12 Mayıs 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftaya başlarken küresel piyasalarda Ukrayna gerilimine ilişkin riskler ile birlikte ekonomik veriler ve Çin tarafından gelen açıklamaların varlık fiyatları üzerinde etkili olduğunu ifade edebiliriz. Asya endekslerinde karışık bir seans izlenirken, Yen’deki değer kayıpları dikkat çekiyor. Ekonomik takvimin yoğun olmadığı haftanın ilk işlem gününde ise piyasalarda Avrupa’nın doğusundaki gelişmeler ve bono ihaleleri ile birlikte merkez bankaları yetkililerinin konuşmaları öne çıkıyor.
“Ukrayna referandum yapıldı”
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in erteleme çağrısına rağmen bu hafta sonu Ukrayna’daki Rus ayrılıkçılar planlanan referandumu yaptılar. Dontsk ve Lugansk şehirlerinde yaşayan halka, “Dontsk ve Lugansk’ta, Dontsk- Lugansk Halk Cumhuriyeti’nin özerkliğini destekliyor musunuz?” sorusuna cevap vermeleri istendi. Referandumun yapılış şekli kamuoyu tarafından tepki alırken, bazı oy kullanılan yerlerde zarf ve kabin olmadığı belirtildi. Katılımın yüksek olduğu ifade edilen referandumun sonucunda bağımsızlık isteğinin çıkması beklenirken, ABD Dışişleri Bakanlığı, referandumu tanımayacaklarını açıkladı. Ülke genelinde yaşanan gelişmeler ve büyük ülkelerin liderlerinin konuya ilişkin açıklamaların piyasa katılımcıları tarafından takip edilmeye devam edilecek.
“Asya’da Çin ve Japon gündemi”
Piyasalar yeni haftaya sakin bir başlangıç yaparken Asya-Pasifik tarafının gündeminde kıtanın en büyük ilk iki ekonomisinden gelen haberler yer aldı. Çin Cumhurbaşkanı’nın, son yılların en düşük büyüme oranında kalan ülkenin yeni normale alışması gerektiğini ifade etmesi, endeksler tarafında olumsuz bir etki yaratırken, Japonya’da ise beklentileri karşılamayan cari hesap verisinin ülke varlıklarında hafif de olsa satışların görülmesine zemin oluşturduğu söylenebilir. Ülke, 31 Mart ile sona eren mali yılda tarihinin en düşük cari işlemler fazlasını verirken, Mart ayında da tahminlerin üzerinde bir açık gerçekleşti.
“Dikkatler merkez bankası yetkililerinde”
Veri akışı açısından ekonomik takvim bugün zayıf görünse de, Avrupa ve ABD merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin gelecek ay yapılacak ECB toplantısında faiz indirimi yapılacağı yönünde ipucu verdiği düşünülen konuşmasının ardından bugün Banka’nın Başkan Yardımcısı Constancio ve Yönetim Kurulu üyesi Nowotny’nin Viyana’da konuşmalar yapmaları bekleniyor. Ayrıca Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyesi Plosser’ın da bugün katılacağı bir konferansta açıklamalar yapması bekleniyor.
Günün genelinde İsviçre’den gelecek perakende satış verisinin yanında ABD’den açıklanacak federal bütçe rakamları ile birlikte büyük ülke hazinelerinin bono ihaleleri izlenecek. Bununla birlikte Avrupa Birliği (AB) dışişleri baklanlarının bugün Rusya uygulanan yaptırımları görüşmek üzerer bir araya gelmeleri bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:15 CHF Perakende Satış (Yıllık) 1,9% 1,0%
12:10 EUR İtalya 12 Aylık Bono İhalesi
16:00 EUR Fransa 12 Aylık Bono İhalesi
18:30 USD 6 Aylık Bono İhalesi
19:00 USD FOMC Üyesi Plosser’in Konuşması
21:00 USD Federal Bütçe Beyanı 112,6B -36,9B
EURUSD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz hafta Dolar endeksinin tekrar güç kazanarak yukarı çıkması ile satış baskısına maruz kalan EURUSD paritesi haftayı kritik bölge olarak ifade ettiğimiz 1,3775 seviyesi altında 1,3759 seviyesinde kapattı. Paritenin kritik bölge altında kapatma isteği bu hafta satıcılı seyrin daha da güçlenmesine neden olabilir.
Ancak bu şart için Dolar endeksinin 80,02 direncini geçmesi gerekmektedir. 80,02 direncin geçilmesi durumunda 80,52 seviyesine doğru hareketler güçleneceğinden EURUSD paritesinde düşüşler baskınlaşabilir. Aksi takdirde Dolar endeksindeki geri çekilmeler EURUSD paritesinde alıcıların tekrar harekete geçmesine neden olabilir. Bu nedenle de EURUSD paritesinde daha net hareketler için Dolar Endeksi dikkatle takip edilmelidir.
EURUSD paritesini kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,3825 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında negatif baskıya devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer EURUSD paritesi 1,3825 direnci altında kalmaya devam ederse 1,3700 – 1,3645 aralığına doğru hareketler gerçekleştirebilir. 1,3625 öncesinde 1,3785 ilk direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,3825
Destek: 1,3745-1,3700-1,3645
Direnç: 1,3785-1,3825-1,3880
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi Dolar Endeksindeki değerlenmeler nedeniyle 1,70 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısına 1,6831 seviyesine kadar devam etti ve haftayı 1,6851 seviyesinde kapattı. Yeni haftanın ilk işlem gününde parite haftanın kapanış seviyesinde hareketini sürdürmektedir. EURUSD paritesinde de belirttiğimiz gibi Dolar Endeksinde 80,02 seviyesi kritik bir önem taşımaktadır. GBPUSD paritesinde satış baskısının devamı için 80,02 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde Dolar’daki zayıflık GBPUSD paritesinin tekrar yukarı yönlü çıkışını destekleyebilir.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde uzunca bir süredir devam eden yükseliş trendi (12 Kasım 2013 tarihinden itibaren) hala daha önemli ve etkisini hissettirmektedir. Günlük grafikte belirtmiş olduğumuz yükseliş trendinde kanalın alt noktası 1,6760 olarak önemli bir seviye ile karşı karşıyayız. Trend sonlanacak mı yoksa devam mı edecek? Bu sorunun cevabını İngiltere ve ABD’den gelecek olan önemli haberlerin ülke para birimleri üzerindeki etkileri ile görebiliriz.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6917 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası altında negatif baskıya devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi 1, 6917 direnci altında kalmaya devam ederse kritik 1,6760 seviyesine doğru hareketler gerçekleştirebilir. 1,6917 öncesinde 1,6883 ilk direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,6917
Destek; 1,6840-1,6800-1,6760
Direnç; 1,6883-1,6917-1,6960
USD/TRY ANALİZ
Dolar endeksindeki değerlenmeye rağmen yukarı yönlü çıkışların sınırlı kaldığı USDTRY kuru 2,0884 seviyesi altında hareketlerini sürdürmektedir. Günlük grafikte USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1530 seviyesi altında net bir şekilde düşüş baskısının devam ettiği kur da kısa vadeli 2,0980 direnci altında negatif baskının devam etme potansiyeli güçlüdür. Eğer kur 2,0980 direnci altında hareketlerine devam ederse aşağı yönlü baskısına 2,0660 ve 2,0560 olarak devam ettirebilir. Özellikle bu süreçten sonra BİST-100 endeksinin son durumu çok önemlidir. Çünkü BİST-100 değerlenmeye devam ederse kurda aşağı yönlü baskı isteği güçlü seyrini sürdürmek isteyebilir. Aksi takdirde tepki alımları yeniden devreye girmek isteyebilir.
Pivot: 2,0980
Destek: 2,0660-2,0560-2,0470
Direnç: 2,0775-2,0884-2,0980
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinde, 3 Şubat 2014 tarihinden bu yana sürmekte olan yükseliş kanalının alt noktası 101,50 konumundadır. Paritenin, aynı zamanda Bollinger alt bandı olan 101,50 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü hareket çabası içinde olması beklenebilir. Bollinger orta bandı olan 102,18 seviyesinin geçilmesi durumunda ise yükselişler netlik kazanabilir. Parite için düşüş beklentisi oluşturabilmek için ise, 102,18 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşleri veya 101,50 seviyesinin kırılmasını görmek gerekmektedir.
Pivot: 101,50
Destek: 101,80 – 101,50 – 101,20
Direnç: 102,18 – 102,55 – 102,85
EUR/JPY ANALİZİ
Paritede, uzun süredir devam etmekte olan yükseliş kanalı alt noktası olan 141,15 seviyesinin kırılmasıyla beraber satışların destek aldığını görmüştük. Yeni haftayla birlikte, 141,15 seviyesi altında aşağı yönlü baskıların sürmesi söz konusudur. Gerçekleşebilecek düşüşlerin 200 günlük ağırlıklı (linear) hareketli ortalama üzerinde bulunan 139,94 seviyesini kırması durumunda, satışların 139,30 seviyesini test etme çabası oluşabilir.
EUR/JPY paritesinde yükseliş beklentisi olan forex katılımcılarının ise, 139,94 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşleri beklemeleri gerekmektedir. Bu durumda 141,15 seviyesini hedeflemek için gerekli destek bulunabilir. Ek olarak 141,15 seviyesinin geçilmesi, yükseliş baskılarının cesaretlenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 141,15
Destek: 139,94 – 139,30 – 138,72
Direnç: 140,62 – 141,15 – 142,00
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatında, 9 Ocak 2014’ten beri devam eden yükseliş kanalının güncel destek noktası 99,60 seviyesidir. Fiyat için önceki süreçlerde önemli dönüm noktaları hakkında fikir veren 150 günlük basit hareketli ortalama (98,50) üzerinde destek bulan yukarı yönlü baskıların, 99,60 seviyesi üzerinde devam etmesi beklenebilir. Bu durumda 100,60 ve 101,40 seviyesi önemli hedefler arasındadır. Ham petrol fiyatında düşüş beklentileri oluşturabilmek için ise, 99,60 seviyesinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. 99,60 seviyesinin kırılması, kısa vadeli tepki satışlarının 98,50 seviyesini hedeflemesini sağlayabilir.
Pivot: 99,60
Destek: 99,60 – 98,50 – 97,05
Direnç: 100,60 – 101,40 – 102,35
ALTIN ANALİZ
Bollinger bandının orta noktası olan 1298 seviyesi altında kaldığı müddetçe bandın alt noktası olan 1277 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Altın fiyatı bollinger bandının orta noktası altında hareketlerini yeni haftanın ilk işlem gününde 1277 seviyesine kadar gerileyerek beklentimizin başarılı bir şekilde sonlanmasını destekledi. Şu sıralar 1291 seviyesi çevresinde hareketini sürdürmektedir ve bollinger bandının orta noktası da 1295 seviyesi olarak revize edilmiştir. 1277 desteğinden gerçekleşmiş olduğu dönüşün daha da netleşmesi ve bandın üst noktası olan 1310 seviyesini test edebilmesi için bollinger bandının orta noktası olan 1295 üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç vardır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde de 1295 direnci önemlidir. Gün içi yükseliş baskısının devam edebilmesi için 1295 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden 1277 desteğine doğru satış baskısı oluşabilir.
Pivot: 1295
Destek: 1285-1277-1268
Direnç: 1295-1302-1310
DAX30 ANALİZ
Endeks haftanın son işlem gününe 9576 seviyesinden başlamış, en yüksek 9624, en düşük 9563 seviyelerini görmüş ve günü 9604 seviyesinden tamamlamıştı.
Bu hafta Salı günü Zew endeksi, Çarşamba Almanya TÜFE ve sanayi üretim rakamları, Perşembe günü büyüme ve Euro bölgesi TÜFE verileri ekonomik takvimdeki önemli başlıklar.
Endeksin 9600 seviyesi üzerinde kalması yükseliş için pozitif. 9600 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar yaşandığı sürece ilk hedef 9700 seviyesi olabilecek. 9600 seviyesi üzerinde kalınamazsa 9500 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olabilir.
50 günlük hareketli ortalama 9450 seviyesinden geçiyor. Günlük grafikte RSI bir süredir negatif veya pozitif güçlü bir sinyal vermiyor. MACD yükseliş için pozitif durumunu koruyor. Saatlik grafikte Bollinger bantlarında daralma başlanıyor gibi görünse de (bu durum yakında sert bir hareket yaşanabileceğinin işareti olabilir ) günlük grafikte 9488 seviyesi üzerinde kalındığı sürece ilk hedef 9720 seviyesi olarak görülüyor.
Pivot: 9597
Destek: 9570-9536-9509
Direnç: 9631-9658-9692
S&P500 ANALİZ
Endeks Cuma günü en yüksek 1874, en düşük 1862 seviyelerini gördü ve hafta 1873 seviyesinden tamamlandı. u an için endekste kayda değer bir yön değişikliğinden bahsedemiyoruz. 1850 ile 1900 seviyeleri arasındaki “zirvede sıkışma” durumu devam ediyor. 1850 desteği kırılırsa 1800 seviyesine kadar geri çekilme veya 1900 seviyesi geçilirse 1950 seviyesine hareket bir hareket yaşanması muhtemel.
Pazartesi Plosser’ın konuşması, Salı perakende satışlar, Çarşamba ÜFE rakamı, Perşembe Tüfe-işsizlik başvuruları, Philadelphia Fed imalat, Cuma Yellen konuşması-konut verileri-Michigan Tüketici Güveni, Bullard’ın konuşması ekonomik takvimde haftanın önemli başlıkları olabilecek.
50 günlük hareketli ortalama 1860 seviyesinde. Günlük grafikte RSI mart ayı başından bu yana hafif de olsa endeksin seyriyle uyumsuz görünüyor. Bollinger bantlarında 1862 seviyesi bugün için önemli seviye. Gün sonu kapanış 1862 seviyesi üzerinde olduğu sürece ilk hedef 1898 seviyesi olarak görülüyor. 1862 seviyesi altına inişle 1830 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Yukarı veya aşağı yön için teyit anlamında bandın orta çizgisinin üzerinde veya altında birkaç günlük kapanışın nerede olduğunu izlemek temkinli bir bakış kazandırabilir.
Pivot: 1869
Destek: 1865-1857-1853
Direnç: 1877-1881-1889
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
