları ile birlikte değer kaybeden Sterlin, GBPUSD paritesinin satıcılı seyrini sürdürmesine katkı sağladı ve paritedeki mevcut düşüşler 1,6668 seviyesine kadar geriledi. Daha önceki analiz çalışmalarımızda 89 günlük üssel hareketli ortalamanın önemli olduğunu, bu ortalama altında kaldığımız müddetçe 200 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru potansiyel bir hareket gerçekleşmek isteyeceğini sizlerle paylaşmıştık. Parite 89 günlük üssel hareketli ortalama altında aşağı yönlü baskısını sürdürürken İngiltere Merkez Bankasından gelen açıklamalarla birlikte belirlediğimiz hedef doğrultusunda hareketlerine devam etti. 200 günlük üssel hareketli ortalamanın şuan ki güncel seviyesinin 1,6640 olduğu düşünüldüğünde bundan sonraki süreçte satıcılı seyir tekrar piyasada yer alacak mı sorusunun cevabını aramaktayız. Günlük kapanışların takip edileceği bu strateji hakkındaki ayrıntılı analiz çalışmamızı yarın akşam sizlerle paylaşacağımız haftaya bakış analizimizde inceleyebilirsiniz.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6730 ve 1,6755 bariyerleri önemlidir. Paritenin bu bariyerler altındaki hareketleri, 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 seviyesinin test edilme ihtimalini güçlendirmektedir. Bu bağlamda da gün içi yukarıda ifade etmiş olduğumuz bariyerler dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6755
Destek; 1,6640-1,6600-1,6570
Direnç; 1,6695-1,6730-1,6755
USD/TRY ANALİZ
USDTRY, gün içerisinde 2,1517 seviyesine kadar gerilese de kur için önemli olarak vurguladığımız 2,1500 destek noktası üzerinde hareketlerini sürdürdü ve bu destekten almış olduğu güç ile şu sıralar 2,1570 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Haftanın ilk işlem gününde 2,1345 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü seyrini devam ettirmeye çalışan ve bu bağlamda da mevcut geri çekilmelerin yeniden yükselişlerle desteklediğini gözlemlediğimiz USDTRY kurunda 2,1500 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ifade edebiliriz. USDTRY kuru eğer 2,1500 seviyesi üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 2,1640 ve 2,1718 seviyelerine kadar taşıyabilir. Kur için tepki satışı düşüncesinde yer almak isteyen Forex işlemcilerin ise 2,1500 desteğini aşağı yönlü kırmasını beklemelidir. Böyle bir durumda bu haftanın dip noktası olan 2,1345 desteği yeniden gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 2,1500
Destek: 2,1500 – 2,1420 – 2,1345
Direnç: 2,1640 – 2,1718 – 2,1775
USD/JPY ANALİZİ
101,90 destek noktasından güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve 102,45 direncini geçerek yükselişlerin devam etmesi anlamında önemli bir adım atan USDJPY paritesi mevcut çıkışlarını 102,60 seviyesine kadar sürdürdü ve şu sıralar 102,57 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde yukarı yönlü hareketlerin daha önceki zirve noktası olan 103,10 seviyesine kadar devam edebilme potansiyelinin olduğunu ifade edebiliriz. Parite eğer 102,20 ve 101,90 destekleri üzerinde kalmayı başarırsa yükseliş baskısının 102,77 ile 103,10 seviyelerini test etme ihtimali güçlüdür. Parite için yeniden satış baskısı oluşacak diyebilmemizi için bu hafta üzerinde durduğumuz 101,90 desteğinin aşağı yönlü kırılması beklenilmelidir. Böyle bir durumda ise 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 101,30 desteği gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 101,90
Destek: 102,20 – 101,90 – 101,60
Direnç: 102,77 – 103,10 – 103,50
EUR/JPY ANALİZİ
136,35 destek noktasından güç alarak tepki alımlarını sürdüren ve düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 137,35 seviyesine yaklaşan EURJPY paritesi şu sıralar 137,07 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 137,35 direnci mevcut düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak kritik bir önem taşımaktadır. Parite düşüş trendi içerisinde gerçekleştirmiş olduğu tepki alımlarını (137,16) eğer kanalın üst noktası olan 137,35 ile sınırlarsa parite de yeniden satış baskısı beklenilebilir. Böyle bir durumda 136,35 ve 135,69 seviyeleri test edilmek istenebilir. 137,35 direncinin geçilmesi durumunda ise mevcut düşüş trendi sonlanıyor düşüncesi piyasada hâkim olabilir ve bu seviye üzerinde yapılacak günlük kapanış ile bu durumu teyit ettirebiliriz. Bu bağlamda da 137,35 seviyesi gün içi ve gün sonunda dikkatle takip etmemiz gereken kritik bir seviyedir.
Pivot: 137,35
Destek: 136,80 – 136,35 – 136,00
Direnç: 137,35 – 137,77 – 138,15
HAM PETROL ANALİZ
Son haftalarda Ham Petrol için 96,00 destek noktasının önemini ve özellikle de orta vadeli alıcıların 24 Haziran 2012’den beri etkili olduğunu sizlerle paylaşmıştık. 24 Haziran 2012’den beri devam eden yükseliş trendinde kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,00 desteği üzerinde yükseliş baskısının devam etmesini beklediğimiz Ham Petrol haftanın 4. İşlem gününde 97,37 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Kısa vadeli olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde günlük analizlerimizde ifade ettiğimiz 96,85 desteği önemini korumaktadır. Ham Petrol fiyatı eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 97,90 ve 98,55 seviyelerine kadar devam ettirebilir. Bu şekilde bir hareket özellikle de orta vadeli alıcılar için büyük önem arz etmektedir. Bu bağlamda da kısa vadeli 96,85, orta vadeli ise 96,00 destek noktaları üzerindeki hareketler boğa piyasasının devamı için büyük önem taşımaktadır.
Pivot: 96,85
Destek: 96,85 – 96,00 – 94,80
Direnç: 97,90 – 98,55 – 99,85
ALTIN ANALİZ
1305 seviyesine kadar geriledikten sonra ABD’den gelen olumsuz Perakende Satışları verisi ile güç bulan ve yükselişlerini 1310 seviyesi üzerine taşıyan Altın, mevcut çıkışlarını 1314,8 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 1313,40 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1304 destek noktası önemini korumaktadır. Altın eğer bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse tepki alımlarına devam etmek isteyebilir. Bu tutum son zamanların tepe noktaları 1318 – 1323 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
NOT: ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranı, S&P500 ve Dolar Endeksindeki hareketler Altın, Gümüş gibi kıymetli madenler üzerinde etkisini hissettirmektedir. Özellikle de Altın son zamanlarda bu finansal varlık hareketleri üzerinde önemli bir şekilde korelasyon sağlamaktadır. Bu bağlamda da yukarıda ifade etmiş olduğumuz finansal varlık fiyatlarındaki artış Altın için negatif, azalış ise Altın için pozitif olarak değerlendirilebilir.
Pivot: 1304
Destek: 1310-1304-1298
Direnç: 1318-1323-1330
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9126
En yüksek : 9213
En düşük : 9111
Kapanış : 9189
50 günlük basit hareketli ortalama : 9708
200 günlük basit hareketli ortalama: 9500
Endekste 10000 seviyesinden 8900 seviyesine kadar devam eden düşüşe tepki çabası devam ediyor.9170 seviyesinden geçen Fibonacci bölgesi üzerinde kalmak yükseliş beklentisine güç katar, bir sonraki seviye olan 9335 bölgesi hedef olabilir. Bugün Euro Bölgesi büyüme ve TÜFE rakamları beklenecek.
Pivot : 9171
Destek: 9100-9050-8900
Direnç: 9335-9433-9500
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1932
En yüksek : 1944
En düşük : 1930
Kapanış : 1944
50 günlük basit hareketli ortalama : 1951
200 günlük basit hareketli ortalama: 1864
Dün açıklanan mortgage rakamları konut sektörüne dair endişeleri azaltıcı değil. Perakende satış rakamları mart ayından bu yana düşüyor, dün de beklentilerin karşılanamadığını gördük. SP500 ise 1950 kritik seviyesine doğru yöneldi. Günlük kapanışlarla 1950 seviyesi aşılabilirse tekrar 2000 hedefinden bahsedilebilecek. Bugün ekonomik takvimden haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek.
Pivot : 1939
Destek: 1942-1937-1925
Direnç: 1950-1955-1977
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “ S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURJPY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
