08 – 12 Şubat 2016 Forex Piyasası Haftaya Bakış Analizi
EURUSD ANALİZİ
EURUSD paritesi oldukça önemli fiyatlamaların yaşandığı bir haftayı geride bırakmaktadır. Özellikle Çarşamba gününden itibaren yaşanılan hareketlilik, kısa vadeli yukarı yönlü çıkış düşüncelerinin güçlenmesini sağladı. İlgili gelişmeleri kısaca hatırlayacak olursak;
ADP verisinin sonucunun olumlu sonuçlanmasına rağmen piyasaların ilgili veri sonucu olumlu olarak algılamaması, Dolar Endeksinin bu aşamada önemli kayıplar başlatması EURUSD paritesinde önemli yükselişlerin başlamasına neden olmuştu. Bu aşamada aynı gün açıklanan ISM İmalat Dışı Endeksin olumsuz sonuçlanması, Dolar Endeksindeki kayıpların derinleşmesini sağladı ve EURUSD paritesi 1.1238 seviyesine doğru yükseliş kaydetti.
Hafta ortasında yaşanılan bu tutum, kısa vadeli boğaların önemli ölçüde güçlendiğini görmemizi sağladı.
Bugün yayınlanan Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verisi sonrasında paritenin ilk etapta 1.1270 direncine yaklaştığını (1.1247 seviyesi test edildi) ancak bu seviye üzerinde hareketler kaydedemeyerek yeniden satış baskısı oluşturduğunu izlemekteyiz. Analizin hazırlandığı şu sıralar 1.1120 seviyesine yakın seyrini sürdüren parite de kısa vadeli boğalar etkisini yeni haftada sürdürecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Bu aşamada 1.0890 ve 1.1270 seviyeleri önemlidir. Parite de yukarı yönlü çıkışlar devam edecekse 1.1270 direncini geçmesi gerekmektedir. Ancak bu şartla 1.1500 – 1.1715 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. Aksi takdirde 1.0890 desteğine doğru tepkiler görülebilir. Perşembe ve Cuma günü paritenin 1.1270 direncini geçememiş olması, yeni hafta içerisinde 1.0890 desteğinin gündemimizde yer almasını sağlayabilir. Tepkilerin sonlandığını anlayabilmemiz içinse 1.0890 seviyesi altında hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Özetleyecek olursak; yeni hafta beklentilerini incelerken 1.1270 ve 1.0890 seviyeleri önemli bariyerlerdir. Tepki alımları devam etmek istiyorsa 1.1270 seviyesi üzerinde, tepki alımlarını sonlandırmak istiyorsa da 1.0890 seviyesi altındaki hareketlere ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1.1500 ya da 1.0710 rakamları gündemimizde yer alabilir.
GBPUSD ANALİZ
GBPUSD paritesi için geride bıraktığımız haftanın bültenin 1.4410 seviyesinden bahsetmiş, paritenin 1.4410 seviyesi üzerinde fiyatlamalar kaydetmesi durumunda 1.4515 ve 1.4615 seviyelerine doğru tepkiler görülebileceğini ifade etmiştik. GBPUSD paritesi, hafta içerisinde 1.4410 seviyesini aşarak yukarı yönlü çıkışlarını hızlandırdı ve hafta içerisinde 1.4665 seviyesini test etti. Haftanın son işlem gününe ABD’den geken kritik Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar verisi sonrasında 1.4590 seviyesinden satış baskısına maruz kalan parite, 1.4450 seviyesine kadar geriledi ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1.4480 seviyesine yakın seyrine devam etmektedir.
Yeni hafta beklentileri incelediğimizde son günlerde yaşanılan yukarı yönlü çıkışların düşüş trendi içerisindeki tepki alımları olarak değerlendirmemiz gerekiyor. 1.5240 – 1.4080 arasında yaşanılan düşüşler hangi bölgede tepkilerini sonlandırabilir sorusunun cevabı için incelediğimiz Fibonacci %38.2, %50 ve %61.8’lik oranlarına tekabül eden 1.4525, 1.4660 ve 1.4795 seviyeleri bu aşamada dikkatle takip edilmelidir. Paritenin 1.4660 ile haftanın zirvesine ulaştığı bir ortamda bu seviyenin de mevcut tepkilerdeki bölgelerden birisi olması, tepki alımları sonlandı mı sorusunu sormamıza katkı sağlamıştır. Bu bağlamda da yeni hafta için oluşturacağımız senaryoda 1.4660 yani Fibonacci %50’lik düzeltme oranı kritik bir önem taşımaktadır. Tepki alımları bir diğer orana tekabül eden 1.4795 bariyerine ulaşacaksa 1.4660 direncini geçmesi gerektiğini unutmayalım. Paritenin 1.4660 direncini geçememesi durumunda yukarıda da sorduğumuz tepki alımları sonlandı mı sorunun cevabında Fibonacci %23.6’lık düzeltme oranına tekabül eden 1.4350 desteği dikkatle takip edilmelidir. Düşüş trendi içerisinde tepki alımlarının sonlanması için 1.4350 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1.4080 seviyesine doğru trend yönlü hareketler izlenebilir.
Özetleyecek olursak; yeni hafta beklentilerini incelerken 1.4660 ve 1.4350 seviyeleri önemli bariyerlerdir. Tepki alımları devam etmek istiyorsa 1.4660 seviyesi üzerinde, tepki alımlarını sonlandırmak istiyorsa da 1.4350 seviyesi altındaki hareketlere ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1.4795 ya da 1.4080 rakamları gündemimizde yer alabilir.
USDTRY ANALİZİ
Son zamanlarda önemli geri çekilmeler kaydeden USDTRY kuru, kısa vadeli takibini sürdürdüğümüz 20 haftalık üssel hareketli ortalama altına sarkarak kısa vadeli düşüşlerin devam edebilme ihtimalini güçlendirdi.
20 haftalık üssel hareketli ortalama altındaki haftalık kapanış, düşüşlerin devam edebilmesi adına önemli bir teyit olabilir ve böyle bir durumda 50 haftalık üssel hareketli ortalamaya doğru geri çekilmeler şaşırtıcı olmamalıdır.
20 haftalık üssel hareketli ortalama üzerinde gerçekleştirilecek haftalık kapanış durumunda ise aşağı yönlü baskılar sonlanıyor mu sorusu yüksek sesle konuşulmaya başlanacağı için özellikle kısa vadeli satıcıların biraz daha temkinli olması gerekmektedir. Bu açıdan 05 Şubat 2016 Cuma günkü haftalık kapanış önemlidir.
Orta ve uzun vadeli trend takipçileri ise mevcut geri çekilmelerde dikkat etmesi gereken kritik seviyeler, 50 ve 100 haftalık üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 2.7850 ve 2.5770 olarak kaydedilmiştir. Her ne kadar kısa vadeli önemli kayıplar yaşansa da orta ve uzun vadeli olarak ilgili ortalamalar üzerinde kaldığı müddetçe pozitif görüntünün devam ettiğini unutmayalım.
Özetleyecek olursak; kısa vadeli olarak yaşanılan geri çekilmelere rağmen orta ve uzun vadeli genel görünümün pozitif olduğunu ifade edebiliriz. 20 haftalık üssel hareketli ortalamaya göre gerçekleşecek haftalık kapanışlar, tepki satışı tamam mı devam mı sorusunun cevabı için hayati bir önem taşımaktadır.
Yukarıdaki açıklamalarımız genel itibari ile bundan sonraki süreçte USDTRY kurunun orta ve uzun vadeli beklentilerine ilişkin düşüncelerdir. Kısa vadeli görünüm ile alakalı günlük analizilerimizde ayrıntılara ulaşabilirsiniz. Şuan için mevcut kısa vadeli görünümü açıklayacak olursak:
93 günlük üssel hareketli ortalamanın altına sarkarak kısa vadeli aşağı yönlü baskının devamlılığına ilişkin düşünceyi güçlendiren USDTRY kuru, Perşembe günü 2.8893 seviyesini test etti ancak 2.8890 seviyesi altına sarkamadı. Haftanın son işlem gününde analizin hazırlandığı şu sıralarsa 2.9153 seviyesine yakın seyrine devam etmektedir.
93 günlük üssel hareketli ortalama olarak kaydedilen 2.9295 seviyesi altında kısa vadeli negatif görünümün ön planda kaldığı kur için 2.8890 yani haftanın dip noktası kritik bir öneme sahiptir. Son zamanların dip noktalarını birleştirdiğimizde elde edilen yükseliş trendinin alt noktası ve aynı zamanda da 144 günlük üssel hareketli ortalamanın 2.8890 seviyesinden geçmesi, ilgili desteğin güçlü olmasını sağlamaktadır. Aşağı yönlü baskılar eğer devam edecekse 2.8890 seviyesi altında hareketler incelenmelidir. Ancak bu şartla 2.8700 – 2.8500 hatta 200 günlük üssel hareketli ortalamaya (2.9320) doğru geri çekilmeler izlenebilir.
Kurun 2.8890 desteği üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda ise tepki alımları düşüncesi yüksek sesle konuşulmaya başlanacağı gibi 93 günlük üssel hareketli ortalama bu aşamada tekrar test edilmek istenecek en önemli direnç noktasıdır. Çünkü tepki alımlarının devamı için 2.8890 dönüşüne ilaveten 2.9295 bariyeri üzerinde fiyatlamaya ihtiyaç vardır. Böyle bir durumda 2.9550 – 2.9750 ve 2.9955 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. Aksi takdirde 2.9295 altında 2.8890 destek noktasının aşağı yönlü kırılma ihtimali hala daha gündemimizdedir.
Özetleyecek olursak; kısa vadeli olarak bundan sonraki fiyatlamayı tahmin edebilmek adına 2.8890 ve 2.9295 seviyeleri yakinen incelenmelidir.
HAM PETROL ANALİZİ
Şubat ayının ilk haftasını tamamladığımız şu günlerde Petrol fiyatları üzerinde etkili olan makro gelişmeler, hiç şüphesiz ki OPEC ve OPEC dışı ülkelerin, arz fazlası sorununu (dolayısı ile düşük petrol fiyatı sorununu) çözebilmek için koordineli bir çalışma içerisinde olup olmayacağı yönündeki spekülatif açıklamalardır. Hafta ortasında İran’ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney’in baş danışmanı Ali Ekber Velayeti, Moskova’da yaptığı açıklamada İran’ın OPEC ile OPEC üyesi olmayan diğer petrol üreticilerini yakın bir zamanda bir araya gelmeleri fikrini desteklediklerini söyleyerek kısa vadeli petrol fiyatlarının yükseliş kaydetmesine katkı sağladı. Ancak bu düşünce, her ne kadar anlık olarak etkili olsa da trend değişimini görebileceğimiz bir düşünceyi desteklemedi. Haftanın kapanışı öncesinde analizin hazırlandığı şu sıralar Ham Petrol fiyatının 31 dolar seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.
Yeni haftayı değerlendirdiğimizde, arz fazlası sorununa ilişkin bir çözüme gidilip gidilemeyeceğine yönelik makro tarafta yapılacak bir açıklama ve bu açıklamaların petrol fiyatı üzerindeki olası spekülatif fiyatlamaları gündemimizde yer almaktadır.
Teknik olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde orta vadeli negatif eğiliminin ön planda kaldığı bir ortamda tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını aramaktayız. 48,25-27.55 arasındaki düşüşün %38.2’lik oranına tekabül eden 35.45 seviyesi bu aşamada kritik bir bariyerdir. Ham Petrol fiyatı eğer tepki alımlarına devam etmek istiyorsa 35.45 seviyesi üzerinde günlük kapanış kaydetmesi gerekmektedir. Ancak bu şartla diğer Fibonacci oranlarına tekabül eden 37.90 ile 40.35 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Aksi takdirde tekrar 27.55 desteğine doğru trend takibi etkisini sürdürebilir.
Genel görünüm, 40.35 seviyesi altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir. Mevcut düşüş baskısı öncesinde tepki alımı gerçekleşecek mi sorusunun cevabı içinse 35.46 direnci dikkatle takip edilmelidir.
ALTIN ANALİZİ
Altın fiyatı, son aylarda düşüş trendinin alt noktası olarak kaydedilen 1045 dolar desteği üzerinde tutunarak kısa vadeli tepki alımları konusunda önemli bir istek içerisindedir. Bu istek, henüz yeni yılın 2. ayını tamamlamadan 1163 dolar seviyesinin test edilmesini sağladı. Yaşanılan bu hızlı çıkışlar sonrasında özellikle orta ve uzun vadeli satıcıların mevcut kararlarını sorguladığını görmekteyiz.
Peki, bundan sonraki süreçte kısa vadeli boğalar mı yoksa orta – uzun vadeli ayılar mı başarılı olacak?
Burada mevcut mücadele içerisinde yer alırken hangi safı tuttuğunuz, işlem stratejilerinizi geliştirmeniz açısından önemlidir. Geride bıraktığımız haftanın haftalık bültenini hazırladığımızda 1130 ve 1098 dolar seviyelerinin önemli olduğunu, bu seviyelerin 40-50 dolarlık olası hareketleri tahmin etmemize katkı sağlayacak kritik bariyerler olarak kaydedildiğini ifade etmiştik. Altın fiyatı hafta içerisinde 1130 dolar üzerine çıkarak 1163 dolar seviyesine yaklaştı ve analizin hazırlandığı şu sıralar 1147 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Orta – Uzun Vadeli Altın Görünümü!
Gerek haftalık gerekse aylık grafikleri değerlendirdiğimizde orta ve uzun vadeli olarak negatif bir eğilimin ön planda olduğunu söyleyerek teknik analiz çalışmamıza başlayabiliriz. 23 Aylık düzeltilmiş ve üssel hareketli ortalamalar, mevcut görünümde düşüşleri destekleyen en önemli göstergeler olarak kaydedilmiştir. 1185 ve 1245 olarak güncelliğini koruyan bu ortalama altında yaşanılacak kısa vadeli tepki alımları, orta ve uzun vadeli satış fırsatı düşüncemizin devam etmesine katkı sağlamaktadır. Mevcut düşüncemizde 1098 başta olmak üzere 1045 ve 1008 gibi rakamlar, 2016 yılı içerisinde beklenilen olası destek noktaları olarak not alınabilir.
Kısa Vadeli Altın Görünümü!
Dolar Endeksi, ABD borsaları, ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarında yaşanılan geri çekilmeler, hiç şüphesiz ki emtialar içerisinde en fazla dikkat çeken sarı maden lakaplı Altın’ın kısa vadeli yükselmesine katkı sağladı. Bundan sonraki süreçte yine yukarıda saydığımız varlıkların gelişmeleri incelemelerin yanı sıra spekülatörlerin uzun pozisyonlarında artışların devam edip etmemesi de ayrıca ele alınmalıdır.
Teknik olarak Altın fiyatını kısa vadeli olarak incelediğimizde 1130 dolar desteği üzerinde pozitif seyir devam etmektedir. Altın eğer 1130 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 1170 ve 1188 dolar seviyelerine kadar taşımak isteyebilir. Özellikle bu aşamada 1157-63 bölgesi dikkatle takip edilmelidir. Yukarı yönlü çıkışlar devam edecekse, ilgili bölge üzerindeki fiyatlamalara ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla 1170 ve 1188 seviyeleri hedeflenebilir. İlgili bölge altındaki olası hareketlerde ise 1130 desteğine doğru yaşanılacak tepkiler şaşırtıcı olmamalıdır. Kısa vadeli görünümün negatife dönebilmesi içinse 1130 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç vardır.
Özetlersek, Altın fiyatının bundan sonraki sürecini değerlendirirken önce kısa daha sonra da orta ve uzun vadeli görünüm dikkate alınmalıdır. Özellikle unutulmaması gereken en temel husus da mevcut yükselişlere rağmen orta ve uzun vadeli düşüş trendinin hala daha etkinliğini korumasıdır.
Kudret AYYILDIR
Başanalist
NOT:Makro-ekonomik gelişmeler ve diğer finansal varlıkların analizleri için “GCM Forex Haftalık Analiz” sayfasını ziyaret ediniz.
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
