EUR/USD’da Bant Aralığına Dikkat…

KUDRET AYYILDIR | 23 Şubat 2012 | Araştırma & Analiz | Yorum yapılmamış

EUR/USD ANALİZ

Hollanda hükümeti, ABD ve Uluslararası Para Fonu IMF, Avrupa’nın kalıcı kurtarma fonu ESM’nin artırılmasını istiyor; Ancak Alman Hükümeti’nin buna izin vermemeye kararlı görünüyor. Almanya Başbakanı Angela Merkel’in sözcüsü Steffen Seibert, Çarşamba günü, Berlin’in 500 milyar Euro’luk ESM’nin genişletilmesi için bir neden görmediğini savunarak, “Alman hükümetinin tavrı ve görüşü değişmedi; ihtiyaç olduğunu düşünmüyoruz” dedi. Ancak hükümetin diğer yakasında Merkel ve Alman maliye bakanı Wolfgang Schauble, IMF Başkanı Christine Lagarde ve Euro Bölgesi’nin diğer 16 üyesinin baskılarıyla daha zorlu bir platformda mücadele etmeye çalışıyor. Bu hafta sonu yapılacak olan G-20 Maliye Bakanları zirvesinde ise Schauble, daha fazla baskıya direnmek zorunda kalabilir.

EUR/USD paritesi belirli seviyeler arasında sıkışık seyrine devam etmektedir. Bu bant aralığında işlem stratejisi oluşturan kısa vadeli yatırımcılar ile bu bant aralığından sıkılan uzun vadeli yatırımcılar paritenin seyrini takip etmekteler. Gelen olumsuz haberlerin piyasaları etkilememesi nedeniyle paritenin düşüşlerinin sınırlı olduğu, olumlu haberlerle ise yukarı yönlü hareketlerin oluştuğunu görmekteyiz. Ancak şu bir gerçek ki paritedeki hareketlerin oluşabilmesi için yukarıda 1,3325 direnci aşağıda ise 1,3175 desteği önemlidir. 1,3325 direnci geçilirse 1,35 hedefleneceği gibi 1,3175 desteğinin kırılması ile 1,3025 seviyesi hedeflenecektir. Genel görünüm ise paritenin hala daha bant aralığında olacağıdır. Bugün makro-ekonomik olarak yoğun bir gün olması nedeniyle haberlerin parite etkisi sert olabilir. Bu yüzden de haberleri takip etmeli ve bu haberlerin etkisine göre paritenin seyri takip edilmelidir.

Pivot;1,3200

Destek; 1,3175-1,3110-1,3080

Direnç; 1,3290-1,3325-1,3360

GBP/USD ANALİZ

Bugüne kadar hep sterlinin, Avrupalı paralar karşısındaki birebir eşitliğini kaybedeceğine yönelik 10 milyar dolarlık pozisyonuyla hatırlanan ünlü yatırımcı George Soros, bu kez bir para birliğini kurtarmanın yollarını arıyor. Avrupa ve ABD’deki finansal kriz döneminde euronun, Avrupa için “varoluşsal bir kriz” hâline gelmesinden üzüntü duyan Soros, neredeyse tüm suçu da bir kişiye yüklüyor: Almanya Başbakanı Angela Merkel. Daha önceki makalelerini derlediği koleksiyonunda Soros, Almanya Şansolyesi’nin mali disiplin ve yüksek işsizlikteki ısrarının Euro Bölgesi’ni “habis bir deflasyonist borç tuzağına” sürüklediğini savundu. Soros’un uyarıları, Yunanistan’ın son kurtarma paketinin ekonomi ve Eski Dünya’nın siyasi güçlerine boyun eğdiremeyeceğini de hatırlatmış oldu.

İngiltere Merkez Bankası üyelerinin parasal genişlemeyi artırma düşüncesi ile ülke para birimi olan pound’un gün içerisinde değer kaybettiğini ve 1,5810 seviyesinden 1,5645 seviyesine kadar geri çekildiğini gözlemledik. Dün yaşanılan satışlara baktığımızda parite için uzun vadeli satış baskısı var dememiz yanlış olur. Çünkü düşüş dinamiklerinin devreye girmesi için GBP/USD paritesinin 1,55 desteğini kırması gerekmektedir. Bu destek kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü atağın orta vadeli devam etmesi beklenilebilir. Bu yüzden de hem orta hem de uzun vadeli işlem seçeneği oluşturmak isteyenler 1,55 desteğini takip edebilirler. Gün içerisinde kısa vadeli beklenilen satış baskısı pariteyi 1,5600’lı seviyelere geriletebilir. Bugün ABD ve İngiltere’den gelecek olan veriler paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Bu yüzden de özellikle 1,5735 direnci takip edilmeli ve bu direncin geçilip geçilmemesine göre işlem stratejisi oluşturulabilir.

Pivot:1,5735

Destek; 1,5640-1,5625-1,5605

Direnç; 1,5765-1, 5810-1,5840

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY ile ilgili beklentimizi grafiğimizde daha net bir şekilde sizlerle paylaşmış olduk. Haftalık kapanışın 80 seviyesi üzerinde yükselişlerle devam edeceğini söyleyebiliriz. Bununla ilgili de Morgan Stanley Analistleri daha temkinli yaklaşıyor ancak hala daha satıcılı seyirde ısrarlı. Yapmış olduğu açıklamada;Morgan Stanley USD/JPY paritesinde sürdürülebilir bir yükseliş öngörmüyor. Morgan Stanley, gerekli tüm şartlar henüz sağlanmamış olduğundan (bu şartlardan birisi ABD faiz beklentilerinde artış olması) USD/JPYparitesindesürdürülebilir bir yükseliş öngörmüyor. Son 6 ayın en yüksek seviyesi 80.30’dan gerileyerek şu sıralar 80.19’dan işlem gören parite için banka, 77.75’i hedefleyerek anahtar direnç 80.40’a yaklaşıldığında satış yapılmasını tavsiye ediyor. Öte yandan banka bu seviyenin üzerinde kararlı bir kırılma görülmesi durumunda boğa stratejisine geçilebileceği uyarısında da bulundu.

Pivot: 79,85

Destek: 80,00-79,55-79,30

Direnç: 80,55-81,00-81,45

PETROL ANALİZ

ABD’de ikinci el konut satışlarının beklentinin altında gelmesi ve Avrupa ile Çin’deki ekonomik verilerin ekonomiye ilişkin endişeleri artırmasıyla ABD hisseleri değer kaybetti; Standard&Poor’s 500 Endeksi neredeyse 4 yılın zirvesinde tutunmayı başaramadı. Dünyanın en büyük kişisel bilgisayar üreticisi Dell Inc., satışlarının beklentinin altında kalmasından ötürü yüzde 5.8 geriledi. Toll Brothers Inc. ve KB Home, inşaat şirketlerindeki düşüşü devam ettirerek yüzde 4.1 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde yer alan 24 sektörün en büyük kaybedeni bankalar oldu. USA Today de dahil ABD’deki 82 gazetenin sahibi Gannett Co., temettü ödemelerini artıracağını söylemesinin ardından yüzde 4.2 primlendi. S&P 500 Endeksi yüzde 0.3 kayıpla 1,357.66 puana geri çekildi. Dow Jones Endeksi önceki gün 2008’den bu yana ilk kez 13,000 puan seviyesini aşmasının ardından yüzde 0.2 düşüşle 12,938.67 puandan kapadı. Russell 2000 Küçük Ölçekli Şirket Endeksi yüzde 0.8 gerileyerek 816.50 puan oldu.

Petrol fiyatları 105,70 seviyesini geçerek kanalı kırmış gözüktü ancak bu çıkış 106,40 ile sınırlandı. Net bir kırılışın teyidi için haftalık kapanışında 105,70 seviyesi üzerinde gerçekleşmesi gerekmektedir. Aksi halde yeniden kanal içi hareketlerine devam etmesi beklenilebilir. Bu yüzden de kritik ve bir o kadar da fırsat hazırlığı gözlemlenen siyah inci için bu haftalık kapanışa dikkat etmek gerekmektedir. Yüksek petrol fiyatlarının özellikle Amerika için tehdit unsuru olduğunu ve bu nedenle de Dolar’ın güçsüz seyrine devam ettiği gözlemlenmiştir. Amerika bunun için herhangi bir çözüm almadığı sürece petrol fiyatlarının yükselmesini ve bu nedenle de dolar’ın değer kaybının devam edeceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan da İran’ın Avrupa ülkelerine petrol satışlarını durdurabiliriz açıklaması siyah incide değer artışına neden olabilir. Bu tür spekülasyonların petrol fiyatlarına pozitif etki yaratması uzun vadeli yükseliş beklentisi olan petrole katkı sağlamaktadır. Ancak yükselen petrol fiyatlarının da dünya ekonomisi için tehdit oluşturduğunu da unutmamalı ve bu aralar petrol fiyatlarındaki hareketliliğe temkinli yaklaşılmalıdır.

Pivot;105,55

Destek;104,70-103,90-102,30

Direnç; 106,50-107, 50-108,20

ALTIN ANALİZ

Çin Başbakanı Wen Jiabao’nun Çin’in büyüme tahminini yüzde 8’in altına çekmesini bekleyen analistler, başbakanın önümüzdeki ay doğa kirliliği, eşitsizlik ve ekonomik büyümeyi riske eden finansal istikrar sorunlarının azaltılmasına yönelik adımlar atacağını düşünüyor. Bloomberg’in anketine katılan 15 ekonomistin 8’i Wen’in 5 Mart’taki hafta Pekin’deki Kongre konuşmasında büyüme tahminini yüzde 8’in altına çekeceği tahmininde bulundu. Ekonomistlerin medyan tahmini, 2008-2009 küresel resesyon döneminde dahi değiştirilmemiş olan 2005-2011 dönemindeki yüzde 8’lik büyüme beklentisinin yüzde 7.5’e çekileceği yönünde.

Sarı maden yine hareketleri ile kendisinden söz ettirmeyi başardı. Genel görünüm olarak her zaman yaşanılacak kar realizasyonlarına dikkat edilmeli ve genel olarak yaşanılacak çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini belirtiyoruz. Bunun nedeni kriz ortamında insanların güvenilir yatırım aracı araması ve bilindik en önemli yatırım aracı olarak da Altın’ı seçmeleridir. Genel olarak son zamanlarda güvenilirliğini kaybetmiş olabilir ancak bu altının yatırım yapılamaz olacağını göstermez. Görülüyor ki 1705 desteğini altına düşmemesi bu çıkışın oluşturulmasına zemin hazırladı. Peki bu çıkış daha da devam eder mi sorusuna ise gün içerisinde 1789 ile 1755 dolar arasında hareket etmesi beklenilebilir. Eğer parite 1789 direncini geçebilirse 1800 dolar seviyesinin üzerine çıkması kolaylaşacaktır. Aksi takdirde tekrar kar satışlarına maruz kalma ihtimali doğacaktır ve böyle bir durumda alımlar kademeli bir şekilde gerçekleştirilebilir.

Pivot; 1760

Destek; 1765-1750-1742

Direnç; 1781-1790-1800